Apyvartinis kapitalasįmonės: koncepcija, ekonominė esmė, struktūra, finansavimo šaltiniai.

1. Įmonės apyvartinių lėšų samprata ir ekonominė esmė.

Gamybos ir produkcijos pardavimo procesas gali būti vykdomas nepertraukiamai, jei įmonė turi ne tik reikalingą ilgalaikį turtą, nematerialųjį turtą, bet ir apyvartinį kapitalą, daugiausia žaliavų, medžiagų, pusgaminių, kuro atsargų pavidalu. ir tt. Kaip ir ilgalaikis turtas, apyvartinis kapitalas veikia gamybos sferoje, būdamas materialiu gamybos pagrindu ir reprezentuoja gamybinį turtą. Tačiau veikimo procese darbo priemonės ir darbo objektai savo vertę perkelia skirtingais būdais ir skirtingu laipsniu pagaminto produkto vertei. Dėl šios priežasties gamybos turtas skirstomas į pagrindinį ir apyvartinį kapitalą.

Veikiantis gamybinis turtas pagal materialųjį turinį yra darbo objektai, taip pat darbo įrankiai, į kuriuos atsižvelgiama kaip mažos vertės ir nešiojamų daiktų dalis. Veikiantis gamybinis turtas tarnauja gamybos sektoriui ir visiškai perkelia savo vertę į gatavo produkto savikainą, per vieną gamybos ciklą keičia pradinę formą.

Veikiantis gamybinis turtas – tai minimalios žaliavų, pagrindinių medžiagų, perkamų pusgaminių ir komponentų, pagalbinių medžiagų, kuro, remonto atsarginių dalių, menkaverčių ir susidėvėjusių daiktų atsargos, taip pat reikalingos nebaigtos gamybos atsargos. vykdyti gamybos programą.

Apyvartos lėšos, nors ir tiesiogiai nedalyvaujančios gamybos procese, būtinos gamybos ir apyvartos vienovei užtikrinti. Jų veikimo pobūdis ir apimtis sudaro prielaidas juos atskirti į savarankišką „apyvartinių fondų“ sąvoką.

Apyvartines lėšas sudaro gatavos produkcijos atsargos įmonės sandėlyje, vartotojams išsiųstos prekės, pinigų likučiai banko sąskaitose ir įmonės kasoje.

Veikiantis gamybos turtas ir apyvartos fondai yra glaudžiai susiję. Jų judėjimas yra to paties pobūdžio ir sudaro vieną įmonės lėšų judėjimo procesą.

Kartu vyksta nuolatinė ir natūrali pažangios vertės formų kaita: iš piniginės vertės ji virsta prekine verte, paskui gamybine verte ir vėl prekine bei pinigine verte. Taigi yra objektyvus poreikis avansuoti lėšas, kad būtų užtikrintas nuolatinis veikiančio gamybinio turto ir apyvartinių lėšų judėjimas, siekiant sukurti reikiamus gamybos rezervus, nebaigtos produkcijos, pagamintos produkcijos ir jos pardavimo sąlygas.

Gamybos ir komercinis (eksploatavimo) ciklas – tai viso trumpalaikio turto pilno apyvartumo laikotarpis, kurio metu keičiasi jo forma.

Įmonės apyvartinių lėšų judėjimas gamybos ir komercinio ciklo procese pereina keturis pagrindinius etapus, nuosekliai keičiant savo formą.

Pirmajame etape piniginis ir kitas labai likvidus turtas (vekseliai, indėliai ir kt.) naudojamas žaliavoms, medžiagoms, kurui ir kt., tai yra gamybos veiksnių atsargoms, įsigyti.

Antrajame etape atskirų gamybos veiksnių atsargos dėl tiesioginės gamybos veiklos paverčiamos gatavos produkcijos atsargomis.

Trečiajame etape gatavos produkcijos atsargos parduodamos vartotojams ir konvertuojamos į gautinas sumas dar nesuėjus mokėjimo terminui.

Ketvirtajame etape (inkase) apmokėtos gautinos sumos vėl konvertuojamos į piniginį turtą (kurio dalis iki išpirkimo gali būti saugoma labai likvidžio trumpalaikio pavidalo). finansines investicijas).

Svarbiausia gamybinio ir komercinio ciklo charakteristika, daranti didelę įtaką įmonės apyvartinių lėšų apimčiai, struktūrai ir panaudojimo efektyvumui, yra bendra jo trukmė. Į jį įeina laikotarpis, per kurį pinigai ir kitas labai likvidus turtas bus išleistas atsargoms įsigyti, iki pinigų iš skolininkų gavimo už jiems parduotą gatavą produkciją.

Taigi apyvartoje esančio gamybinio turto ir apyvartinių lėšų judėjimas yra to paties pobūdžio ir sudaro vieną procesą. Tai leidžia sujungti einamąjį gamybos turtą ir apyvartinius fondus į vieną koncepciją – apyvartinį kapitalą

Apyvartinis kapitalas – apyvartiniam gamybiniam turtui ir apyvartiniam turtui sukurti ir panaudoti avansinių lėšų rinkinys, užtikrinantis produkcijos gamybos ir pardavimo proceso tęstinumą.

Apyvartinių lėšų, reikalingų normaliai įmonės gamybinei ir komercinei veiklai užtikrinti, buvimas yra būtina sąlyga sėkmingam įmonės funkcijų vykdymui.

Kiekvienoje konkrečioje įmonėje apyvartinių lėšų kiekis, jų sudėtis ir struktūra priklauso nuo gamybos pobūdžio ir sudėtingumo, gamybos ciklo trukmės, žaliavų kainos, jų pristatymo terminų, priimtos mokėjimo tvarkos ir kt. Įvairiose pramonės šakose apyvartinio kapitalo dalis įmonės gamybiniame turte nėra vienoda. Pavyzdžiui, sunkiosios pramonės įmonėse jis mažesnis nei lengvosios pramonės įmonėse.

Įmonės apyvartinis kapitalas, būdamas viena iš pagrindinių finansinių kategorijų, turinčių didelę įtaką gamybos sferai ir apyvartos sferai, atlieka tokias pagrindines funkcijas kaip gamyba ir mokėjimas bei atsiskaitymai.

Gamybos funkcija – teikti piniginę paramą gamybos proceso tęstinumui.

Apyvartinių lėšų mokėjimo ir atsiskaitymo funkcija pasireiškia tiesiogine įtaka mokėjimų būklei šalies ūkyje ir tuo pačiu pinigų apyvartai šalyje. Kaip jau minėta, apyvartinių lėšų ir apyvartinių lėšų sujungimas į vieną koncepciją yra pagrįstas ekonomine apyvartinių lėšų esme, skirta užtikrinti viso reprodukcijos proceso tęstinumą, kurio metu lėšos būtinai pereina ir gamybos, ir apyvartos etapus. .

Tačiau apyvartinio kapitalo apibrėžimas kaip avansinės lėšos, skirtos apyvartinio gamybinio turto ir apyvartinių fondų rezervams sudaryti, neatskleidžia viso šios kategorijos ekonominio turinio, nes neatsižvelgiama į tai, kad kartu su tam tikros sumos avansu. grynųjų pinigų sąnaudų, objektyvus procesas avansu į tuos pačius rezervus įvyksta perteklinio produkto, sukurto darbo procese, vertė. Todėl pelningai dirbančioms įmonėms, pasibaigus lėšų apyvartai, bendra avansinio apyvartinio kapitalo suma padidėja pelno dalimi, likusia įmonės dispozicijoje. Kai kurioms nuostolingoms įmonėms, pasibaigus lėšų apyvartai, apyvartinių lėšų prieinamumas sumažėja neplanuotų nuostolių dydžiu.

Taigi, nustatant įmonių apyvartinių lėšų esmę, reikia vadovautis tuo, kad jų vertė avansuojama į sukurtus gamybinio turto ir apyvartinių fondų rezervus. Todėl planuojant ir apskaitant materialiojo apyvartinio turto balansus, tik juose avansuota pinigų suma, mūsų šalies nacionalinio turto dydis akivaizdžiai sumažėja gatavos produkcijos ir prekių savikainos skirtumo dydžiu. išsiųstas ir jų kaina. Žinoma, kad materialus apyvartoje esantis turtas sudaro didelę šalies nacionalinio turto dalį. Be to, šio skirtumo dydžiu sumažinamas nuostolių dydis dėl netinkamo valdymo, kurį patiria individualios įmonės ir organizacijos dėl gatavų gaminių sugadinimo, trūkumo ir vagysčių.

Remdamiesi tuo, kas išdėstyta, galime pateikti tokį įmonės apyvartinio kapitalo apibrėžimą.

Apyvartinis kapitalas – tai grynaisiais pinigais avansuojamos sąnaudos apyvartiniam gamybiniam turtui ir apyvartinėms lėšoms suformuoti ir panaudoti minimaliomis sumomis, reikalingomis gamybos proceso tęstinumui ir mokėjimų savalaikiškumui užtikrinti.

Tinkamas organizavimas, saugumas ir efektyvus apyvartinių lėšų panaudojimas turi didelę reikšmę užtikrinant nenutrūkstamą visuomenės reprodukcijos procesą, stabilią visų verslo subjektų finansinę būklę, normalią pinigų apyvartą, realų šalies nacionalinio turto kaupimą.

Visa tai lemia ypatingas šios finansinės kategorijos ekonominis turinys, dvigubas turinys, apjungiantis pažangias lėšas ir materialinių išteklių sąnaudas žaliavų, kuro, pusgaminių, gatavų gaminių ir kitų rūšių atsargų pavidalu. materialinės vertybės. Todėl apyvartinių lėšų prieinamumas, viena vertus, apibūdina lėšų kiekį, kita vertus, atsargų, kaip nacionalinio turto, atsargų kiekį.

2. Apyvartinių lėšų sudėtis ir struktūra

Svarbus apyvartinių lėšų struktūros rodiklis yra santykis tarp lėšų, investuotų į gamybos sferą ir į apyvartos sferą. Teisingas bendro apyvartinių lėšų kiekio paskirstymas tarp gamybos ir apyvartos sferų daugiausia lemia normalų jų funkcionavimą, apyvartos greitį ir joms būdingų funkcijų – gamybos ir mokėjimo bei atsiskaitymo – užbaigtumą.

Ryžiai. 6.2. Įmonės apyvartinių lėšų klasifikacija.

Taigi pagal ekonominį turinį apyvartinis kapitalas gali būti skirstomas į:

1. dirbantis gamybinis turtas;

2. apyvartinės lėšos.

Apyvartinis kapitalas skirstomas į apyvartinį gamybinį turtą ir apyvartines lėšas dėl to, kad yra dvi individualaus lėšų apyvartos sferos: gamybos ir apyvartos. Apyvartinės ir apyvartinės lėšos, atspindinčios jų taikymo srities ypatybes, yra tarpusavyje susijusios ir priklausomos. Todėl apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo didinimas pasiekiamas geriau panaudojant tiek apyvartines, tiek apyvartines lėšas.

Apyvartinio kapitalo sudėtis suprantama kaip elementų, sudarančių apyvartinį gamybinį turtą ir apyvartinius fondus, visuma.

Apyvartinių lėšų struktūra suprantama kaip santykis tarp elementų bendroje apyvartinio kapitalo sumoje. Tam įtakos turi konkrečios gamybos organizavimo ypatumai, logistika, priimta apmokėjimo už inventorines prekes tvarka. Struktūros tyrimas yra pagrindas prognozuoti būsimus apyvartinio kapitalo sudėties pokyčius.

Apyvartinių lėšų elementai yra: žaliavos, pagrindinės medžiagos ir perkami pusgaminiai; pagalbinės medžiagos; kuras ir kuras; konteineriai ir pakavimo medžiagos; atsarginės dalys remontui; įrankiai, buitinė įranga ir kiti nešiojami daiktai; nebaigta gamyba ir savos gamybos pusgaminiai; Būsimos išlaidos; gatavi gaminiai; išsiųstos prekės; grynieji pinigai; skolininkai; kiti.

Pagal vietą ir vaidmenį reprodukcijos procese apyvartinis kapitalas skirstomas į keturias grupes:

¾ lėšų, investuotų į atsargas;

¾ lėšos, investuotos į nebaigtą gamybą ir atidėtas išlaidas;

¾ lėšų, investuotų į gatavus produktus;

¾ grynųjų pinigų ir atsiskaitymo lėšų.

Pagal planavimo laipsnį apyvartinis kapitalas skirstomas į standartizuotas ir nestandartizuotas. Nestandartinėms prekėms priskiriamos siunčiamos prekės, grynieji pinigai ir lėšos atsiskaitymuose. Visi kiti apyvartinio kapitalo elementai yra normuojami

Pagal formavimo šaltinius apyvartinis kapitalas skirstomas į nuosavą (ir lygiavertį) ir skolintą.

Savų ir skolintų lėšų buvimas įmonės apyvartoje paaiškinamas gamybos proceso organizavimo ypatumais. Pastovų minimalų lėšų kiekį gamybos poreikiams finansuoti suteikia mūsų nuosavos lėšos. Laikinas lėšų poreikis, atsiradęs dėl nuo įmonės priklausančių ir nepriklausomų priežasčių, yra padengiamas kreditu ir kitais skolintais šaltiniais.

3. Apyvartinių lėšų finansavimo šaltiniai.

Vienas iš svarbiausių apyvartinių lėšų organizavimo principų yra jų padalijimas pagal formavimo šaltinius. Visi apyvartinių lėšų finansavimo šaltiniai skirstomi į nuosavas ir lygiavertes lėšas, skolintas, pritrauktas ir kitus šaltinius.

Daugumoje pramonės šakų iš nuosavų šaltinių generuojamas apyvartinis kapitalas yra įmonių ekonominės veiklos pagrindas. Nuosavos lėšos vaidina svarbų vaidmenį organizuojant lėšų apyvartą, nes komercinio skaičiavimo pagrindu veikiančios įmonės turi turėti tam tikrą turtinį ir veiklos savarankiškumą, kad galėtų pelningai vykdyti veiklą ir prisiimti atsakomybę už priimtus sprendimus.

Apyvartinis kapitalas formuojamas įmonės organizavimo metu, kai sukuriamas jos įstatinis kapitalas. Formavimosi šaltinis šiuo atveju yra įmonės steigėjų investiciniai fondai.

Norint sumažinti bendrą įmonės apyvartinių lėšų poreikį, taip pat paskatinti efektyvų jų naudojimą, patartina pritraukti skolintas lėšas. Skolintos lėšos daugiausia yra trumpalaikės banko paskolos, kurių pagalba tenkinami laikini papildomi įmonės apyvartinių lėšų poreikiai.

Todėl antras pagal svarbą apyvartinių lėšų formavimo šaltinis yra banko kreditas.

Pagrindiniai paskolų pritraukimo apyvartiniam kapitalui formuoti tikslai yra: sezoninių žaliavų atsargų, atsargų ir kaštų, susijusių su sezoniniu gamybos procesu, skolinimas; laikinas nuosavų apyvartinių lėšų trūkumo papildymas; vykdant atsiskaitymus ir tarpininkaujant mokėjimo operacijoms.

Pritraukimo šaltiniai yra vertybiniai popieriai, aukštesnių organizacijų ištekliai, asignavimai iš biudžeto.

Taip pat būtina išskirti kitus apyvartinio kapitalo formavimo šaltinius, į kuriuos įeina įmonės lėšos, kurios laikinai nenaudojamos pagal paskirtį (lėšos, rezervai ir kt.).

Tinkamas nuosavų, skolintų ir pritrauktų apyvartinių lėšų šaltinių balansas vaidina svarbų vaidmenį stiprinant įmonės finansinę būklę.

Be to, įmonių apyvartoje visada yra lėšų, prilygstančių jų pačių, vadinamųjų tvarių įsipareigojimų.

Stabilūs įsipareigojimai – tai įmonei nepriklausančios, bet nuolat jos apyvartoje esančios lėšos. Tokios lėšos yra jų minimalaus likučio dydžio apyvartinio kapitalo formavimo šaltinis.

Šios lėšos nepriklauso įmonei ir organizacijoms, tačiau kadangi tokių lėšų (įsipareigojimų) buvimas yra tvarus, jos prilyginamos savoms. Tokios lėšos yra jų minimalaus likučio dydžio apyvartinio kapitalo formavimo šaltinis. Tai: minimalus, perkeliamas iš mėnesio į mėnesį, įmonės darbuotojų darbo užmokesčio įsiskolinimas, rezervai būsimoms išlaidoms padengti, minimalūs, perkeliami skolos biudžetui ir nebiudžetinėms lėšoms, kreditorių lėšos, gautos kaip avansinis mokėjimas už produktai (prekės, darbai, paslaugos), pirkėjų lėšos už grąžinamos pakuotės užstatus, vartojimo fondo perkeliami likučiai, skola už tam tikrų rūšių mokesčius ir kt.

4. Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo rodikliai.

Prekybos organizacijos apyvartines lėšas turi naudoti tikslingai ir efektyviai. Tai suponuoja, pirma, jos pačios apyvartinių lėšų saugumą ir nepriimtinumą mažinti įmonei skirtą sumą. Būtina nuosavo apyvartinio kapitalo saugumo sąlyga yra pelninga įmonės veikla. Antra, apyvartinės lėšos (savo ir skolintos) turi būti naudojamos konkretiems tikslams ir finansiniame plane numatyta suma. Trečia, apyvartinės lėšos turėtų būti naudojamos efektyviai, t.y. planai turi būti vykdomi su minimaliu apyvartinių lėšų kiekiu.

Efektyvus apyvartinių lėšų panaudojimas reiškia jų funkcionavimą taip, kad būtų užtikrinta stabili finansų būklė, griežtai laikomasi finansinės biudžeto drausmės, o aukščiausi rezultatai pasiekiami mažiausiomis sąnaudomis.

Bendro apyvartinių lėšų ir atskirų jo rūšių panaudojimo efektyvumo lygis apibūdinamas sąnaudų ir natūralių, kiekybinių ir kokybinių rodiklių sistema.

Vertinant bendrą apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumą, skaičiuojamas pelningumas (pelningumas), kapitalo našumo rodikliai, kapitalo intensyvumas.

Lėšų grąža geriausiai apibūdina prekybos įmonių finansinės veiklos efektyvumą, lyginant išlaidas su rezultatais. Viena vertus, tai apima pajamas – svarbiausią socialistinėje visuomenėje sukurto perteklinio produkto elementą, kita vertus. šonai – atvirkščiaiįmonės turimų lėšų. Eksploatuojamo turto pelningumą lemia pajamų dydžio ir vidutinio metinio apyvartinių lėšų likučio santykis. Trumpalaikio turto pelningumas dažniausiai tiriamas ilgą laikotarpį (5-10 metų); išanalizuoti absoliutų jo kitimo dydį ir greitį, o svarbiausia – nustatyti prognozuojamus augimo rezervus.

Kapitalo našumo koeficientas apibūdina apyvartą 1 rubliui. apyvartinio kapitalo, ir apskaičiuojamas kaip apyvartos ir vidutinių apyvartinių lėšų santykis. Apyvartoje esančių lėšų kapitalo intensyvumo (apkrovos) koeficientas yra atvirkštinis kapitalo produktyvumo rodiklis ir nustatomas padalijus vidutines apyvartinio kapitalo atsargas iš apyvartos. Šis koeficientas parodo, kiek apyvartinių lėšų sudaro vienas apyvartos rublis. Kuo mažesnis apyvartinių lėšų panaudojimo rodiklis, tuo efektyviau jos panaudojamos.

Šie rodikliai praktiškai naudojami retai; Paprastai visų finansinių išteklių funkcionavimo efektyvumą lemia prekybos apyvarta ir pajamos.

Svarbiausias apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo rodiklis yra prekių apyvartos laikas. Tai paaiškinama tuo, kad prekybos įmonėms reikalingas apyvartinių lėšų kiekis yra tiesiogiai proporcingas prekybos apyvartos dydžiui ir atvirkščiai proporcingas apyvartos tempui.

Lėšų apyvartos laikas matuojamas vieno apsisukimo trukme ir apyvartos koeficientu. Vienos apyvartos trukmė (T0) apskaičiuojama iš vidutinės įmonės apyvartinių lėšų, kuriomis disponuoja tam tikras laikotarpis (Z0) ir dienų skaičiaus per laikotarpį (t) sandaugos su pardavimais. suma tam tikram laikotarpiui (Q), t.y.

T0 = ​​Z0 * t * Q.

Vidutinis apyvartinių lėšų dydis nustatomas pagal apyvartinių lėšų kiekį tam tikromis dienomis ir apskaičiuojamas naudojant aritmetinio vidurkio formulę

Lėšų, investuotų į tam tikros rūšies atsargas ar išlaidas, apyvarta suprantama kaip perėjimas į kitą grandinės etapą. Taigi lėšoms apyvarta yra ne jų gavimas, o avansiniai mokėjimai už pirktas prekes ir kitus poreikius; Inventorizacijai išduodama arba išsiunčiama apyvarta; Išsiunčiamoms prekėms apyvarta apibūdinama pajamų gavimu. Apskritai, visai apyvartinio kapitalo masei, įskaitant normalizuotą, apyvarta yra grandinės užbaigimas gavus pajamas.

Vidutinius metinius trumpalaikio turto likučius galima nustatyti naudojant chronologinio vidurkio arba aritmetinio vidurkio formules (pagal einamosios apskaitos ir atskaitomybės duomenis). Skaičiuojant apyvartinių lėšų apyvartos rodiklius, turi būti užtikrintas duomenų palyginamumas. Taigi, jei vidutinės atsargos įtraukiamos į pirkimo kainą, tada apyvarta imama ta pačia sąmata. Panašiu principu reikėtų vadovautis ir nustatant siunčiamų prekių apyvartą. Skaičiuojant kitų rūšių trumpalaikio turto apyvartą m mažmeninė prekybaĮprasta apyvartą imti mažmeninėmis kainomis (viešajame maitinime - pardavimo verte). Visų trumpalaikio turto rūšių apyvarta dienomis (apyvartos laikas) nustatoma susumavus atskiroms trumpalaikio turto rūšims. Apyvartą galima tirti ir pagal apyvartų skaičių (cirkuliacijos greitį), tiriamo laikotarpio apyvartos apimtį padalijus iš vidutinių trumpalaikio turto likučių.

Apyvartinio kapitalo apyvarta dažniausiai tiriama laikui bėgant. Tam tikroms trumpalaikio turto rūšims ir visai įmonei nustatoma, kiek paspartėjo ar sulėtėjo jo apyvarta ir kiek dėl to buvo išleista ar papildomai investuota lėšų. Norint nustatyti pasikeitus trumpalaikio turto apyvartos laikui išleistų ar papildomai investuotų lėšų sumą, reikia padauginti faktinę vidutinę ataskaitinio laikotarpio dienos apyvartą iš apyvartinių lėšų apyvartos pagreitėjimo arba sulėtėjimo. dienų. Tuo pačiu metu atsargoms vidutinė dienos apyvarta paprastai imama pirkimo kaina, kitų rūšių trumpalaikio turto - mažmeninėmis kainomis (įmonėse Maitinimas- pardavimo kaina).

Apyvartos rodiklis (šiuo atveju vienos apyvartos trukmė vidutiniškai per laikotarpį) apskaičiuojamas kaip vidutinio apyvartinių lėšų (pavyzdžiui, atsargų) likučio ir vidutinių pardavimų per tam tikrą laikotarpį santykis ir matuojamas apyvartos dienų. Lėšų apyvartos greičiui apibūdinti tam tikrais atvejais naudojamas apyvartos koeficiento rodiklis, kuris nustato apyvartų skaičių per atitinkamą laikotarpį. Didelę reikšmę turi apyvartos spartinimas, nes sukuriama galimybė užtikrinti gamybos ir pardavimų tęstinumą su mažesniu apyvartinių lėšų kiekiu.

Faktinė apyvarta gali būti nustatoma tiek visoms apyvartinėms lėšoms, tiek atskirai reguliuojamiems ir nestandartiniams fondams, taip pat atskiriems elementams; planuojama apyvarta pagrįsta tik standartizuotomis lėšomis.

Būtina atskirti lėšų apyvartą dienomis ir fondų atsargas apyvartos dienomis. Lėšų cirkuliacijos greitis dienomis išreiškia vienos apsisukimo trukmę. Lėšų atsargos apyvartos dienomis parodo, kiek dienų yra apyvartinių lėšų. Jis apskaičiuojamas pagal konkrečios datos apyvartinių lėšų sumos ir tiriamo laikotarpio vidutinės dienos apyvartos santykį.

Kapitalo apyvartumo koeficientas (eoc) parodo, kiek apyvartų buvo atlikta per konkretų laikotarpį. Jis apskaičiuojamas naudojant formulę eoc = t: To, kur t yra laikotarpio dienų skaičius;

Тo yra vieno apsisukimo trukmė.

Apyvartos koeficientas papildo apyvartos rodiklį dienomis. Kuo trumpesnis apyvartos laikotarpis dienomis, tuo daugiau grandinių praeina apyvartinis kapitalas ir tuo mažesnis jo poreikis.

Apyvartinių lėšų apyvartos greičiui apibūdinti naudojamas rodiklis, išreiškiantis vertę vidutinė trukmė apyvarta dienomis, ir apskaičiuojama apyvartinio kapitalo investicijų sumą (standartizuota arba visas) dalijant iš vidutinės dienos apyvartos. Skaičiuojant apyvartą, naudojami duomenys apie trumpalaikio turto sumą balansiniame turte.

Skaičiuojant visų apyvartinių lėšų apyvartumo rodiklį, į jų sumą neįtraukiami grynųjų pinigų likučiai einamojoje sąskaitoje. Taip yra visų pirma dėl to, kad apyvartos pagreitį gali lydėti einamojoje sąskaitoje laikomų lėšų išlaisvinimas. Jei apyvartą skaičiuosite įtraukdami einamosios sąskaitos likutį į apyvartinių lėšų sumą, tai faktinis apyvartos pagreitis gali būti nenustatytas. Be to, kaip minėta, didelę einamosios sąskaitos likučio dalį sudaro su apyvartiniu kapitalu nesusijusios sumos.

Kitoms inventorinėms prekėms (medžiagoms, žaliavoms, kurui, kurui, tarai, menkaverčiams ir dėvimiems daiktams) apyvarta, apskaičiuota pagal apyvartos apimtį, netiksliai apibūdina jų apyvartos laiką. Atsižvelgiant į tai, kitų atsargų prekių apyvartą taip pat būtina nustatyti pagal jų vidutinį dienos suvartojimą. Šis rodiklis paprastai vadinamas privačia trumpalaikio turto apyvarta. Daliniai apyvartinių lėšų apyvartos rodikliai apskaičiuojami tam tikrų rūšių kitų atsargų vienetų vidutinius likučius padalijus iš jų vidutinio dienos suvartojimo. Gautinoms sumoms privačios apyvartos rodiklis nustatomas pagal jos vidutinių likučių ir vidutinės dienos grąžinimo sumos santykį. Trumpalaikio turto apyvartumo daliniai rodikliai parodo, kiek dienų vidutiniškai sunaudojami (atnaujinami) kitų atsargų vienetų likučiai, o gautinų sumų – per kurį laikotarpį jie grąžinami.

Bendram trumpalaikio turto naudojimo efektyvumo įvertinimui apskaičiuojamas integralus rodiklis, nustatomas imant kvadratinę šaknį iš apyvartinio turto apyvartos (apsukimų skaičiumi) ir jo pelningumo augimo arba sumažėjimo sandaugos. Integruotas trumpalaikio turto naudojimo efektyvumo rodiklis tiriamas pagal jo kitimo greitį per kelerius metus. Integruoto apyvartinių lėšų efektyvumo rodiklio rodiklio augimas rodo jų panaudojimo pagerėjimą.

MASKAVOS Humanitarinių mokslų IR EKONOMIKOS INSTITUTAS

KALŪGOS FILIALAS

Ekonomikos katedra

KURSINIS DARBAS

PAGAL DISCIPLINĄ: Organizacijos (įmonių) ekonomika

TEMA: Įmonės apyvartinis kapitalas

Baigė antro kurso studentė

grupė EDS-03

EKONOMIKOS FAKULTETAS

Gordeeva Jevgenija Jurievna

Vadovas – konsultantas

Gorbatovas A.V.

Pateikimo data: "___" _______ 2005 m

Įvertinimas: _________

Gynimo data: „___“ _______ 2005 m

Parašas: _________

Kaluga 2005 m

Įvadas…………………………………………………………………………………3

I SKYRIUS. ĮMONĖS apyvartinio kapitalo TEORINIAI PAGRINDAI……………………………………………………………………………………5

1.1. Įmonės apyvartinių lėšų samprata ir esmė……………………..5

1.2 Įmonės apyvartinių lėšų panaudojimo ypatumai…………12

II SKYRIUS. ĮMONĖS apyvartinio kapitalo NAUDOJIMO ANALIZĖ…………………………………………………………………………………..23

III SKYRIUS. PASIŪLYMAI DĖL ĮMONĖS DARBO PATALPŲ NAUDOJIMO TOBULINIMO………………………………………..36

3.1 Apyvartinių lėšų apyvartos spartinimas…………………………..36

3.2 Apyvartinių lėšų elementų taupymas įmonėje……………..38

3.3 Esamo verslo subjekto turto vidinis restruktūrizavimas……………………………………………………………………………………42

IŠVADA………………………………………………………………….55

BIBLIOGRAFINIS SĄRAŠAS……………………………………………………………………………………

Įvadas

Šis darbas paliečia temą „Įmonės apyvartinis kapitalas“. Norint užtikrinti nenutrūkstamą gamybos procesą, kartu su ilgalaikiu gamybos turtu, reikalingi darbo ir materialiniai ištekliai. Darbo objektai kartu su darbo priemonėmis dalyvauja kuriant darbo produktą, jo vartojamąją vertę ir formuojant vertę. Apyvartinio gamybinio turto materialinių elementų (darbo objektų) apyvarta yra organiškai susijusi su darbo procesu ir ilgalaikiu gamybos turtu. Įmonės finansinėje veikloje itin svarbus vaidmuo tenka apyvartiniam kapitalui, kurį lemia tiesioginė jų įtaka tokiems jos finansinės ir ūkinės veiklos rodikliams, kaip mokumas ir finansinis stabilumas, gautinų sumų apimtis, verslo veiklos rodikliai ir kt. pakankamo apyvartinio kapitalo buvimas įmonėje yra būtina sąlyga normaliam jos funkcionavimui rinkos ekonomikoje. Remiantis tuo, autoriaus nuomone, pasirinkta tema yra aktuali.

Šio darbo tikslas – mokytis teoriniai pagrindai ir pasiūlymų, kaip pagerinti įmonės apyvartinių lėšų panaudojimą, rengimas. Aiškiai suformuluotas tikslas apibrėžia darbo uždavinius:

· įmonės apyvartinių lėšų teorinių pagrindų tyrimas;

· apyvartinių lėšų panaudojimo analizė;

· pasiūlymus dėl apyvartinių lėšų panaudojimo tobulinimo.

Svarstant užduotis, svarbiausia, ką įmonei duoda efektyvus apyvartinių ir apyvartinių lėšų panaudojimas, kokios priemonės gali padėti sumažinti produkcijos materialųjį intensyvumą ir paspartinti apyvartinių lėšų apyvartą, taip pat priemonės, skirtos finansiniam atsigavimui. įmonė.

Darbo tikslas – nagrinėti įmonės apyvartinių lėšų panaudojimą, tema – pačios įmonės apyvartinės lėšos.

Metodinis pagrindas tyrimai - federalinių ir vietos valdžios institucijų teisės aktai, įmonės UAB "Bryanskoblgrazhdanstroy" apskaitos ataskaitos, ekonomikos vadovėliai ir periodiniai leidiniai.

SKYRIUS aš . ĮMONĖS apyvartinio kapitalo TEORINIAI PAGRINDAI

1.1. Įmonės apyvartinių lėšų samprata ir esmė

Apyvartinis kapitalas yra svarbiausias išteklius, užtikrinantis esamą įmonės funkcionavimą. Gamybos ir ūkinės veiklos procese įmonei reikia grynaisiais pinigais reikalingų gaminių gamybai, medžiagoms įsigyti, darbo užmokesčiui mokėti, o po to reikalingos lėšos jai įgyvendinti. Taigi apyvartinis kapitalas yra materialinių ir piniginių išteklių visuma, reikalinga normaliam produkcijos pardavimo gamybos proceso funkcionavimui. Įmonės finansinėje veikloje itin svarbų vaidmenį atlieka apyvartinis kapitalas, kurį lemia tiesioginė jų įtaka tokiems išplaukiantiems jos finansinės ir ūkinės veiklos rodikliams kaip mokumas ir finansinis stabilumas, gautinų sumų apimtis, verslo veiklos rodikliai ir kt.

Apyvartinis kapitalas klasifikuojamas pagal šiuos kriterijus:

· pagal ekonominį turinį skirstomi į apyvartinį gamybinį turtą ir apyvartinius fondus;

· pagal formavimo būdą – savo jėgomis ir skolintais;

· pagal planavimo būdą - į standartizuotą ir nestandartizuotą;

· pagal likvidumo laipsnį – greitai parduodamos ir lėtai parduodamos lėšos ar turtas.

Apyvartinės lėšos – tai apyvartinių lėšų dalis, kuri naudojama viename gamybos procese, iš karto perkelia savo vertę į gamybos savikainą ir reikalauja kompensacijos už kiekvieną tolesnį gamybos ciklą. Pramonės įmonių apyvartiniam gamybiniam turtui priskiriama dalis gamybos priemonių (gamybinis turtas), kurių materialūs elementai darbo procese, skirtingai nei ilgalaikis gamybos turtas, sunaudojami kiekviename gamybos cikle, o jų vertė perkeliama į gamybos produkciją. dirbti visiškai ir nedelsiant. Apyvartinio kapitalo materialiniai elementai darbo proceso metu keičiasi savo natūralia forma ir fizinėmis bei cheminėmis priemonėmis. Jie praranda savo vartojamąją vertę, nes vartojami pramoniniu būdu. Nauja naudojimo vertė atsiranda iš jų pagamintų gaminių pavidalu.

Apskritai darbinio gamybinio turto sudėtyje galima išskirti gana homogeniškas grupes:

1) Pramonės atsargos – tai darbo prekės, paruoštos paleisti į gamybos procesą. Tai yra, jie yra tik gamybos sferoje, o ne pačiame gamybos procese, nes m Šis momentas nėra apdorojami laikui bėgant, bet yra galimi gamybos elementai. Pramonės atsargas sudaro žaliavos, pagrindinės ir pagalbinės medžiagos, kuras, kuras, nupirkti pusgaminiai ir komponentai, konteineriai ir pakavimo medžiagos, atsarginės dalys, skirtos eiliniam ilgalaikio turto remontui. Pavyzdžiui, žemės ūkio perdirbimo įmonėse į produkcijos atsargas įtraukiamos žaliavos ir pagrindinės medžiagos, pirkti pusgaminiai, kuriems paversti gatavą produkciją reikia žmogaus darbo; pagalbinės medžiagos, suteikiančios gaminiui reikiamas savybes (druska, cukrus, aromatinės medžiagos) arba pateikimą (klijai, pakavimo medžiaga), arba naudojamos įrangai prižiūrėti ir cheminėms analizėms atlikti (tepalai, dažai, chemikalai); kuras ir degiosios medžiagos, konteineriai. Pagal naudojimo būdą konteineriai skirstomi į grąžinamus ir vienkartinius; pagal vaidmenį gamybos procese - žaliavų ir gatavų produktų pakavimo konteineriams; gamybos vietoje - savadarbiams ir įsigytoms taroms; kaip atspindėta apskaitos dokumentuose - į tuos, kurie atsispindi sąskaitose „Žaliavos ir reikmenys“, „Pagaminta produkcija“. Produktai, kaip žinote, nėra gaminami iš karto. Vyks keli žaliavų ir medžiagų perdirbimo etapai su degalų sąnaudomis ir darbo sąnaudomis, kol pramonės atsargos virs gatavų prekių atsargomis. Vadinasi, kiekvieną akimirką taip pat vyksta darbai.

2) Nebaigta gamyba ir savadarbiai pusgaminiai – tai darbo objektai, patekę į gamybos procesą: medžiagos, dalys, mazgai ir gaminiai, kurie yra apdirbami ar surenkami, taip pat savadarbiai pusgaminiai. gaminiai, kurie nebuvo iki galo sukomplektuoti gaminant kai kuriuose įmonės cechuose ir toliau apdorojami kituose tos pačios įmonės cechuose.

3) Atidėtosios sąnaudos yra nematerialūs apyvartinio kapitalo elementai, įskaitant naujų produktų, pagamintų per tam tikrą laikotarpį (ketvirtį, metus), bet priskiriamų būsimo laikotarpio produktams, paruošimo ir kūrimo išlaidas (pavyzdžiui, išlaidos naujų tipų gaminių, įrangos pertvarkymo ir kt. technologijų projektavimas ir tobulinimas).

Įmonė ne tik gamina produkciją, bet ir ją parduoda, todėl, be apyvartinio gamybinio turto, turi ir apyvartinių lėšų. Apyvartinės lėšos – tai įmonės lėšų suma, investuota į produktų pardavimo procesą ir reikalinga šiam procesui aptarnauti. Į apyvartos lėšas įeina:

1) gatava produkcija įmonės sandėlyje (esanti įmonės sandėlyje, laukianti pardavimo);

2) neapmokėti išsiųsti produktai (apima kreditu parduodamus produktus ir produktus, už kuriuos vėluojama sumokėti; paskutinio išsiųstų prekių komponento augimas neigiamai veikia įmonės finansinę būklę, nes tam reikia papildomų lėšų apyvartoje);

3) laisvos įmonės lėšos atsiskaitomojoje sąskaitoje ir lėšos nebaigtuose atsiskaitymuose (įmonės avansiniai mokėjimai tiekėjams, darbo užmokestis ir kt.).

4) gautinos sumos – įmonės skolos iš juridinių asmenų, fizinių asmenų ir valstybės.

Veikiantis gamybinis turtas užtikrina gamybos proceso tęstinumą, o apyvartinės lėšos – pagamintos produkcijos realizavimą rinkoje ir lėšų, garantuojančių įmonės gerovę, gavimą. Šis ekonominis apyvartinių lėšų vaidmuo lemia jų esmę, kuri slypi būtinybėje užtikrinti nenutrūkstamą gamybos proceso ir apyvartos proceso funkcionavimą.

Apyvartinis gamybinis turtas veikia gamybos sektoriuje ir sudaro apie 80% apyvartinių lėšų struktūros. Apyvartinių lėšų dalis sudaro 20 proc. Tačiau šių dviejų elementų santykis skirtingose ​​pramonės šakose nėra vienodas ir priklauso nuo gamybos ciklo trukmės, atsargų kiekio, specializacijos lygio ir daugybės kitų veiksnių.

Apyvartinis kapitalas rinkos ekonomikos šalyse dažnai vadinamas apyvartiniu kapitalu. Šios sąvokos yra identiškos daugumoje literatūros. Vertinant trumpalaikį turtą ir apyvartinį kapitalą, atrodo logiška atsižvelgti į tai, kaip jie atsispindi balanse. Šiuo atveju apyvartinis kapitalas turėtų būti suprantamas kaip balansinis turtas, atskleidžiantis subjektinę įmonės turto sudėtį, ypač trumpalaikį ar trumpalaikį turtą (materialus trumpalaikis turtas, gautinos sumos, turimi pinigai). O prie apyvartinių lėšų – įsipareigojimas balanse, parodantis, kiek pinigų (kapitalo) yra investuota į įmonės ūkinę veiklą (savo skolintas kapitalas). Kitu atveju apyvartinis kapitalas yra finansinių šaltinių, reikalingų įmonės trumpalaikiam turtui formuoti, suma. Apyvartinių lėšų (kapitalo) ypatumas yra tas, kad jie neišleidžiami, nesuvartojami, o avansuojami į įvairias ūkio subjekto einamąsias išlaidas. Avanso paskirtis – sudaryti reikiamas atsargas, atsilikimus, nebaigtus darbus, gatavą produkciją ir sąlygas jai parduoti.

Avansas reiškia, kad panaudotos lėšos grąžinamos įmonei pasibaigus kiekvienam gamybos ciklui ar grandinei, įskaitant gaminių gamybą – jų pardavimą – pajamų iš produkcijos pardavimo gavimą. Būtent iš parduotų pajamų kompensuojamas avansinis kapitalas ir grąžinama jo pradinė vertė.

Būdamas nuolatiniame judėjime, apyvartinis kapitalas sudaro nuolatinę grandinę, kuri atsispindi nuolatiniame gamybos proceso atnaujinime. Yra trys apyvartinių lėšų judėjimo etapai:

1. Pirkimo etapas - susidaro pramonės rezervai, kurie naudojami tam tikrų prekių gamybai. Šiame etape apyvartinis kapitalas pereina iš grynųjų pinigų į atsargų formą.

2. Gamybos etapas – vyksta gamybos procesas (nebaigtos produkcijos formavimas ir gatavos produkcijos išleidimas).

3. Pardavimas – pagamintos produkcijos pardavimas ir lėšų įvedimas į įmonės banko sąskaitą.

Nuolatinis visų šio proceso etapų kartojimas vadinamas įmonės apyvartinio kapitalo cirkuliacija.

Pagal formavimo būdą apyvartinės lėšos skirstomos į nuosavas ir skolintas. Minimalus įmonės apyvartinio kapitalo poreikis paprastai yra padengiamas iš savo šaltinių: pelno, įstatinio kapitalo, rezervinio kapitalo, kaupimo fondo ir tikslinio finansavimo. Tačiau dėl daugelio objektyvių priežasčių (infliacijos, gamybos apimčių augimo, klientų sąskaitų apmokėjimo vėlavimo ir kt.) įmonė turi laikinų papildomų apyvartinių lėšų poreikių. Tokiais atvejais finansinė parama ūkinei veiklai yra lydima skolintų šaltinių pritraukimo: banko ir komercinės paskolos, paskolos, investicijų mokesčio kreditas, įmonės darbuotojų investicinis įnašas, obligacijų emisija. Banko paskolų paskirtis – finansuoti išlaidas, susijusias su ilgalaikio ir trumpalaikio turto įsigijimu, taip pat finansuoti sezoninius įmonės poreikius, laikiną atsargų augimą, gautinas sumas, mokesčių mokėjimus.

Kartu su banko paskolomis apyvartinių lėšų finansavimo šaltiniai taip pat yra komercinės paskolos iš kitų įmonių ir organizacijų, registracija paskolų forma, vekseliai, prekybos kreditas ir išankstinis apmokėjimas.

Investicijų mokesčio kreditas – tai laikinas įmonės mokesčių mokėjimo atidėjimas. Norėdama gauti investicinio mokesčio kreditą, įmonė sudaro paskolos sutartį su įmonės registracijos vietos mokesčių inspekcija.

Darbuotojų investicinis įnašas (įnašas) – tai tam tikro procento darbuotojo piniginis įnašas į ūkio subjekto plėtrą. Apyvartinių lėšų formavimo ir panaudojimo mechanizmas turi aktyvią įtaką gamybos pažangai ir einamųjų gamybos bei finansinių planų įgyvendinimui.

Ekonominė būtinybė skirstyti apyvartinį kapitalą į standartizuotą ir nestandartuotą išplaukia iš pagrindinių finansų principų – sklandumo, ekonominės apskaitos, finansinių rezervų buvimo.

Standartizuotas apyvartinis kapitalas – tai grynieji pinigai, reikalingi minimaliam atsargų kiekiui ir nenutrūkstamam produkcijos gamybos bei pardavimo procesui užtikrinti. Jas sudaro atsargos, nebaigta gamyba, iš anksto apmokėtos išlaidos ir gatava produkcija.

Nestandartizuotas apyvartinis kapitalas – išsiųstos prekės, grynieji pinigai, gautinos sumos ir kitas turtas.

Kaip apyvartinio kapitalo dalis, pagal jų likvidumo laipsnį (pavertimo grynaisiais greitį) galima išskirti greitai parduodamas (labai likvidžias) ir lėtai parduodamas (mažo likvidumo) lėšas ar turtą. Pirmos klasės likvidūs fondai, t.y. lėšos kasoje arba atsiskaitomojoje sąskaitoje yra tos, kurios iš karto paruoštos atsiskaitymams. Greitai realizuojamas turtas taip pat apima trumpalaikes finansines investicijas, realias gautinas sumas, perparduoti nupirktas prekes.

Lėtai realizuojamas apyvartinis kapitalas yra nebaigta gamyba, pasenusios prekės sandėlyje ir abejotinos skolos. Pagal finansinės rizikos laipsnį ši grupė yra mažiausiai patraukli iš kapitalo investavimo pozicijos.

Remiantis tuo, kas išdėstyta pirmiau, galime daryti išvadą, kad apyvartinis kapitalas yra grynaisiais pinigais išmokėta vertė, kuri sistemingo lėšų apyvartos procese įgauna apyvartinių ir apyvartinių lėšų pavidalą, reikalingą grandinės tęstinumui palaikyti ir grįžimui į pradinė forma po jo užbaigimo. Apyvartinės lėšos yra esminis gamybos proceso elementas, pagrindinė gamybos savikainos dalis. Kuo mažiau sunaudojama žaliavų, medžiagų, kuro ir energijos vienam produkcijos vienetui, tuo ekonomiškiau išleidžiama jų gavybai ir gamybai skirta darbo jėga, tuo pigesnis produktas.

Apyvartinių lėšų prieinamumas turi didelę reikšmę kuriant normalias sąlygas įmonės gamybinei ir finansinei veiklai, todėl racionalus apyvartinių lėšų organizavimas yra itin svarbus visam įmonės ūkiniam darbui.

1.2. Įmonės apyvartinių lėšų panaudojimo ypatybės

Įmonės apyvartinių lėšų panaudojimas suprantamas kaip reprodukcijos ciklo nenutrūkimo ir pažangių lėšų apyvartos užtikrinimo procesas. Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumui padidinti apskaičiuojami atitinkami standartai, kurie leidžia numatyti poreikių padengimą. Gamybos apimčių ir produkcijos realizavimo plėtrai, naujų rinkų užkariavimui apyvartinėmis lėšomis turi būti užtikrintas sistemingai ir racionaliausiu, ekonomiškiausiu būdu, t.y. minimali apyvartinių lėšų suma. Tai yra pagrindinė užduotis vadovai, atsakingi už efektyvaus apyvartinių lėšų panaudojimo planavimą ir organizavimą.

Apyvartinių lėšų, reikalingų efektyviam jų panaudojimui, organizavimas apima: apyvartinių lėšų sudėties nustatymą; apyvartinių lėšų poreikio nustatymas; apyvartinio kapitalo formavimo šaltinių nustatymas; apyvartinių lėšų valdymas ir efektyvus jų panaudojimas.

Išskiriama apyvartinių lėšų sudėtis ir struktūra. Apyvartinių lėšų sudėtis suprantama kaip elementų, sudarančių apyvartinį kapitalą, visuma, o apyvartinių lėšų struktūra yra santykis tarp atskirų jų elementų. Gamyboje naudojamų apyvartinių lėšų kiekį daugiausia lemia produkcijos gamybos gamybos ciklų trukmė, technologijų išsivystymo lygis, technologijos tobulumas ir darbo organizavimas. Apyvartinių laikmenų kiekis daugiausia priklauso nuo produkcijos pardavimo sąlygų ir tiekimo bei rinkodaros sistemos organizavimo lygio.

Kiekvienoje įmonėje apyvartinių lėšų kiekis, jų sudėtis ir struktūra priklauso nuo daugelio gamybinio, organizacinio ir ekonominio pobūdžio veiksnių: sektorių gamybos ypatybių ir veiklos pobūdžio; gamybos ciklo sudėtingumas ir jo trukmė; atsargų savikaina ir jų vaidmuo gamybos procese; pristatymo sąlygos ir jo ritmas; atsiskaitymų tvarka ir atsiskaitymo bei mokėjimo drausmė.

Atsižvelgti į išvardintus veiksnius nustatyti ir išlaikyti optimalaus lygio apyvartinių lėšų apimtį ir struktūrą yra svarbiausias apyvartinių lėšų valdymo tikslas.

Yra tiesioginis ryšys tarp įmonių gamybos ciklo veiklos ir jų apyvartinių lėšų poreikio. Kuo ilgesnis ciklas, tuo daugiau apyvartinių lėšų įtraukiama į jų nuolatinę apyvartą. Tokiose pramonės šakose kaip laivų statyba, sunkioji energetika ir kitose įmonėse ciklas tęsiasi metus.

Įmonėse, kurių gamybos ciklas trumpas (kasybos, lengvosios, maisto pramonės ir kt.), ciklo trukmė skaičiuojama savaitėmis ar net dienomis. Tačiau bet kuriuo atveju apskaičiuojant apyvartinių lėšų poreikį reikia atsargiai, nes klaidos gali padidinti išlaidas ar net sutrikdyti įmonės gamybinę veiklą.

Svarbi teisingo apyvartinių lėšų formavimo ir racionalaus panaudojimo sąlyga yra jų rezervų ir išlaidų normavimas.

Įmonės apyvartinių lėšų normavimu turime omenyje optimalaus apyvartinių lėšų, reikalingų normaliai įmonės ūkinei veiklai organizuoti ir vykdyti, apskaičiavimą. Apyvartinių lėšų normavimas apskaičiuojamas apyvartinėmis lėšomis planavimo metų pabaigoje ir padeda nustatyti vidinius rezervus, sutrumpinti gamybos ciklo trukmę, greičiau parduoti gatavą produkciją.

Siekdamos užtikrinti nenutrūkstamą produkcijos gamybos ir pardavimo procesą, įmonės taiko standartinius arba savo apyvartinio kapitalo standartus pagal atsargų rūšį ir sąnaudas, išreikštas santykinėmis vertėmis (dienomis, % ir kt.) ir apyvartinio kapitalo standartus pinigine išraiška.

Apyvartinių lėšų norma nustato rezervo ir rezervo dydį dienomis ir yra kuriama eilę metų, t.y. tai atspindi dienų skaičių, per kurias apyvartinės lėšos (pinigai) yra „pririšamos“ į atsargas - nuo sąskaitų už medžiagas apmokėjimo ir perdavimo į gamybą iki gatavų gaminių perdavimo į sandėlį parduoti. Bet apyvartinių lėšų norma nieko nesako apie šių lėšų kiekį. Tai nustatoma naudojant apyvartinio kapitalo standartus, kurie atspindi minimalią lėšų sumą reikalingas bet koks gamybinė struktūra nuolatinei ūkinei veiklai vykdyti.

Normuojant apyvartines lėšas būtina atsižvelgti į standartų priklausomybę nuo šių veiksnių: gaminių gamybos ciklo trukmės; nuoseklumas ir aiškumas pirkimų, perdirbimo ir gamybos cechų darbe; tiekimo sąlygos; tiekėjų nutolimas nuo vartotojų; transportavimo greitis, transporto rūšis ir nenutrūkstamas veikimas; laikas paruošti medžiagas joms pradėti gaminti.

Apyvartinio kapitalo standartams apskaičiuoti yra keli metodai: tiesioginis skaičiavimo metodas, analitinis ir koeficientas.

Analitinis (eksperimentinis-statistinis) metodas apima suminį apyvartinio kapitalo apskaičiavimą jų vidutinių faktinių likučių suma. Naudojamas tais atvejais, kai nesitikima esminių įmonės veiklos sąlygų pokyčių.

Koeficientų metodas pagrįstas naujo standarto nustatymu pagal esamą, atsižvelgiant į planuojamo gamybos ir pardavimo apimčių pokyčio bei apyvartinių lėšų apyvartos spartinimo patikslinimus.

Apyvartinių lėšų normavimas naudojant tiesioginio skaičiavimo metodą apima tris darbo etapus:

· privačių atsargų normatyvų nustatymas santykinėmis vertėmis - dienomis ir procentais,

· vienos dienos materialinių vertybių suvartojimo ir vienos dienos prekinės produkcijos gamybos savikaina, remiantis gamybos sąnaudų sąmata, nustatymas;

· apyvartinių lėšų normos pinigine išraiška nustatymas, atsargų normą dienomis dauginant iš vienos dienos suvartojimo ar prekinės produkcijos pagaminimo.

Tiesioginis skaičiavimo metodas yra tiksliausias, bet gana daug darbo reikalaujantis: apyvartinių lėšų standartas (N OB S) yra tokia suma:

N OB S = N PZ + N NP + N GP + N RPB, (1)

kur N PZ - atsargų normavimas;

N NP - nebaigtų darbų normavimas;

N GP - gatavos produkcijos atsargų normavimas;

N RPB – būsimų laikotarpių išlaidų standartas.

Atsargų normavimas

Pramonės atsargos apima einamąsias, draudimo ir paruošiamąsias materialinių išteklių atsargas. Atsargų standartas nustatomas pagal formulę:

N PZ = ∑Z TEK + ∑Z STR + ∑Z PREG (2)

1. Einamosios produkcijos atsargos sudaromos siekiant patenkinti esamus įmonės materialinių išteklių poreikius laikotarpiu tarp dviejų pristatymų. Skiriamos dabartinės didžiausios ir vidutinės dabartinės atsargos.

Didžiausia dabartinė i-ojo tipo medžiagų atsarga apskaičiuojama pagal formulę:

Z TEK i max = G SUT i X T POST i x C M i , (3)

čia: G SUT i – paros poreikis i tipo medžiagai;

T POST i - intervalas tarp dviejų i-ojo tipo medžiagos pristatymų dienomis;

Ts M i yra i-ojo tipo medžiagos kaina.

Esamos atsargos normuojamos ne pagal maksimalią, o pagal vidutinę vertę, nes visų sandėlyje esančių materialinių išteklių kaina bet kuriuo metu apytiksliai atitinka jų vidutinę vertę:

Z TEK i SR = ½ x Z TEK i maks. (4)

2. Saugos atsargos sudaromos nukrypus nuo nustatyto pristatymo intervalo ir apskaičiuojamos pagal formulę:

Z TEK i STR = G SUT i x ∆T POST i x C M i, (5)

čia: ∆T POST i - galimas nukrypimas nuo nustatyto i-ojo tipo medžiagos tiekimo intervalo dienomis.

3. Technologinės (paruošiamosios) atsargos kuriamos tik tiems materialiniams ištekliams, kuriuos reikia paruošti prieš pradedant jas gaminti (pakartotiniam konservavimui, pakavimui, įvairaus apdorojimo rūšims, pvz., terminiam ir kt.):

Z PODG i = G SUT i x T PODG i x Ts M i , (6)

kur: T PARUOŠIMAS i – i-osios medžiagos paruošimo laikas prieš pradedant gaminti (dienomis).

Nebaigtų darbų normavimas

Nebaigtos produkcijos normavimas – tai reikiamų lėšų nuolatiniam gamybos proceso finansavimui nustatymas. Atliekamų darbų apimtis priklauso nuo:

· vidutinės dienos gamybos sąnaudos su SR SUT;

· gaminio gamybos ciklo trukmė T P C;

· gamybos kaštų padidėjimo koeficientai (produkto vidutinės techninės parengties gamyboje koeficientas) K N Z.

Pagal tai nebaigtų darbų standartas bus nustatomas taip:

N NP = S SR SUT x T P C x K N Z (7)

Vidutinės dienos sąnaudos apskaičiuojamos pagal produkcijos vieneto pagaminimo savikainą, gatavų gaminių skaičių per tam tikrą laikotarpį ir darbo laiko fondą darbo arba kalendorinėmis dienomis šiam laikotarpiui:

S SR SUT = (S PR S/S x Q) / F WORK BP, (8)

čia: S PR S/S - gamybos savikaina produkcijos vienetui;

Q – komercinės produkcijos gamybos apimtis tam tikrą laikotarpį;

F WORK BP - darbo laiko fondas tam pačiam laikotarpiui nustatomas darbo arba kalendorinėmis dienomis, priklausomai nuo to, kaip skaičiuojamas gamybos ciklo trukmės rodiklis.

Sąnaudų padidėjimo koeficientas apskaičiuojamas pagal šias sąlygas:

K N Z = b + (1 – b) / 2, (9)

čia: b – pradinių medžiagų sąnaudų dalis gaminių gamybos savikainoje.

Būsimų išlaidų normavimas

Ateities laikotarpių išlaidų normavimas atliekamas pagal planuojamą šių išlaidų sąmatą planuojamam laikotarpiui:

N RBP = RBP ENTRY + RBP ZAPL – RBP POG, (10)

čia: RBP NAC - lėšų suma atidėtoms išlaidoms planavimo laikotarpio pradžioje;

RBP ZAPL – per tam tikrą laikotarpį grąžintų atidėtųjų išlaidų suma.

Gatavų gaminių normavimas

Gatavų gaminių standartas sandėlyje apskaičiuojamas pagal šią priklausomybę:

N GP = S PR ED x n x T OTGR, (11)

čia: S PR ED – produkcijos vieneto gamybos savikaina;

n – kasdien į sandėlį pristatomų produktų skaičius;

T OTGR – gatavos produkcijos siuntimo dažnumas dienomis.

Visi išvardyti apyvartinio kapitalo standartai turėtų atsižvelgti į įmonės poreikius ne tik pagrindinei veiklai, bet ir gamybos infrastruktūrai. Siekiant sutelkti laisvas lėšas ir išleisti jas į ekonominę apyvartą, visų nuosavybės formų įmonėms nustatytas valstybinis lėšų saugojimo įmonių kasose standartas. Bet kokia suma, viršijanti šį standartą, turi būti deponuota banko indėliu.

Vienas iš svarbių efektyvaus panaudojimo rodiklių yra apyvartinių lėšų apyvarta. Apyvartinių lėšų poreikis yra tiesiogiai proporcingas gamybos apimčiai ir atvirkščiai proporcingas jų cirkuliacijos greičiui. Kuo greičiau apsiverčia apyvartinės lėšos, tuo jų reikia mažiau ir geriau jos panaudojamos.

Apyvartinių lėšų apyvartumas vertinamas šiais rodikliais: apyvartos greitis (apsukimų skaičius) - įmonės apyvartinių lėšų apyvartumo koeficientas; apyvartos laikotarpis.

Apyvartinio kapitalo apyvartumo koeficiento vertę tiesiogiai įtakoja įmonėje taikoma jų vertinimo metodika ir, remdamasi atliekamais uždaviniais bei pasirinkta valdymo strategija, įmonė turi tam tikrą galimybę reguliuoti apyvartos koeficiento vertę. savo turto.

Apyvartinių lėšų apyvartos koeficientas apibūdina įmonės apyvartinių lėšų apyvartų skaičių per tam tikrą laikotarpį (metus, ketvirtį) arba parodo parduotų produktų kiekį 1 rubliui. apyvartinis kapitalas ir apskaičiuojamas pagal formulę:

K OB = RP / OS, (12)

kur: KOB - apyvartinių lėšų apyvartumo koeficientas, apyvarta;

RP - per ataskaitinį laikotarpį parduotų produktų kiekis (RUB);

OS - vidutinis apyvartinių lėšų likutis ataskaitiniu laikotarpiu (rub.).

OS = (OS N + OS K) /2, (13)

kur: OS N, OS K - apyvartinių lėšų kaina ataskaitinio laikotarpio pradžioje ir pabaigoje.

Vienos apyvartinių lėšų apyvartos trukmė parodo, kiek dienų reikia apyvartinių lėšų, kad būtų atlikta visa apyvarta, ir nustatoma pagal formulę:

T = D / K OB, (14)

čia: D – ataskaitinio laikotarpio trukmė kalendorinėmis dienomis.

Kitas efektyvus panaudojimo koeficientas yra apyvartinių lėšų panaudojimo koeficientas, kurio reikšmė yra atvirkštinė apyvartos koeficientui. Tai apibūdina apyvartinių lėšų sumą, išleistą 1 rubliui. parduodami produktai:

KZ = OS / RP, (15)

kur: КЗ - apyvartinių lėšų apkrovos koeficientas.

Vienas iš pagrindinių apyvartinių lėšų panaudojimo rodiklių yra pelningumo rodiklis. Pelningumas – tai įmonės pelningumas; gamybos ekonominio efektyvumo rodiklis, atspindintis veiklos rezultatus ir apskaičiuojamas pagal formulę:

P = P / F SR G, (18)

kur: P – organizacijos pelnas;

F SR G – ilgalaikio gamybos turto vidutinė metinė savikaina.

Atliekant finansinę analizę (įmonės finansinės būklės tvarumo užtikrinimo krypčių tyrimas; analizės rezultatas naudojamas finansinio plano panaudojimo nukrypimams pašalinti ir finansinių išteklių panaudojimo lygiui didinti), naudojami šie koeficientai. yra laikomi kurie apibūdina įmonės finansinį stabilumą:

1) Savarankiškumo (finansinio nepriklausomumo) koeficientas parodo įmonės turto dalį, kurią suteikia jos lėšos, ir apibrėžiamas kaip nuosavų lėšų ir viso turto santykis. Didesnė nei 0,5 vertė laikoma normalia.

2) Atidėjimo nuosavomis apyvartinėmis lėšomis koeficientas lemia organizacijos, turinčios savo apyvartines lėšas, būtinų jos finansiniam stabilumui užtikrinti saugumo laipsnį, ir apskaičiuojamas kaip nuosavų lėšų ir patikslinto ilgalaikio turto skirtumo ir vertės santykis. trumpalaikio turto. Šis rodiklis yra vienas iš pagrindinių koeficientų, naudojamų vertinant įmonės nemokumą. Normalus jo apribojimas yra K ≥ 0,6-0,8.

3) Gautinų sumų ir viso turto santykis apibrėžiamas kaip ilgalaikių gautinų sumų, trumpalaikių gautinų sumų ir potencialaus grąžintino trumpalaikio turto sumos santykis su visu organizacijos turtu. Tai švelnesnis rodiklis, palyginti su autonomijos koeficientu. Pasaulinėje praktikoje visuotinai priimta, kad normalioji koeficiento vertė yra 0,9, o jo sumažinimas iki 0,75 laikomas kritiniu.

Organizacijos, atlikdamos apyvartinių lėšų standartų skaičiavimus pagal rūšis, nustato bendrą apyvartinių lėšų poreikį, susumavus visus anksčiau nustatytus standartus pinigine išraiška. Remiantis bendru įmonės apyvartinių lėšų poreikiu, apskaičiuojamas nuosavo apyvartinio kapitalo normos pokytis (padidėjimas, sumažėjimas) planuojamais metais, palyginti su ataskaitiniais metais, atspindintis skirtumą tarp standartų apyvartinėje ir apyvartoje. planuojamų metų pradžios. Šie duomenys naudojami rengiant finansinį planą. Apyvartinio kapitalo valdymas yra svarbus sprendžiant esminę finansinės būklės problemą: pasiekti optimalų balansą tarp gamybos pelningumo didinimo (maksimalaus pelno nuo investuoto kapitalo) ir tvaraus mokumo užtikrinimo. Itin svarbi užduotis – užtikrinti, kad atsargos ir sąnaudos būtų aprūpintos jų formavimo šaltiniais ir išlaikyti racionalų nuosavų apyvartinių lėšų ir skolintų išteklių, naudojamų apyvartinėms lėšoms papildyti, santykį.

SKYRIUS II. ĮMONĖS APARATINIO KAPITALO NAUDOJIMO ANALIZĖ

Būtina sąlyga norint įvykdyti gamybos planus, sumažinti jos sąnaudas, didinti pelną ir pelningumą yra visapusiškas ir savalaikis įmonės aprūpinimas reikiamo asortimento ir kokybės žaliavomis. Didėjantis įmonės apyvartinio kapitalo poreikis gali būti patenkintas plačiai (perkant ar gaminant didelis kiekis medžiagų ir energijos) arba intensyvus (taupesnis esamų atsargų panaudojimas gamybos procese). Pirmasis kelias lemia specifinių medžiagų sąnaudų, tenkančių vienam produkcijos vienetui, padidėjimą, nors jos savikaina gali sumažėti dėl gamybos apimties padidėjimo ir gamybos kaštų dalies sumažėjimo. Antrasis būdas užtikrina specifinių medžiagų sąnaudų ir produkcijos vieneto savikainos sumažėjimą. Ekonomiškas žaliavų ir medžiagų naudojimas prilygsta jų gamybos padidėjimui. Saugumo ir apyvartinių lėšų panaudojimo analizės užduotys:

· materialinio techninio aprūpinimo planų realumo, jų įgyvendinimo laipsnio ir įtakos produkcijos apimčiai, jos savikainai ir kitiems rodikliams įvertinimas;

· apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo lygio įvertinimas;

· vidinių apyvartinių lėšų rezervų nustatymas ir konkrečių jų panaudojimo priemonių parengimas.

Informacijos šaltiniai apyvartinių lėšų analizei yra paraiškos, žaliavų ir medžiagų tiekimo sutartys, statistinių ataskaitų apie apyvartinių lėšų prieinamumą ir panaudojimą formos, analitinė apskaitos informacija apie apyvartinių lėšų gavimą, išlaidas ir likučius. įmonė.

Panagrinėkime įmonės trumpalaikio turto naudojimo analizę, naudodami Bryanskoblgrazhdanstroy CJSC finansinės analizės pavyzdį.

Ši UAB „Bryanskoblgrazhdanstroy“ (toliau – skolininkas) finansinė analizė atlikta pagal Finansinės analizės atlikimo taisyklių, patvirtintų Vyriausybės nutarimu, reikalavimus. Rusijos Federacija 2003-06-25 Nr.367. Šiuo atveju skolininko finansinė būklė analizės dieną, jos finansinė, ekonominė ir investicinė veikla, pozicija prekių ir kitose rinkose.

Trumpalaikis turtas – įmonių ir firmų trumpalaikis turtas, atspindimas jų apskaitos turte. Trumpalaikio turto analizė apima atsargų, pridėtinės vertės mokesčio, gautinų sumų, trumpalaikių finansinių investicijų ir kito trumpalaikio turto analizę. Įmonės turto analizė atliekama siekiant įvertinti jo panaudojimo efektyvumą, nustatyti ūkyje esančius rezervus mokumo atstatymui užtikrinti, įvertinti turto likvidumą, jo dalyvavimo ekonominėje apyvartoje laipsnį, nustatyti turtą ir turtą. akivaizdžiai nepalankiomis sąlygomis įgytas teises, įvertinti galimybę grąžinti perimtą turtą, įneštą kaip finansinės investicijos. Turto analizė atliekama pagal skolininko balanso straipsnių grupes ir susideda iš ilgalaikio ir trumpalaikio turto analizės.

Panagrinėkime šios įmonės apyvartinio kapitalo analizę:

a) trumpalaikis turtas: atsargų (neįskaitant išsiųstų prekių savikainos), ilgalaikių gautinų sumų, likvidaus turto, įsigyto turto pridėtinės vertės mokesčio, dalyvių (steigėjų) skolos už įnašus į įstatinį kapitalą suma, iš akcininkų įsigytos savos akcijos;

1 lentelė

Trumpalaikio turto pokyčių dinamika (tūkst. rublių)

prasmė

Ryžiai. 1 Apyvartinių lėšų pokyčių dinamika

Skolininko trumpalaikis turtas per analizuojamą laikotarpį sumažėjo daugiau nei 27,3 karto, t. y. 1091 tūkst. rublių sumažėjo iki 40 tūkst. Tai leidžia manyti, kad įmonė leido staigiai imobilizuoti trumpalaikį turtą (iš gamybos proceso išimti dalį apyvartinių lėšų nenumatytiems įvykiams), panaudojant jį kitiems tikslams.

b) ilgalaikės gautinos sumos: gautinos sumos, kurių mokėjimų tikimasi praėjus daugiau nei 12 mėnesių nuo atskaitomybės datos;

2 lentelė

Ilgalaikių gautinų sumų pokyčių dinamika (tūkst. rublių)

prasmė

Ryžiai. 2 Ilgalaikių gautinų sumų pokyčių dinamika

Per visą analizuojamą laikotarpį ilgalaikių gautinų sumų nėra.

c) likvidus turtas: likvidžiausio trumpalaikio turto, trumpalaikių gautinų sumų ir kito trumpalaikio turto vertės suma;

3 lentelė

Likvidaus turto pokyčių dinamika (tūkst. rublių)

prasmė

Ryžiai. 3 Likvidaus turto pokyčių dinamika

Likvidus turtas per analizuojamą laikotarpį padidėjo nuo 1 392 tūkst. rublių iki 6 340 tūkst. rublių, tačiau tai negali būti įskaityta įmonei, nes tai lėmė trumpalaikių gautinų sumų padidėjimas, kuris sudarė 6 206 tūkst.

d) likvidžiausias trumpalaikis turtas: pinigai, trumpalaikės finansinės investicijos;

4 lentelė

Likvidiausio trumpalaikio turto pokyčių dinamika (tūkst. rublių)

prasmė

Ryžiai. 4 Likvidiausio trumpalaikio turto pokyčių dinamika

Tuo pačiu metu trūksta likvidžiausio trumpalaikio turto.

e) trumpalaikės gautinos sumos: išsiųstų prekių savikainos suma, gautinos sumos, kurias numatoma apmokėti per 12 mėnesių nuo ataskaitinės datos (be dalyvių (steigėjų) skolos už įnašus į įstatinį kapitalą);

5 lentelė

Trumpalaikių gautinų sumų pokyčių dinamika

Reikšmė

Ryžiai. 5 Trumpalaikių gautinų sumų pokyčių dinamika

Trumpalaikės gautinos sumos nuolat didėja, ypač sparčiai augant 2003 m. IV ketvirtį, o tai rodo pavėluotus mokėjimus už dukterinių įmonių akcijas.

f) potencialus grąžintinas trumpalaikis turtas: nuostolingai nurašytų gautinų sumų suma ir išduotų garantijų ir laidavimo suma;

6 lentelė

Reikšmė

Potencialaus trumpalaikio turto pokyčių dinamika (tūkst. rublių)

Potencialaus trumpalaikio turto nėra.

ir) nuosavų lėšų: kapitalo ir rezervų suma, būsimos pajamos, rezervai būsimoms išlaidoms atėmus kapitalo sąnaudas už išnuomotą turtą, akcininkų (dalyvių) skola už įnašus į įstatinį kapitalą ir iš akcininkų perkamų savų akcijų kaina;

7 lentelė

Nuosavybės pokyčių dinamika (tūkst. rublių)

Vertybės

Įmonės nuosavos lėšos analizuojamu laikotarpiu sumažėjo 8 868 tūkst. rublių nuo 23 404 tūkst. rublių 2002 m. spalio 1 d. iki 14 536 tūkst. Ypač staigus įmonės nuosavų lėšų sumažėjimas buvo pastebėtas 2003 m. IV ketvirtį. Tai sudaro 8 261 tūkst. rublių arba 93% viso lėšų sumažinimo. Ši aplinkybė rodo, kad jos steigėjai ir vadovybė tyčia sunaikino įmonę.

Išanalizuokime skolininko finansinį stabilumą apibūdinančius koeficientus:

1. Autonomijos (finansinės nepriklausomybės) koeficientas.

8 lentelė

Autonomijos koeficiento pokyčių dinamika

vertybes

Ryžiai. 6 Autonomijos koeficiento pokyčių dinamika

Autonomijos (finansinio nepriklausomumo) koeficiento analizė rodo, kad skolininko turto dalis, kuri per visą analizuojamą laikotarpį yra aprūpinama nuosavomis lėšomis, yra didesnė už priimtą standartą (0,5), ir rodo pakankamą finansinį savarankiškumą.

2. Nuosavų apyvartinių lėšų atidėjimų koeficientas (nuosavo apyvartinių lėšų dalis trumpalaikiame turte).

9 lentelė

Atidėjimų su nuosavomis apyvartinėmis lėšomis santykio kitimo dinamika

vertybes

Ryžiai. 7 Atidėjimų savo apyvartinėmis lėšomis santykio kitimo dinamika

Apyvartinio kapitalo santykio analizė rodo, kad nuo 2002-01-01 iki 2003-01-10 šis skaičius yra žymiai mažesnis nei standartinis ir tik dėl turto pardavimo 01-01-04 ir paskutinio d. atskaitomybės data – 04-04-01 , atidėjimų nuosavomis apyvartinėmis lėšomis santykis ženkliai viršijo priimtą normą ir atitinkamomis dienomis siekė 6,2 ir 41,9. Tai rodo, kad įmonė visiškai kompensavo nuosavų apyvartinių lėšų trūkumą ir yra pakankamai pajėgi veikti, taip pat pilnai apmokėti įsipareigojimus kreditoriams.

3. Gautinų sumų ir viso turto santykis.

10 lentelė

Gautinų sumų ir viso turto santykio pokyčių dinamika

vertybes

Ryžiai. 8 Gautinų sumų ir viso turto santykio pokyčių dinamika

Gautinų sumų ir viso turto santykio analizė per visą analizuojamą laikotarpį nuolat didėja ir paskutinę ataskaitinę datą pasiekė 0,33 vertę, kuri yra mažesnė už kritinę vertę (0,75).

Išanalizuokime skolininko verslo veiklą apibūdinantį koeficientą – turto grąžą. Turto grąža apibūdina organizacijos turto naudojimo efektyvumo laipsnį, įmonės vadovų profesinę kvalifikaciją ir nustatoma procentais kaip grynojo pelno (nuostolių) ir viso organizacijos turto santykis.

11 lentelė

Turto grąžos pokyčių dinamika (%)

Vertybės

Visą analizuojamą laikotarpį turto grąža lygi nuliui. Tai rodo prastą įmonės veiklą, žemą organizacijos turto naudojimo efektyvumą ir žemą įmonės vadovo profesinę kvalifikaciją.

Analizės išvados:

· Trumpalaikis turtas per analizuojamą laikotarpį padidėjo 3898 tūkst. rublių arba 61%, iš jų 2003 m. IV ketvirtį 2334 tūkst. rublių arba 36%, palyginti su tų pačių metų III ketvirčiu. Tačiau šį augimą daugiausia lėmė trumpalaikių gautinų sumų padidėjimas 2 330 tūkst. RUB. arba 99,8 proc.

· Ilgalaikės finansinės investicijos per analizuojamą laikotarpį sumažėjo 14 904 tūkst. rublių, arba 76%, įskaitant 2003 m. IV ketvirtį 13 201 tūkst. rublių, arba 73%, dėl to, kad buvo parduotas akcijų paketas. dukterinių įmonių kapitalo. Pažymėtina, kad visą laikotarpį nuo 2001-01-10 iki 04-01-04 įmonė skolininkė negavo pajamų iš dalyvavimo kitose organizacijose, todėl reikia atlikti priešpriešinius patikrinimus.

· Staigus gautinų sumų padidėjimas iki 6 340 tūkst. rublių analizuojamo laikotarpio pabaigoje, nesant duomenų apie skolininkus, rodo tyčinį įmonės finansinės būklės komplikavimą.

· Nėra trumpalaikių finansinių investicijų.

Turto analizės rezultatai ir rodikliai, naudojami skolininko mokumo atkūrimo galimybei nustatyti:

a) gamybiniame procese dalyvaujančio turto, kurio disponavimas taptų neįmanoma Skolininko pagrindinė veikla, balansinė vertė (pirma grupė): 321 tūkst.

b) pridėtinės vertės mokestis už įsigytą turtą, taip pat turtą, kurį sunku parduoti (antra grupė): PVM - 40 tūkst. Gautinos sumos - 6340 tūkstančių rublių.

c) turto, kurį galima parduoti atsiskaitant su kreditoriais, taip pat padengiant bylinėjimosi išlaidas ir atlyginimo arbitražo vadovui (trečioji grupė) išlaidas, balansinė vertė, nustatyta atėmus pirmosios ir antrosios grupės turto sumas. viso turto vertė: 12 538 tūkst. rublių .

Remiantis gautais duomenimis, remiantis atliktais skaičiavimais, darytina išvada, kad, nepaisant skolininko turto pardavimo sutartinėmis kainomis 2003 m. IV ketvirtį, paskutinės ataskaitos datos (04-01-04) 2003 m. Bryanskoblgrazhdanstroy CJSC išlaikė galimybę vykdyti gamybinę veiklą ir sėkmingai apmokėti savo įsipareigojimus. Tačiau per laikotarpį nuo paskutinės ataskaitos datos iki Briansko srities arbitražo teismo stebėjimo procedūros įvedimo įmonė nepateikė dokumentų, patvirtinančių lėšų iš likusio turto likvidavimo ir surinkimo gavimą ir paskirstymą. gautinų sumų. Sąmoningas skolininko įmonės turto pardavimas pigiomis kainomis, neefektyvus ilgalaikių finansinių investicijų skyrimas dukterinės įmonės ir tuo pačiu per visą analizuojamą laikotarpį pajamų iš investuoto kapitalo trūkumas rodo UAB „Bryanskoblgrazhdanstroy“ vadovų veiksmus dėl tyčinio bankroto siekiant praturtėti.

SKYRIUS III . PASIŪLYMAI DĖL ĮMONĖS DARBO PATALPŲ NAUDOJIMO TOBULINIMO

3.1. Apyvartinių lėšų apyvartos spartinimas

Apyvartos spartinimas yra viena iš apyvartinių lėšų panaudojimo gerinimo priemonių. Spartinant apyvartinių lėšų apyvartą, mažinamas jų poreikis ir sukuriamas rezervas gamybos apimčiai didinti.

Norint paspartinti apyvartinių lėšų apyvartą, būtina sumažinti laiką, kurį jie praleidžia tiek gamybos, tiek apyvartos sferoje. Norėdami tai padaryti, jums reikia:

· sutrumpinti gaminių apdorojimo ir surinkimo laiką mechanizuojant ir automatizuojant gamybos procesą;

· pagerinti naudojimą nauja technologija;

· pagreitinti produktų kontrolę ir transportavimą perdirbimo metu;

· sumažinti medžiagų, kuro, pakuočių, nebaigtų darbų atsargas iki nustatyto standarto;

· užtikrinti ritmingą visų įmonės gamybinių zonų ir cechų darbą, savalaikį medžiagų pristatymą į įmonę ir darbo vietas;

· pagreitinti gatavų gaminių siuntimą;

· laiku ir greitai atlikti mokėjimus vartotojams;

· gerinti gaminių kokybę, užkirsti kelią gatavų gaminių grąžinimui iš vartotojų ir kt.

Apyvartinių lėšų apyvartos spartinimas yra pagrindinė įmonių užduotis šiuolaikinėmis sąlygomis ir pasiekiama šiais būdais. Pramoninių rezervų kūrimo etape - ekonomiškai pagrįstų atsargų standartų įvedimas; priartinti žaliavų, pusgaminių, komponentų tiekėjus prie vartotojų; platus tiesioginių ilgalaikių ryšių naudojimas; logistikos sandėlių sistemos plėtra, taip pat didmeninė prekyba medžiagomis ir įranga; visapusiškas pakrovimo ir iškrovimo operacijų sandėliuose mechanizavimas ir automatizavimas.

Vykdomų darbų etape - mokslo ir technologijų pažangos spartinimas (pažangios įrangos ir technologijų diegimas, ypač beatliekių ir mažai atliekų, robotų kompleksai, rotacinės linijos, gamybos chemizavimas); standartizacijos, unifikavimo, tipizavimo plėtra; pramonės gamybos organizavimo formų tobulinimas, pigesnių statybinių medžiagų naudojimas; ekonominių paskatų taupaus žaliavų ir kuro bei energijos išteklių naudojimo sistemos tobulinimas; didinti didelės paklausos produktų dalį.

Apyvartos etape - produktų vartotojų priartinimas prie jų gamintojų; mokėjimo sistemos tobulinimas; parduodamos produkcijos apimties padidėjimas dėl užsakymų vykdymo per tiesioginius ryšius, išankstinio produkcijos išleidimo, gaminių iš sutaupytų medžiagų gamybos; kruopštus ir savalaikis siunčiamų produktų parinkimas pagal partijas, asortimentą, tranzito normą, siuntimas griežtai laikantis sudarytų sutarčių.

Apyvartinių lėšų apyvartos spartinimo reikšmė yra tokia:

1) produktų pardavimo apimtis didėja esant tokiai pat įmonės apyvartinio kapitalo sumai:

∆RP = OS x (K OB1 – K OB0), (17)

čia: K OB1, K OB0 – apyvartos koeficiento reikšmė atitinkamai po ir prieš priemones apyvartai paspartinti.

2) apyvartos pagreitis leidžia išleisti įmonės apyvartinį kapitalą (racionalaus apyvartinių lėšų panaudojimo rezultatas), kai parduodama tokia pati produktų suma:

∆OS = RP x (1/K OB0 – 1/K OB1). (18)

Taigi, kai apyvarta sulėtėja, apyvarta apima papildomų lėšų. Pagreitėjus apyvartai, išleidžiama dalis apyvartinių lėšų. Galiausiai gerėja įmonės mokumas ir finansinė būklė.

Apyvartinių lėšų išlaisvinimas dėl pagreitėjusios apyvartos gali būti absoliutus ir santykinis. Absoliutus atleidimas – tai tiesioginis apyvartinių lėšų poreikio sumažinimas, atsirandantis tais atvejais, kai planuojama gamybos apimtis pasiekiama su mažesne apyvartinių lėšų apimtimi, palyginti su planuojamu poreikiu.

Santykinis apyvartinių lėšų išleidimas atsiranda tais atvejais, kai, esant planuojamo poreikio apyvartinėms lėšoms, viršijamas gamybos planas. Tuo pačiu metu gamybos apimties augimo tempas yra greitesnis nei apyvartinio kapitalo balanso tempas.

3.2. Apyvartinių lėšų elementų taupymas įmonėje

Pereinant į rinkos ekonomiką, vienas iš svarbiausių kiekvienos įmonės uždavinių yra apyvartinių lėšų taupymas, nes būtent materialinės sąnaudos sudaro didžiąją dalį gamybos sąnaudų, nuo kurių tiesiogiai priklauso pelno dydis.

Yra šaltinių ir būdų sutaupyti apyvartinių lėšų. Taupymo šaltiniai rodo, kur galima sutaupyti. Taupymo būdai (ar kryptys) parodo, kaip, kokiomis priemonėmis galima sutaupyti.

Kiekviena įmonė turi rezervų apyvartinių lėšų taupymui. Rezervai turėtų būti suprantami kaip atsirandančios arba atsirandančios, bet dar nepanaudotos (visiškai ar iš dalies) galimybės gerinti apyvartinių lėšų panaudojimą.

Apyvartinių lėšų taupymo rezervų atsiradimo ir panaudojimo požiūriu juos galima suskirstyti į tris grupes:

· nacionalinės ekonomikos;

· bendroji pramoninė-tarpsektorinė;

· gamybos viduje (parduotuvė, gamykla, pramonė).

Nacionaliniai ekonominiai rezervai apima rezervus, kurie yra svarbūs šalies ekonomikai ir visiems jos sektoriams:

· progresyvių nacionalinės ekonomikos proporcijų nustatymas sektorinėje pramonės struktūroje (siekiant paspartinti progresyvių pramonės šakų plėtrą), ekonomiškų, dirbtinių ir sintetinių žaliavų ir medžiagų rūšių gavyboje ir gamyboje;

· kuro ir energetikos komplekso struktūros tobulinimas;

· viso ekonominio mechanizmo tobulinimas rinkos santykių sąlygomis.

Bendrieji pramoniniai-tarpsektoriniai rezervai yra tie rezervai, kurių sutelkimas priklauso nuo racionalių gamybos ir ekonominių santykių tarp pirmaujančių pramonės šakų (juodosios metalurgijos, mechaninės inžinerijos, chemijos pramonės) užmezgimo. Šiuos rezervus lemia atskirų ūkio šakų ir ekonominių regionų raidos ypatumai. Svarbiausi iš jų yra nacionalinės ekonominės svarbos. Tuo pačiu metu jų praktinio mobilizavimo mastas yra labiau ribotas ir dažniausiai taikomas tarpusavyje susijusioms pramonės šakoms arba dideliems pramoniniams ar gamybos-teritoriniams kompleksams.

Bendrieji pramonės ir pramonės rezervai apima:

· naujų įvedimas veiksmingi būdai ir naudingųjų iškasenų telkinių kūrimo sistemos, pažangūs technologiniai jų gavybos, sodrinimo ir perdirbimo procesai, siekiant padidinti naudingųjų iškasenų gavybos iš podirvio laipsnį, užtikrinant išsamesnį ir visapusiškesnį mineralinių žaliavų perdirbimą;

· specializacijos, bendradarbiavimo ir derinimo pramonėje plėtra;

· įmonių kūrimas ir plėtra įvairių formų nuosavybė;

· žaliavų ir statybinių medžiagų kokybės gerinimas gaminančiose pramonės šakose, siekiant įvykdyti materialinių išteklių taupymo uždavinius šalies ūkyje ir vartotojų pramonėje;

· paspartinta efektyviausių žaliavų ir medžiagų rūšių gamybos plėtra.

Vidiniai gamybiniai rezervai apima galimybes pagerinti apyvartinio kapitalo panaudojimą, tiesiogiai susijusį su įrangos, gamybos procesų organizavimo technologijų tobulinimu, pažangesnių produktų tipų ir modelių kūrimu bei produktų kokybės gerinimu konkrečiose pramonės šakose ir subproduktuose. - pramonės sektoriai.

Šiuolaikinės mokslo ir technologijų revoliucijos eroje mokslo ir technologijų pažangos spartėjimas visuose šalies ūkio sektoriuose yra visuomenės gamybinių jėgų vystymosi varomoji jėga. Atsižvelgiant į veiklos pobūdį, pagrindinės pramonės ir gamybos apyvartinių lėšų taupymo rezervų įgyvendinimo kryptys skirstomos į gamybinę-techninę ir organizacinę-ekonominę.

Gamybos ir techninės sritys apima veiklą, susijusią su kokybišku žaliavų paruošimu pramoniniam vartojimui, mašinų, įrangos ir gaminių projektavimo tobulinimu, ekonomiškesnių žaliavų rūšių, kuro naudojimu, naujos įrangos įvedimu ir pažangiu technologija, užtikrinanti maksimaliai įmanomą technologinių atliekų ir materialinių nuostolių išteklių mažinimą gaminių gamybos procese maksimaliai naudojant antrinius materialinius išteklius.

Pagrindinės organizacinės ir ekonominės apyvartinių lėšų taupymo sritys yra šios:

· priemonių rinkinius, susijusius su pramonės gaminių medžiagų intensyvumo standartizacijos mokslinio lygio didinimu ir planavimu, techniškai pagrįstų standartų ir apyvartinių lėšų vartojimo standartų kūrimu ir įgyvendinimu;

· priemonių, susijusių su progresyvių proporcijų nustatymu, kompleksai, susidedantys iš spartesnio naujų, efektyviausių žaliavų ir tiekimo rūšių, kuro ir energijos išteklių gamybos plėtros bei šalies kuro balanso gerinimo.

3.3 Esamo verslo subjekto turto vidinis restruktūrizavimas

Nagrinėjant įmonės CJSC Bryanskoblgrazhdanstroy trumpalaikio turto naudojimo finansinę analizę, buvo padaryta išvada, kad ši įmonė turi imtis priemonių savo finansinei būklei pagerinti. Įmonės valdymas reikalauja tikslių žinių kaip šis objektas egzistavo ir vystėsi praėjusiu laikotarpiu ir kokia dabartinė ūkinės finansinės veiklos būklė. Išsamios ir patikimos informacijos apie įmonės veiklą praeityje, apie dabartines jos funkcionavimo ir plėtros tendencijas buvimas leidžia priimti pagrįstą sprendimą dėl ūkinės ir finansinės veiklos rodiklių gerinimo, pagrįsti numatomus ir planuojamus rodiklius, plėtros programas ir verslo planą.

Per pastaruosius 2 metus nuo naujojo „Dėl nemokumo (bankroto) įstatymo“ įsigaliojimo galime daryti išvadą: š. norminis aktas parodė savo efektyvumą, pašalino nemažai rimtų spragų ir trūkumų, buvusių ankstesniuose leidimuose, dėl ko visoje šalyje padidėjo pradelstų skolų grąžinimo tempas. Būtent šiame įstatyme buvo įvesta „finansinio atkūrimo“ sąvoka. Finansinis atgavimas – tai ūkio subjekto finansinių įsipareigojimų ir reikalavimų suvedimo į tokią būseną formų, modelių ir būdų sistema, leidžianti laiku ir visapusiškai įvykdyti piniginius įsipareigojimus ir mokėjimus, užtikrinti tinkamą finansinių išteklių srautų apyvartą, panaikinti juos. disbalansas ir nemokumo požymių pasireiškimas. Įmonių finansinio atkūrimo tikslas – atstatyti jų mokumą iki bankroto bylos iškėlimo. Vienas iš keturių blokų pagal sisteminį požiūrį į įmonių mokumo atkūrimą yra kapitalo struktūros optimizavimas. Savo turiniu tai yra strategija, kaip įmonės kapitalo, atskirų padalinių ir viso turto komplekso sudėtį padidinti iki tokių proporcijų, kurios padeda sumažinti įsiskolinimus, padidinti įplaukas ir sutaupyti išeinančius finansinius srautus. Praktiškai kapitalo struktūros optimizavimo finansų politika gali būti dviejų krypčių:

1) esamo verslo subjekto turto ir organizacinių vienetų vidinis pertvarkymas jį išsaugant, plėtojant ir konsoliduojant;

2) ūkio subjekto reorganizavimas, jo turtinio komplekso pagrindu steigiant naujas įmones.

Išsamiai panagrinėkime esamo verslo subjekto turto vidinį restruktūrizavimą. Restruktūrizavimas yra įprasta praktika, kai įmonė pripažįsta poreikį keisti savo veiklos kryptį, gamybą, organizacines struktūras, kapitalo struktūrą. Svarbiausias įmonės restruktūrizavimo rezultatas – jos pavertimas iš neperspektyvios ir nepelningos į gyvybingą įmonę, t.y. tirpus, pelningas ir skystas. Šioje situacijoje gyvybingumas vertinamas kaip gebėjimas išgyventi rinkos ekonomikoje.

Restruktūrizavimo plano rengimo ir jo įgyvendinimo stebėsenos metodika.

Ši metodika aprašo pagrindinį sistemos metodą, kurį gali naudoti bet kuri įmonė. Šis sistemingas požiūris į metodiką pagrįstas šešių aiškiai apibrėžtų etapų įtraukimu į restruktūrizavimo planą. Šie šeši etapai, vadinami "ŠORTAI", sudaryti iš pirmųjų atitinkamų etapų pavadinimų raidžių Anglų kalba, yra tokie:

S – sutikimas vykdyti restruktūrizavimą – neveikimo laikotarpis (Standstill Period);

H – finansinės ir gamybinės veiklos istorinės analizės atlikimas – diagnostika (Historical Financial & Business performance Analysis – diagnostika);

O – sprendimo dėl gamybinės veiklos restruktūrizavimo priemonių vykdymo ir restruktūrizavimo plano įgyvendinimo (Veiklos restruktūrizavimo veiksmai ir planas) priėmimas;

R – finansinio restruktūrizavimo plano rengimas (Finansinės padėties restruktūrizavimas);

T – plano įgyvendinimo ir jo įgyvendinimo stebėsenos priemonės (Įgyvendinimo ir stebėsenos susitarimai);

S – restruktūrizavimo plano santrauka ir pristatymas (Plano santrauka ir pristatymas).

1 etapas – neveiklumo laikotarpis

Šio etapo tikslas – atlikti „greitą nuskaitymą“, siekiant įvertinti įmonės galimybes išgyventi per laikotarpį, reikalingą restruktūrizavimo planui parengti ir derėtis. Šį laikotarpį verslo vadovybė naudoja siekdama įvertinti įmonę ir parodyti, kaip verslas tęs trumpalaikę veiklą, kol bus rengiamas restruktūrizavimo planas.

2 etapas – ankstesnių laikotarpių įmonės veiklos analizė – įmonės diagnostika

Įmonės diagnostika atliekama šiais tikslais:

· ugdyti supratimą apie įmonės veiklą per pastaruosius kelerius metus;

· ugdyti supratimą apie praėjusio laikotarpio įmonės finansinę būklę;

· esamos įmonės būklės priežasčių nustatymas;

Įmonės diagnostikos atlikimo metodika

1. Atlikti retrospektyvinę finansinės būklės analizę, kuri apima:

· detalus pajamų ir išlaidų tyrimas, pinigų srautų prognozė;

· atskaitomybės rodiklių atitikties apskaitos duomenims audito atlikimas;

· detali ankstesnių laikotarpių balansų analizė;

· pirminis galimų probleminių sričių įmonės veikloje nustatymas;

· pagrindinių kreditorių padėties išaiškinimas;

· detalią įmonės pelno (nuostolio) ataskaitos analizę (paskutinius 3-5 metus);

· detali (per pastaruosius 3-5 metus) turto ir įsipareigojimų analizė;

· įsiskolinimo pagrindiniams kreditoriams lygio analizė per pastaruosius 3-5 metus;

· finansinių ataskaitų analizė (pageidautina audituota);

· mokumo, likvidumo ir pelningumo analizė.

2. Gamybinės veiklos analizės atlikimas

Restruktūrizavimo plane turi būti sisteminga pagrindinių įmonės gamybinių funkcijų analizė sėkmingai verslo veiklai įgyvendinti. Šios funkcijos vadinamos pagrindinėmis veiklos sritimis, susijusiomis su rezultatų siekimu ir apima: pardavimą, rinkodarą, finansus, tiekimą, gamybą, valdymo ir darbo organizavimą, kokybės valdymą, valdymo informacines sistemas. Bet koks planas, kuriame nėra išsamios, nuodugnios ir sistemingos visų šių aštuonių pagrindinių verslo funkcijų analizės, negali būti laikomas tinkamu planu savo apimties ar išsamumo požiūriu.

3. Nustatytų faktų sąrašo sudarymas remiantis diagnostikos rezultatais ir išvadų dėl įmonės gyvybingumo darymas.

Nustatyti faktai atspindi tai, kas išsiaiškinta ar atrasta įmonės tyrimo ar patikrinimo metu. Nustatyti faktai gali būti skaičiai, įvykiai arba esamos situacijos/veiksmo aprašymas. Faktų pavyzdžiai gali būti šie.

1. Finansų kontrolės sistemos neadekvatumas, kai dėl įmonės veiklos išeikvojamos lėšos mažinant pelno maržą ir didinant sąnaudas.

2. Nuolat per daug prognozuojamas paklausos lygis sunaudoja vis daugiau apyvartinių lėšų ir išeikvoja iš įmonės pinigų, kurių jai labai reikia.

3. Įmonė neturi parengtos rinkodaros strategijos.

4. Gamybos patalpos ir įranga nėra tinkamos efektyviai gamybai. Norint pasiekti reikiamą efektyvumo lygį, reikalingos didelės kapitalo investicijos.

5. Valdymo kontrolė ir valdymo informacija yra nepakankamo lygio ir neturi tinkamo dėmesio.

Restruktūrizavimo plane turėtų būti pagrindinių diagnostikos proceso metu nustatytų faktų sąrašas.

Išvada yra galutinis sprendimas, priimtas susumavus nustatytus faktus. Išvada turi būti logiška, pagrįsta ir aiškiai suformuluota. Remiantis išvada, priimamas sprendimas dėl įmonės restruktūrizavimo ar bankroto galimybės. Jei daroma išvada, kad įmonė neturi ateities tokia, kokia ji yra, tada sekantis žingsnis yra aprašyti restruktūrizavimo veiksmus ir iš jų laukiamus rezultatus.

4. Nemokumo priežasčių nustatymas

Kiekviename restruktūrizavimo plane turi būti aiškiai ir nedviprasmiškai suformuluoti lemiami veiksniai, lėmę dabartinį nemokumą. Restruktūrizavimo plane turi būti paaiškinta, kaip įmonės vadovybė siūlo: pašalinti trūkumus, juos neutralizuoti, apeiti.

3 etapas. Tinkamų restruktūrizavimo priemonių parengimas

Restruktūrizavimo planas turi būti aiškiai suformuluotas ir jame turi būti pasiūlyti konkretūs veiksmai. Šios priemonės turi būti aiškiai susietos su konkrečių mokumo atkūrimo tikslų siekimu. Restruktūrizavimo plane turi būti numatytos priemonės, kurios turėtų lemti:

· esamo turto ir veiklos metodų racionalizavimas ir konsolidavimas;

· įmonės struktūrų/procesų/sistemų ir kt. pertvarkymas;

· plėtros planas ir novatoriškas požiūris į ateities augimą ir pelningumą.

Nors kiekvienas iš šių komponentų egzistuoja atskirai, jie yra tarpusavyje susiję ir priklausomi, o tai prisideda prie bendros integracijos ir vienybės. Vykdydami veiklą vienoje srityje nedarydami pakeitimų kitose, nieko nepasieksite.

Racionalizavimas ir konsolidavimas

Tai reiškia, kad reikia vykdyti veiklą, kuri sistemingai sprendžia diagnostikos etape nustatytas strategines įmonės problemas gamybinėje ir finansinėje veikloje, valdymo ir darbo organizavime, rinkodaroje, gamybos procese ir produkcijos pardavime. Taigi, siekiant ištaisyti esamą įmonės padėtį, imamasi visų įmanomų priemonių, būtent:

· atliekų šalinimas;

· gamybos efektyvumo didinimas;

· padidėjęs produktyvumas, t.y. efektyvus turimų išteklių naudojimas;

· tikslingas lėšų išleidimas, t.y. padidinti bendrą pelningumo lygį;

· efektyviausias turimo turto panaudojimas, t.y. pajamų maksimizavimas;

· Nepagrindinės ar probleminės veiklos atskyrimas ir padalijimas į savarankiškas struktūras.

Reorganizavimas ir restruktūrizavimas

Reorganizavimas – tai įmonės ar įmonės organizacinės struktūros ir valdymo pertvarka, pertvarkymas, išlaikant pagrindinę įmonės aplinką ir gamybinį potencialą.

Tinkamai parengtame restruktūrizavimo plane aiškiai įvardyti ir paaiškinti siūlomi pakeitimai. Ji turėtų parodyti, kaip bus pašalinti nustatyti trūkumai. Jei jis to nedaro, galima daryti prielaidą, kad seni metodai, procesai ir įpročiai išlieka. Ir tai nėra teigiamas rodiklis. Darbo rezultatų galima pasiekti derinant taktiką:

· funkcinių pareigų ir pavaldumo grandinės bei atskaitomybės pokyčiai;

· atsakomybės centrų paskirstymas;

· pasikeisti organizacinė struktūra;

· gamybos procesų ir esamos praktikos pertvarkymas;

· drausmingesnis požiūris į darbo organizavimą;

· mokėtinų ir gautinų sumų restruktūrizavimas.

Plėtros planas ir novatoriškas požiūris

Šis komponentas turi aiškiai apibrėžti, įvertinti ir parinkti numatomą įmonės augimo strategiją. Neužtenka dviejų ankstesnių komponentų. Įmonė turi planuoti savo plėtrą, kitaip ji tiesiog atsidurs sąstingio būsenoje. Stagnacija – ekonominė padėtis šalyje, atspindinti augimo sustojimą arba gamybos apimties sumažėjimą sumažėjus darbuotojų skaičiui (didėjant nedarbui).

Inovacijos reiškia naujesnius ir geresnius veiklos būdus, o ne tik kitokių, geresnių produktų gamybą. Tai reiškia kitus metodus (klientus, išlaidas, kokybę, konkurenciją ir patį verslą):

· skirtingą valdymo elgesį;

· naujus įmonės valdymo būdus esamomis sąlygomis ir esamose rinkose;

· kiti bendradarbiavimo būdai, apimantys keitimąsi informacija ir idėjomis;

· kolektyvinė veiklos rezultatų analizė ir bendras aptarimas, bendra atsakomybė už planų įgyvendinimą ir tikslų įgyvendinimą.

Būtent šios elgsenos naujovės leis:

1. Įtikinti kreditorius, kad, reaguojant į jų skolų laikymąsi, įmonė ateityje bus valdoma kitaip, nei buvo praeityje;

2. padaryti įmonę patrauklesnę potencialiems pirkėjams;

3. įgyti patikimos sandorio šalies reputaciją.

4 etapas – Finansinio restruktūrizavimo plano parengimas

Šio etapo tikslas – nustatyti galimybę pertvarkyti finansavimo schemą (kapitalą, paskolas ir kitus įsipareigojimus), kad dėl restruktūrizuotos gamybinės veiklos gautas pelningumas galėtų aptarnauti restruktūrizuotas įmonės skolas. Į restruktūrizavimo planą turėtų būti įtraukta:

1. finansinių ataskaitų analizė, siekiant suprasti įmonės finansinę struktūrą ir pagrindinius kreditorius bei pažeidžiamumą;

2. lėšų gavimas pardavus turtą ir galimų kreditorių kvotų apskaičiavimas;

3. pajamų/išlaidų/pelningumo ir pinigų srautų prognozių rengimas remiantis žinomu/numatomu ir realiu paklausos lygiu;

4. finansinių įsipareigojimų restruktūrizavimo plano projekto parengimas;

5. skolų nurašymas;

6) bet kokia nauja lėšų injekcija per paprastų kreditorių nuosavybės įnašus;

7. įmonės likvidavimo pranašumų įvertinimas.

Bet koks restruktūrizavimo planas turi būti pagrįstas tuo, kad visos šalys turi didesnę galimybę susigrąžinti savo lėšas, jei verslas ir toliau gyvuoja, o ne likvidavus. Todėl galima daryti prielaidą, kad siūlomi pakeitimai lems mokumą, pelningumą ir likvidumą. Įprastu atveju įmonė atsiduria tokioje padėtyje, kad jei ji bus likviduota, ji negalės visiškai grąžinti savo skolų visiems kreditoriams. Esant situacijai, kai kreditoriai negali gauti visų savo lėšų likvidavimo metu, akcininkai nieko negauna. Jie turėtų padengti didžiausią kapitalo nuostolio dalį pagal restruktūrizavimo planą, tačiau jei iš jų reikalaujama įnešti naujo kapitalo, laukiama tos naujos investicijos grąža turi būti pagrįsta.

Skolos keitimas į akcinį kapitalą

Tai dažniausiai naudojama nemokumo problemų turinčios įmonės finansinės padėties gerinimo forma. Įmonė, įgyvendindama restruktūrizavimo planą, siūlo konvertuoti (pakeisti produktų struktūrą) skolas į nuosavą kapitalą. Mainų metu skolintojas atsisako investuoto kapitalo grąžos ir struktūrinių palūkanų mokėjimo už akcijas, kuriomis gali būti prekiaujama arba neprekiaujama rinkoje. Kodėl kreditorius sutinka su tokiu pasiūlymu, kai atrodo, kad jis atneš jam nuostolių? Atsakymas susijęs su restruktūrizuojamos įmonės plėtros perspektyvomis ateityje ir sėkmingos įmonės veiklos galimybe per pakankamai ilgą laiką. trumpą laiką, kuri atneš kreditoriams atlygį dividendų arba mainais už skolas gautų akcijų vertės padidėjimo forma. Skolos keitimas į kapitalą padeda pagerinti įmonės finansinę padėtį, nes gerėja skolintų ir akcinių lėšų santykis, taip pat sumažėja palūkanų sąnaudos, o tai padeda efektyvinti grynųjų pinigų apyvartą. Verslo restruktūrizavimas paprastai reikalauja, kad kreditoriai padarytų didelių visų rūšių nuolaidų, o tai gali turėti skirtingų pasekmių skolininko lėšų paskirstymui. Restruktūrizavimas turi įtakos ne tik įmonės vertei, bet ir atskirų kreditorių būklei.

5 etapas – plano įgyvendinimo veikla ir jo įgyvendinimo stebėsena

Labai svarbu turėti realią ir įgyvendinamą plano įgyvendinimo programą. Nėra prasmės praleisti kelis mėnesius rengiant restruktūrizavimo planą, jei vadovų komanda neturi įgūdžių ir mokymo, kad galėtų sėkmingai įgyvendinti veiklos ir finansinį restruktūrizavimo planą.

Įgyvendinimo programos tikslas yra:

· vykdomų veiklų, prioritetų ir jų įgyvendinimo eiliškumo nustatymas;

· pagrindinių vadovų, atsakingų už įvairių restruktūrizavimo plano aspektų įgyvendinimą, sudėties nustatymas ir kuri institucija bus atsakinga už plano įgyvendinimo stebėseną;

· kaip atsižvelgti į naujų akcininkų pageidavimus

6 etapas – restruktūrizavimo plano santrauka

Jo tikslas – suformuluoti susietą, integruotą ir struktūrizuotą požiūrį į įmonės tobulinimo pasiūlymus. Tai turėtų būti aišku bet kuriam neapmokytam skolintojui. Kad restruktūrizavimo planas būtų išsamus, jis turi būti vertinamas pagal šiuos 4 kriterijus: turinys, struktūra, pateikimas, įgyvendinamumas.

Kalbant apie jos turinį, jame turėtų būti trumpai apibūdinta įmonės istorija. Tai galima pateikti viename puslapyje, trumpai pateikiant informaciją apie 3 pagrindinius punktus, parodančius finansinės veiklos rezultatus: mokumą, pelningumą, pinigų srautus.

Tada plano turinys turėtų pereiti prie esamos padėties santraukos. Turėtų būti pateikta išvada apie visos įmonės gyvybingumą arba kitos išvados, kartu nurodant būdus, kaip išspręsti pagrindinius jos restruktūrizavimo klausimus. Jeigu siūloma atstatyti įmonę, tai plane turi būti numatytos priemonės jos mokumui atkurti su tikslų, kuriuos turi būti pasiekta jos atkūrimo metu, sąrašas kiekvienai siūlomai priemonei, susijusiai su visomis pagrindinėmis veiklos sritimis. O šių veiklų įgyvendinimo planas reikalingas. Joje turi būti nurodytos vykdomos veiklos, už jų įgyvendinimą atsakingi asmenys ir įgyvendinimo terminai.

Bet kurios įmonės finansinę padėtį pirmiausia lemia jos apyvartinių lėšų būklė. Todėl labai svarbu tobulinti jų valdymą, įskaitant planavimo, apskaitos ir naudojimo tobulinimą. Racionalus ir ekonomiškas apyvartinių lėšų panaudojimas yra pagrindinis įmonių uždavinys, nes medžiagų sąnaudos sudaro 3/4 pramonės gaminių savikainos. Gaminio medžiagų sąnaudų mažinimas pasiekiamas įvairiais būdais, tarp kurių pagrindiniai yra naujos įrangos, technologijų diegimas, gamybos ir darbo organizavimo tobulinimas.

Nagrinėjant įmonės CJSC Bryanskoblgrazhdanstroy trumpalaikio turto panaudojimo finansinę analizę, prieita prie išvados, kad ši įmonė turi imtis priemonių savo finansinei būklei gerinti, viena iš jų – vidinis įmonės turto pertvarkymas.

IŠVADA

Normaliam kiekvienos įmonės funkcionavimui reikalingas apyvartinis kapitalas, kuris yra grynaisiais pinigais išmokėta vertė, kuri sistemingo lėšų apyvartos procese įgauna apyvartinių ir apyvartinių lėšų pavidalą, reikalingą grandinės tęstinumui palaikyti ir po jo pabaigos grįžta į pradinę formą.

Apyvartinių lėšų prieinamumas turi didelę reikšmę kuriant normalias sąlygas įmonės gamybinei ir finansinei veiklai, todėl racionalus apyvartinių lėšų organizavimas yra itin svarbus visam įmonės ūkiniam darbui. Svarbi teisingo apyvartinių lėšų formavimo ir racionalaus panaudojimo sąlyga yra jų rezervų ir išlaidų normavimas. Organizacijos, atlikdamos apyvartinių lėšų standartų skaičiavimus pagal rūšis, nustato bendrą apyvartinių lėšų poreikį, susumavus visus anksčiau nustatytus standartus pinigine išraiška.

Apyvartinio kapitalo valdymas yra svarbus sprendžiant esminę finansinės būklės problemą: pasiekti optimalų balansą tarp gamybos pelningumo didinimo (maksimalaus pelno nuo investuoto kapitalo) ir tvaraus mokumo užtikrinimo. Itin svarbi užduotis – užtikrinti, kad atsargos ir sąnaudos būtų aprūpintos jų formavimo šaltiniais ir išlaikyti racionalų nuosavų apyvartinių lėšų ir skolintų išteklių, naudojamų apyvartinėms lėšoms papildyti, santykį.

Apyvartinių lėšų poreikis yra tiesiogiai proporcingas gamybos apimčiai ir atvirkščiai proporcingas jų cirkuliacijos greičiui. Kuo greičiau apsiverčia apyvartinės lėšos, tuo jų reikia mažiau ir geriau jos panaudojamos.

Nagrinėjant apyvartinį kapitalą, negalima neliesti nė vienos įmonės apyvartinių lėšų analizės. Nagrinėjant įmonės CJSC Bryanskoblgrazhdanstroy trumpalaikio turto panaudojimo finansinę analizę, prieita prie išvados, kad ši įmonė turi imtis priemonių savo finansinei būklei gerinti, viena iš jų – vidinis įmonės turto pertvarkymas.

Pagrindinis šiuolaikinio pereinamojo laikotarpio bruožas – įmonių apyvartinių lėšų trūkumas. Apyvartinių lėšų apyvartos pagreitis, kuris matuojamas apyvartos koeficientu ir vienos apyvartos trukme dienomis, pasiekiamas įvairiomis priemonėmis atsargų kūrimo, nebaigtų darbų ir apyvartos stadijose. Apyvartai sulėtėjus, į apyvartą įtraukiamos papildomos lėšos. Pagreitėjus apyvartai, išleidžiama dalis apyvartinių lėšų. Galiausiai gerėja įmonės mokumas ir finansinė būklė.

Pagrindinė kiekvienos įmonės apyvartinių lėšų taupymo kryptis – darbo vietose (komandose, skyriuose, dirbtuvėse) padidinti galutinių produktų išeigą iš to paties žaliavų kiekio. Tai priklauso nuo gamybos techninės įrangos, darbuotojų kvalifikacijos lygio, sumaniai organizuoto materialinio techninio aprūpinimo, vartojimo normų ir materialinių išteklių rezervų skaičiaus, jų lygio pagrįstumo.

Racionalus ir ekonomiškas apyvartinių lėšų panaudojimas yra pagrindinis įmonių uždavinys, nes medžiagų sąnaudos sudaro 3/4 pramonės gaminių savikainos. Gaminio medžiagų sąnaudų mažinimas pasiekiamas įvairiais būdais, tarp kurių pagrindiniai yra naujos įrangos, technologijų diegimas, gamybos ir darbo organizavimo tobulinimas.

BIBLIOGRAFINIS SĄRAŠAS

2. Buhalterinės apskaitos nuostatai „Organizacijos apskaitos ataskaitos“ PBU 4/99.

3. UAB „Bryanskoblgrazhdanstroy“ balansai Bubnenkova V.V. laikotarpiams nuo 01-10-01 iki 01-04-04

4. Bryanskoblgrazhdanstroy CJSC Bubnenkova V.V. pelno (nuostolio) ataskaitos. laikotarpiams nuo 01-10-01 iki 01-04-04

5. Bryanskoblgrazhdanstroy CJSC Bubnenkova arbitražo vadovo V.V. finansinė analizė.

4. Gitelman L.D. Transformacinis valdymas: Apsukimo lyderiams ir valdymo konsultantams. Pamoka. – M.: Delo, 1999. – 496 p.

5. Gruzinovas V.P. Įmonės ekonomika. Vadovėlis universitetams/Red. prof. V.P. Gruzinova. – M.: Bankai ir biržos, VIENYBĖ, 1999. – 535 p.

6. Demčenko V.D., Ovcharovas A.A., Sergovskis A.A. Praktinis įmonių finansinio atkūrimo vadovas. – M.: Europos Bendrijos, 2004. – 94 p.

7. Zaicevas N.L. Trumpas žodynas ekonomistas. – 3 leidimas. – M.: INFRA-M, 2004. – 176 p. – (mažųjų žodynų „INFRA-M“ B-k).

8. Įmonių finansai: Ekonominių specialybių vadovėlis universitetams / Kolchina N.V., Polyak G.B. ir kiti. Red. N.V. Kolčina. – 2-asis leidimas, pataisytas. ir papildomas – M.: VIENYBĖ-DANA, 2001. – 447 p.

9. Lavrukhina N.V., Kazantseva L.P. Įmonių finansavimas. - 2 leidimas, red. ir papildomas – Kaluga: Vadybos ir verslo institutas, 2001. – 104 p.

10. Įmonės ir pramonės ekonomika. Serija „Vadovėliai, mokymo priemonės“: Red. prof. A.S. Pelikha. – Rostovas n/d.: „Feniksas“, 2001. – 544 p.

11. Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Starodubtseva E.B. Šiuolaikinis ekonomikos žodynas. – 2 leidimas, pataisytas. – M.: INFRA-M, 1998. – 478 p.

12. Raitsky K.A. Įmonių ekonomika: vadovėlis universitetams. 2-asis leidimas – M.: Informacijos ir įgyvendinimo centras „Marketingas“, 2000. – 696 p.

13. Savitskaya G.V. Įmonės ūkinės veiklos analizė: Vadovėlis. / G.V. Savitskaja. – 7-asis leidimas, red. – Mn.: Naujas leidimas, 2002. – 704 p. - (ekonominis išsilavinimas).

14. Samsonovas N.F., Barannikova N.P. Finansų valdymas. – M.: Finansai, VIENYBĖ, 1999. – 495 p.

15. Gončarovas A.I. Įmonės finansinis atsigavimas: metodika ir įgyvendinimo mechanizmai. // Finansai Nr.11, 2004.

Gruzinovas V.P. Įmonės ekonomika. – M., 1999. 167 p

Lavrukhina N.V., Kazantseva L.P. Įmonių finansavimas. – Kaluga, 2001. p.24

Zaicevas N.L. Glaustas ekonomistų žodynas. – M., 2004. p. 80

Demčenka V.D., Ovcharovas A.A., Sergovskis A.A. Praktinis įmonių finansinio atkūrimo vadovas. – M., 2004. p. 25-39

Siųsti savo gerą darbą žinių bazėje yra paprasta. Naudokite žemiau esančią formą

Studentai, magistrantai, jaunieji mokslininkai, kurie naudojasi žinių baze savo studijose ir darbe, bus jums labai dėkingi.

Paskelbta http://www.allbest.ru/

Įvadas

1 EKONOMINIS TURINYS, STRUKTŪRA IR APARATINIO KAPITALO SUDĖTIS

2 APARATINIO KAPITALO POREIKIO NUSTATYMAS. STANDARTAVIMO ESMĖ, TVARKA IR METODAI

Apyvartos rodiklių skaičiavimo metodo modernizavimas

Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo gerinimo būdai

Apyvartinio kapitalo valdymas (tiekimo ir pardavimo politika)

IŠVADA

NAUDOTŲ ŠALTINIŲ SĄRAŠAS

ĮVADAS

Nepakeičiama sąlyga, kad įmonė galėtų vykdyti ūkinę veiklą, yra apyvartinių lėšų (apyvartinių lėšų) prieinamumas. Apyvartinis kapitalas – tai pinigai, pervesti į apyvartinį gamybinį turtą ir apyvartinius fondus.

Apyvartinių lėšų esmę lemia jų ekonominis vaidmuo, poreikis užtikrinti reprodukcijos procesą,

įskaitant gamybos procesą ir apyvartos procesą. Skirtingai nuo ilgalaikio turto, kuris ne kartą įtraukiamas į gamybos procesą, apyvartinis kapitalas veikia tik viename gamybos cikle ir, nepriklausomai nuo produkcijos vartojimo būdo, visiškai perkelia savo vertę gatavai produkcijai.

Apyvartinis kapitalas vaidina lemiamą vaidmenį valdant įmonės finansus. Taigi apyvartinės lėšos ir jų panaudojimo efektyvumas yra tarpusavyje susiję ir sąveikauja su pagrindiniais gamybos veiksniais ir rezultatais – nuosavų ir skolintų lėšų kiekiu ir struktūra, ilgalaikiu turtu ir investicijomis, pardavimo pajamomis ir pelnu ir kt. Šiuolaikinėmis sąlygomis apyvartinių lėšų būklė, surandant pagrįstą pusiausvyrą tarp jų poreikio ir įmonės nuosavų lėšų prieinamumo per mokumo rodiklius, daugeliu atvejų lemia tolimesnį jos likimą – gamybos išsaugojimą ir plėtrą ar bankrotą.

Pagrindinė apyvartinių lėšų paskirtis – užtikrinti nenutrūkstamą produkcijos gamybos ir pardavimo procesą, komercinės veiklos finansavimo užbaigtumą ir savalaikiškumą.

Organinė apyvartinių lėšų savybė yra nuolatinis jų judėjimas, vykstantis cirkuliacijos pavidalu – nuoseklus jų funkcinių formų pasikeitimas gamyboje.

Pirmajame apyvartos etape apyvartinis kapitalas atsiranda grynųjų pinigų pavidalu. Pagrindinis jų tikslas – piniginiais ištekliais tarnauti pramoninių atsargų formavimui

Paskutiniame etape naujai sukurta gatava produkcija pristatoma į sandėlį, o vėliau parduodama vartotojui, o į juos investuotos lėšos grąžinamos į piniginę formą. Yra galimybė dar kartą investuoti išteklius.

Įmonės apyvartinių lėšų struktūra yra dinamiška vertė ir priklauso nuo jos pramonės, gamybos ir pardavimo logistikos sąlygų, gamybinės veiklos organizavimo pobūdžio ir ypatumų, atsiskaitymų su tiekėjais ir vartotojais taikomos mokėjimo disciplinos, kokybės. gatavų gaminių ir kt. Atsižvelgiant į apyvartinio kapitalo struktūrą, pateikiami pagrindiniai būdai, kaip pagerinti jų panaudojimą, ypač tiems elementams, kurie turi didžiausią dalį. Įmonės apyvartinio kapitalo struktūros analizė leidžia pagrįstai apibūdinti įmonės finansinę būklę per tam tikrą laikotarpį. Respublikoje, Statistikos ir analizės ministerijos duomenimis, pagrindinė apyvartinių lėšų dalis tenka atsargoms ir sąnaudoms.

Lėšų apyvartos sulėtėjimas ir per didelis jų kaupimas viename iš apyvartos etapų lemia ekonomikos plėtros tempo mažėjimą ir įmonėms atsiranda finansinių sunkumų.

Baltarusijos Respublikoje pagal turimą pareigūną 2007 m
statistiniais duomenimis, savo neturėjo 33,2 proc
apyvartinių lėšų, o 28,2% įmonių šis skaičius buvo mažesnis
standartinis. Tam tikrose pramonės šakose (lengvoji pramonė, maisto pramonė) šios
santykiai siekia 55% ir 25%.

Visa tai, kas išdėstyta aukščiau, patvirtina šio tyrimo temos aktualumą kursinis darbas- „Būdai, kaip pagreitinti įmonės apyvartinių lėšų apyvartą“. Darbo tikslas – ištirti ir išanalizuoti rodiklių esmę ir būdus, kaip padidinti įmonės darbo aplinkos naudojimo efektyvumą. .

Darbą, be įvado, sudaro pagrindinė dalis, susidedanti iš trijų skyrių, išvados ir naudotų informacijos šaltinių sąrašas.

1. EKONOMINIS TURINYS IR APARATINIO KAPITALO SUDĖTIS

1.1 Įmonės apyvartinių lėšų ekonominė esmė ir struktūra

Nepakeičiama sąlyga, kad įmonė galėtų vykdyti ūkinę veiklą, yra apyvartinių lėšų turėjimas.

Įmonės apyvartinis kapitalas – tai visuma lėšų, skiriamų darbui ir gatavų gaminių pardavimo procesui aptarnauti, t.y. Tai investicijos į apyvartinį gamybinį turtą ir apyvartinius fondus. Apyvartinių lėšų paskirtis – užtikrinti gamybos ir apyvartos proceso tęstinumą.

Veikiantis gamybos turtas ir apyvartos fondai yra nepriklausomi, puikus draugas viena nuo kitos ekonominės kategorijos. Jų egzistavimą vienu metu lemia tai, kad dauginimosi procesas yra organiška produktų gamybos ir pardavimo proceso vienybė (1.1 pav.).

Apyvartinių lėšų esmę lemia jų ekonominis vaidmuo, poreikis užtikrinti reprodukcijos procesą, apimantį tiek gamybos procesą, tiek apyvartos procesą. Skirtingai nuo ilgalaikio turto, kuris ne kartą įtraukiamas į gamybos procesą, apyvartinis kapitalas veikia tik viename gamybos cikle ir, nepriklausomai nuo produkcijos vartojimo būdo, visiškai perkelia savo vertę gatavai produkcijai.

Įmonės apyvartinis kapitalas egzistuoja gamybos ir apyvartos sferoje. Apyvartinis kapitalas ir apyvartos priemonės skirstomos į įvairius elementus, kurie sudaro materialinę apyvartinio kapitalo struktūrą.

Veikiantis gamybos turtas – tai darbo objektai (žaliavos, pagrindinės medžiagos ir pusgaminiai, pagalbinės medžiagos, kuras, konteineriai, atsarginės dalys ir kt.), sunaudojami kiekviename gamybos cikle. Jie visiškai perkelia savo vertę gatavam produktui ir gamybos proceso metu pakeičia savo natūralią materialinę formą arba ją praranda

1.1 pav. - Įmonės apyvartinių lėšų sudėtis

Apyvartinės lėšos – tai įmonės lėšos, investuotos į gatavos produkcijos atsargas, išsiųstas, bet neapmokėtas prekes, taip pat lėšas atsiskaitymams bei grynuosius pinigus kasoje ir sąskaitose.

Apyvartinės lėšos užtikrina įmonės produkcijos gamybos ir pardavimo tęstinumą.

Apyvartinis turtas patenka į gamybą natūraliu pavidalu ir yra visiškai sunaudojamas gamybos proceso metu. Jie perkelia savo vertę kuriamam produktui. Apyvartinės lėšos siejamos su prekių apyvartos proceso aptarnavimu. Jie nedalyvauja vertės formavime, bet yra jos nešėjai. Pasibaigus gamybos ciklui, gatavų gaminių gamybai ir jų realizavimui, apyvartinių lėšų sąnaudos kompensuojamos kaip dalis pajamų, gautų pardavus produkciją (darbus, paslaugas). Tai leidžia sistemingai atnaujinti gamybos procesą, kuris vykdomas nuolat cirkuliuojant įmonės lėšomis.

Veikiantis gamybos turtas susideda iš trijų dalių:

· gamybiniai rezervai;

· nebaigta gamyba ir savos gamybos pusgaminiai;

· Būsimos išlaidos.

Pramonės atsargos – tai darbo prekės, paruoštos paleisti į gamybos procesą. Jas sudaro žaliavos, pagrindinės ir pagalbinės medžiagos, kuras, perkami pusgaminiai ir komponentai, konteineriai ir pakavimo medžiagos, atsarginės dalys, skirtos eiliniam ilgalaikio turto remontui.

Nebaigta gamyba ir savadarbiai pusgaminiai – tai darbo objektai, patekę į gamybos procesą: medžiagos, dalys, mazgai ir gaminiai, kurie yra apdirbami ar surenkami, taip pat savadarbiai pusgaminiai, kurie kai kuriuose įmonės cechuose nėra visiškai baigti, o kituose yra toliau apdorojami.. tos pačios įmonės dirbtuvėse.

Atidėtos sąnaudos yra nematerialūs apyvartinio kapitalo elementai, įskaitant naujų produktų, pagamintų per tam tikrą laikotarpį (ketvirtį, metus), bet priskiriamų būsimo laikotarpio gaminiams, paruošimo ir kūrimo išlaidas (pavyzdžiui, projektavimo ir gamybos sąnaudas). technologijų kūrimas naujo tipo gaminiams, įrangos perkėlimui ir kt.).

Apyvartinis turtas jų judėjime taip pat yra susijęs su apyvartiniais fondais. Jie apima gatavus produktus sandėliuose, gabenamas prekes, grynuosius pinigus ir lėšas atsiskaitymuose su produktų vartotojais, ypač gautinas sumas. Įmonės lėšų, skirtų apyvartinėms ir apyvartinėms lėšoms formuoti, visuma sudaro įmonės apyvartinį kapitalą.

Ryšys tarp atskirų apyvartinio kapitalo elementų vertės ar jų komponentų vadinamas apyvartinio kapitalo struktūra. Jis matuojamas procentais.

Pramonės įmonių apyvartinių lėšų struktūra priklauso nuo mechanizacijos laipsnio, pritaikytos technologijos, gamybos organizavimo, gamybos ciklo trukmės, pramonės ir kt. Pavyzdžiui, lengvojoje ir maisto pramonėje vyrauja pramonės atsargų dalis. ; elektros energijos pramonėje nėra vykdomų darbų; mechanikos inžinerijoje dėl didelės gamybos ciklo trukmės apie pusę apyvartinių lėšų apimties sudaro nebaigta gamyba.

Atsižvelgiant į apyvartinio kapitalo struktūrą, pateikiami pagrindiniai būdai, kaip pagerinti jų panaudojimą, ypač tiems elementams, kurie turi didžiausią dalį.

Darbo gamybinio turto struktūra įmonėse priklauso nuo kelių veiksnių:

· gamybos ciklo trukmė įmonėje
(ciklui didėjant, neužbaigtų
pradėti gaminti su trumpu gamybos ciklu; Dėl
Tokios įmonės pasižymi didele produkcijos dalimi
vandens atsargos);

· gatavų gaminių kokybė (prastos kokybės produktai
didina gatavos produkcijos dalį sandėlyje);

· susikaupimo, specializacijos, bendradarbiavimo lygis
ir gamybos derinys (turi sudėtingą ir nevienodą
reikšmingas poveikis apyvartinio kapitalo turto struktūrai);

· mokslo ir technologijų pažangos spartinimas (pavyzdžiui, kurą taupančių technologijų ir įrangos įdiegimas, gamyba be atliekų sumažinti atsargų dalį apyvartinio kapitalo struktūroje).

Jų judėjime apyvartinis kapitalas nuosekliai pereina tris etapus: piniginį, gamybinį ir prekinį.

Piniginis apyvartos etapas yra paruošiamasis. Tai vyksta apyvartos sferoje, kur pinigai paverčiami atsargų forma.

Gamybos etapas yra tiesioginis gamybos procesas. Šiame etape ir toliau avansuojama panaudotų atsargų savikaina, papildomai avansuojamos darbo užmokesčio ir su tuo susijusių išlaidų sąnaudos, o ilgalaikio turto savikaina perkeliama į pagamintus gaminius. Grandinės gamybos etapas baigiasi gatavų gaminių išleidimu, po kurio prasideda jo įgyvendinimo etapas.

Prekinėje grandinės stadijoje darbo produktas (gatavi produktai) ir toliau tiekiamas tokiu pat kiekiu kaip ir gamybinėje stadijoje. Tik pavertus pagamintos produkcijos savikainos prekinę formą į grynuosius pinigus, avansinės lėšos atkuriamos dalies pajamų, gautų pardavus produkciją, sąskaita. Likusi suma yra grynųjų pinigų santaupos, kurios naudojamos pagal jų paskirstymo planą. Dalis santaupų (pelno), skirtų apyvartinėms lėšoms plėsti, pridedama prie jų ir jomis užbaigia tolesnius apyvartos ciklus.

Piniginė forma, kurią trumpalaikis turtas įgauna trečiajame cirkuliacijos etape, kartu yra ir pradinis šių lėšų apyvartos etapas.

Apyvartinių lėšų cirkuliacija vyksta pagal schemą

D T...P...T 1 D 1 (1.1)

kur D yra verslo subjekto išmokėtos lėšos; T - gamybos priemonės; P - gamyba;

T 1 - gatava produkcija;

D 1 - pinigai, gauti pardavus produktus, įskaitant realų pelną.

Elipsė (...) reiškia, kad lėšų cirkuliacija nutrūksta, tačiau jų cirkuliacijos procesas tęsiasi gamybos sferoje.

Apyvartinis kapitalas yra vienu metu visuose etapuose ir visose gamybos formose, o tai užtikrina jos tęstinumą ir nenutrūkstamą įmonės veiklą.

1.2 Apyvartinių lėšų klasifikacija

Apyvartinis kapitalas pagal formavimo šaltinį ir naudojimo būdą skirstomas į nuosavą ir skolintą.

Įmonė nuolat disponuoja nuosavomis lėšomis ir yra formuojama iš įmonės įstatinio kapitalo ir pelno normavimo būdu, valstybės įmonėms - iš biudžeto lėšų (jų kūrimo laikotarpiu). Nuosavų apyvartinių lėšų poreikio mažinimas pasiekiamas naudojant nuolat įmonės apyvartoje esančias lėšas. Tai vadinami tvariais įsipareigojimais. Tai: visam laikui perleidžiamas darbo užmokesčio įsiskolinimas, socialinio draudimo įmokos, rezervai darbuotojų atostogoms padengti, skolos tiekėjams už mažos vertės prekes ir medžiagas, pateiktas pagal priėmimo sąskaitas, pelnas ir kt.

Paprastai įmonės apyvartinių lėšų poreikis nevienodas ištisus metus, todėl jų generuoti tik iš savo finansinių šaltinių yra neefektyvu. Todėl papildomą apyvartinių lėšų poreikį dėl laikinų poreikių patartina numatyti skolintomis lėšomis. Skolintos lėšos formuojamos komerciniams bankams teikiant paskolas įmonėms.

Priklausomai nuo formavimo būdų, apyvartinis kapitalas skirstomas į standartizuotas ir nestandartizuotas.

Standartizuotos lėšos apima lėšas, investuotas į atsargas, nebaigtą gamybą ir savos gamybos pusgaminius, taip pat atidėtas sąnaudas, gatavą produkciją, esančią įmonės sandėlyje.

Standartizuotas apyvartinis kapitalas sudaro daugiau nei 80% įmonių apyvartinio kapitalo.

Nestandartizuotas apyvartinis kapitalas investuojamas į vartotojui išsiųstus, bet dar neapmokėtus produktus, paliktus pirkėjų saugoti. Šiai grupei priskiriamos lėšos atsiskaitymuose ir įmonės lėšos. Šių apyvartinio kapitalo elementų normavimas neįmanomas dėl jų sudėties kintamumo ir įmonių poreikių jiems.

Apyvartinis kapitalas taip pat klasifikuojamas pagal jo likvidumo ir finansinės rizikos laipsnį. Šios klasifikacijos tikslas – nustatyti trumpalaikį turtą, kurio pardavimo galimybė atrodo mažai tikėtina.

Apyvartinio kapitalo klasifikavimas pagal likvidumo laipsnį:

Likvidiausi yra grynieji pinigai (kasa, einamoji sąskaita, užsienio valiutos sąskaita, kitos lėšos); trumpalaikės finansinės investicijos;

Greitai parduodamas - prekės išsiųstos; gautinos sumos: už prekes (paslaugas, darbus), pagal gautas sąskaitas, su dukterinėmis įmonėmis, su biudžetu, su personalu, su kitais skolininkais; Kitas trumpalaikis turtas;

Lėtai parduodu – atsargos.

Trumpalaikio turto likvidumas yra pagrindinis veiksnys, lemiantis kapitalo investicijų į apyvartinį kapitalą rizikos laipsnį. Sukaupti tam tikrų rūšių apyvartinio kapitalo pagrįstumo per ilgą laiką įverčiai leidžia nustatyti investavimo į šį turtą rizikos tikimybę.

Šiuolaikinėmis sąlygomis, kai daugelis įmonių visiškai finansuoja save, teisingas apibrėžimas Apyvartinio kapitalo poreikiai yra ypač svarbūs. Šis procesas vadinamas apyvartinių lėšų normavimu ir yra išsamiai aptariamas antrajame šio darbo skyriuje.

apyvartinių lėšų gatavos produkcijos modernizavimas

2. APARATINIO KAPITALO POREIKIO NUSTATYMAS. STANDARTAVIMO ESMĖ, TVARKA IR METODAI

Įmonės nuosavų apyvartinių lėšų poreikio nustatymas atliekamas normavimo procese, t.y. apyvartinių lėšų normatyvo nustatymas.

Normavimo tikslas – nustatyti racionalų apyvartinių lėšų kiekį, tam tikrą laiką nukreipiamas į gamybos ir apyvartos sferą.

Taigi normavimas susideda iš apyvartinių lėšų sumų, reikalingų pastoviam minimaliam ir tuo pačiu pakankamam materialinio turto rezervui, minimaliems nebaigtos gamybos ir kitų apyvartinių lėšų likučiams formuoti, nustatymas. Apyvartinių lėšų normavimas padeda nustatyti vidinius rezervus, sutrumpinti gamybos ciklo trukmę, greičiau parduoti gatavą produkciją.

2.1 Normavimo tvarka ir metodai

Apyvartinių lėšų poreikį įmonė nustato sudarydama finansinį planą.

Standarto reikšmė nėra pastovi. Nuosavo apyvartinių lėšų dydis priklauso nuo gamybos apimties, tiekimo ir pardavimo sąlygų, gaminamos produkcijos asortimento, naudojamų atsiskaitymo formų.

Skaičiuojant įmonės apyvartinių lėšų poreikį, reikia atsižvelgti į tai. Nuosavos apyvartinės lėšos turi padengti ne tik pagrindinės produkcijos poreikius gamybos programai vykdyti, bet ir pagalbinės ir pagalbinės gamybos, būsto ir komunalinių paslaugų bei kitų ūkių, nesusijusių su pagrindine įmonės veikla ir nesusijusių su įmonės veikla. nepriklausomame balanse, taip pat kapitaliniam remontui, atliktam savo jėgomis. Tačiau praktikoje į nuosavų apyvartinių lėšų poreikį dažnai atsižvelgiama tik pagrindinei įmonės veiklai, todėl šis poreikis neįvertinamas.

Apyvartinių lėšų normavimas atliekamas pinigine išraiška. Jų poreikio nustatymo pagrindas – numatomo laikotarpio produkcijos (darbų, paslaugų) gamybos sąnaudų sąmata. Tuo pačiu metu įmonėms, kurių gamyba nėra sezoninė, patartina skaičiavimų pagrindu remtis ketvirtojo ketvirčio duomenimis, kuriuose gamybos apimtis, kaip taisyklė, yra didžiausia metinėje programoje. . Sezoninio gamybos pobūdžio įmonėms – mažiausios gamybos apimties ketvirčio duomenys, kadangi sezoninį papildomų apyvartinių lėšų poreikį užtikrina trumpalaikės banko paskolos.

Norint nustatyti standartą, atsižvelgiama į vidutinį standartizuotų elementų suvartojimą per dieną pinigine išraiška. Gamybos atsargoms vidutinis paros suvartojimas apskaičiuojamas pagal atitinkamą punktą gamybos sąnaudų sąmatoje; už nebaigtą gamybą – remiantis bendrosios arba komercinės produkcijos savikaina; gatavai produkcijai – remiantis prekinės produkcijos gamybos savikaina.

Standartizacijos procese nustatomi privatūs ir suvestiniai standartai.

Standartizacijos procesas susideda iš kelių nuoseklių etapų. Pirma, kiekvienam standartizuoto apyvartinio kapitalo elementui sukuriami atsargų standartai.

Norma yra santykinė vertė, atitinkanti kiekvieno apyvartinio kapitalo elemento atsargų kiekį. Paprastai standartai nustatomi tiekimo dienomis ir reiškia laikotarpio, kurį suteikia šios rūšies materialinės vertybės, trukmę. Pavyzdžiui, atsargų norma yra 24 dienos. Todėl atsargų turėtų pakakti tik gamybai per 24 dienas.

Akcijų kursas gali būti nustatytas procentais arba pinigine išraiška iki tam tikros bazės.

Toliau, remiantis atsargų norma ir tam tikros rūšies atsargų sunaudojimu, nustatoma apyvartinių lėšų suma, reikalinga normalizuotiems rezervams kiekvienai apyvartinio kapitalo rūšiai sukurti. Taip nustatomi privatūs standartai.

Privatūs standartai apima apyvartinio kapitalo standartus gamybinėse atsargose: žaliavos, pagrindinės ir pagalbinės medžiagos, perkami pusgaminiai, komponentai, kuras, konteineriai; nebaigta gamyba ir savos gamybos pusgaminiai; atidėtose sąnaudose; gatavų gaminių.

Atskiro apyvartinio kapitalo elemento standartas apskaičiuojamas pagal formulę:

N su el = O el / T l · N l (2.1)

kur N su el yra elemento nuosavų lėšų standartas;

Apie el - tam tikro elemento apyvarta (suvartojimas, produkcija) per laikotarpį;

T l - laikotarpio trukmė, dienos (reiškia O l / T l - šio elemento suvartojimas per dieną);

N el - šio elemento apyvartinių lėšų norma.

Atskirų atsargų vienetų vienos dienos sąnaudos yra atitinkamos produkcijos ketvirčio išlaidų suma, padalyta iš 90.

Galiausiai bendras standartas nustatomas sudedant privačius standartus. Taigi apyvartinio kapitalo standartas yra planuojamo inventorinio turto atsargos, minimalios, reikalingos normaliai įmonės ūkinei veiklai, piniginė išraiška.

Apyvartinio kapitalo koeficientas (Noc) apskaičiuojamas pagal formulę

N o.s = N p.z + N n.p + N g.p + N b.p, (2.2)

kur N p.z - gamybos rezervo standartas;

N n.p - nebaigtų darbų standartas;

N g.p - standartinės gatavų gaminių atsargos;

N b.p – būsimų laikotarpių išlaidų standartas.

Taigi norma yra leistinas apyvartinių lėšų sąnaudų dydis produkcijos vienetui pagaminti, o standartas – visa produkcija.

Šiuo metu apyvartinių lėšų poreikiui nustatyti naudojami trys pagrindiniai metodai:

analizės metodas;

koeficiento metodas;

tiesioginio skaičiavimo metodas;

Analitinis metodas apima apyvartinių lėšų poreikio nustatymą jų vidutinių faktinių likučių dydžiu, atsižvelgiant į gamybos apimties augimą. Siekiant pašalinti ankstesnių laikotarpių apyvartinių lėšų judėjimo organizavimo trūkumus, analizuojami faktiniai gamybinių atsargų likučiai, siekiant nustatyti nereikalingas, perteklines, nelikvidias ir visus vykdomų darbų etapus, nustatyti rezervus trukmei sumažinti. gamybos ciklo. Tiriamos gatavos produkcijos kaupimosi sandėlyje priežastys ir nustatomas faktinis apyvartinių lėšų poreikis. Taip atsižvelgiama į specifines įmonės veiklos sąlygas ateinančiais metais. Šis metodas taikomas įmonėse, kuriose lėšos, investuotos į materialųjį turtą ir sąnaudas, užima didesnę dalį viso apyvartinio kapitalo.

Taikant koeficiento metodą, atsargos ir sąnaudos skirstomos į priklausomas nuo gamybos apimčių pokyčių (žaliavos, medžiagos, nebaigtos gamybos sąnaudos, sandėlyje pagaminta produkcija) ir nepriklausančias (atsarginės dalys, reikmenys, atidėtas terminas). išlaidos). Pirmuoju atveju apyvartinių lėšų poreikis nustatomas pagal jų dydį baziniais metais ir gamybos augimo tempą ateinančiais metais. Jeigu įmonė analizuoja apyvartinių lėšų apyvartą ir ieško galimybių ją paspartinti, tai nustatant apyvartinių lėšų poreikį reikia atsižvelgti į realų apyvartos pagreitį planuojamais metais. Antrajai apyvartinių lėšų grupei, kuri neturi proporcingos priklausomybės nuo gamybos apimties augimo, poreikis planuojamas jų vidutinių faktinių likučių lygyje kelerius metus. Jei reikia, galite naudoti analitinius ir koeficientų metodus kartu. Pirma, analitiniu metodu nustatomas apyvartinių lėšų poreikis, priklausomai nuo gamybos apimties, o vėliau, taikant koeficientų metodą, atsižvelgiama į gamybos apimties pokyčius.

Tiesioginio skaičiavimo metodas leidžia pagrįstai apskaičiuoti atsargas kiekvienam apyvartinio kapitalo elementui, atsižvelgiant į visus įmonės organizacinio ir techninio išsivystymo lygio pokyčius, atsargų transportavimą, atsiskaitymo tarp įmonių praktiką. Šis metodas yra labai daug darbo reikalaujantis ir reikalaujantis aukštos kvalifikacijos ekonomistai, į normavimą įtraukdami daugelio įmonės paslaugų darbuotojus, tačiau leidžia tiksliausiai apskaičiuoti įmonės apyvartinių lėšų poreikį. Tiesioginio skaičiavimo metodas taikomas organizuojant naują įmonę ir periodiškai aiškinantis esamų įmonių apyvartinio kapitalo poreikius. Pagrindinė jo naudojimo sąlyga yra kruopštus tiekimo klausimų ir įmonės gamybos plano tyrimas. Svarbus ekonominių santykių stabilumas, nes atsargų normatyvų apskaičiavimo pagrindas yra tiekimo dažnumas ir saugumas. Metodas apima apyvartinių lėšų, investuotų į atsargas ir sąnaudas, sandėlyje esančios gatavos produkcijos normavimą. IN bendras vaizdas jo turinys apima atsargų standartų parengimą atskiroms svarbiausioms visų reguliuojamo apyvartinio kapitalo elementų inventorizacijos rūšims, taip pat standartų pinigine išraiška nustatymą kiekvienam apyvartinių lėšų elementui ir bendram įmonės apyvartinių lėšų poreikiui.

Apyvartinių lėšų normavimas tiesiogiai įmonėje atliekamas dviem etapais. Pirmajame etape, naudojant tiesioginio skaičiavimo metodą, kuriami ilgalaikiai apyvartinių lėšų standartai kiekvienam standartizuoto apyvartinio kapitalo elementui (žaliavos, medžiagos, kuras ir kt.). Šie standartai galioja keletą metų. Antrajame etape atliekamas metinis skaičiavimas, remiantis ilgalaikėmis nuosavo apyvartinio kapitalo normos pinigine išraiška normomis ir numatomo šios normos padidinimo dydžio nustatymu.

2.2 Atsargų, nebaigtos gamybos, pagamintos produkcijos ir apyvartinių lėšų normavimas būsimose sąnaudose

Pramonės atsargos įmonėse skirstomos į einamąsias, draudimo (garantines), transportines ir parengiamąsias.

Einamosios atsargos užtikrina nenutrūkstamą įmonės gamybinę veiklą laikotarpiu tarp dviejų sekančių pristatymų ir yra pagrindinė apyvartinių lėšų dalis. Intervalų tarp nuoseklių pristatymų trukmė nustatoma remiantis sutartimis su tiekėjais. Vidutinis tiekimo intervalas nustatomas pagal dienų skaičiaus per metus ir kiekvienos rūšies medžiagos pristatymų skaičių.

Dabartinis atsargų standartas fizine šios rūšies medžiagų (3 t) išraiška yra lygus jos vidutinio paros suvartojimo sandaugai (a) pusei tiekimo intervalo dienomis (I):

Z t = a x I x O.5. (2.3)

Draudimo (garantijos) atsargos sudaromos siekiant užtikrinti nenutrūkstamą įmonės veiklą, esant galimiems medžiagų tiekimo dažnumo pažeidimams. Apsaugos atsargų standartas (Zs) fizine išraiška priimamas 50% einamųjų atsargų standarto (Zt). Jis taip pat gali būti nustatomas pagal laiką, reikalingą organizuoti medžiagos gavimą iš tiekėjo, ir vidutinį šios medžiagos suvartojimą per dieną:

3 s = a(B 1 + B 2 + B 3 + B 4) (2.4)

kur B 1 yra laikas, reikalingas medžiagoms išsiųsti, dienos; B 2 - medžiagos gabenimo laikas, dienos;

B 3 - medžiagos priėmimo laikas, dienos;

B 4 – laikas, reikalingas medžiagoms paruošti
gamyba, dienos.

Transporto atsargose atsižvelgiama į apmokėtų prekių buvimo tranzitu trukmę. Transporto atsargų standartas (3^) fizine išraiška nustatomas pagal formulę

Z tr = a(B 2 -B 5), (2,5)

kur B 5 – mokėjimo dokumentų apyvartos laikas, dienos.

Parengiamoji atsarga sukuriama tam laikui, reikalingam gaunamai medžiagai paruošti ir pradėti gaminti (priėmimo, saugojimo laikas, laboratorinė analizė medžiagos). Paruošiamasis žaliavos standartas (Zp) fizine išraiška nustatomas pagal formulę

Z p = a * B 4. (2.6)

Jei paruošiant medžiagą gamybai nereikia jokių specialių operacijų, tada parengiamųjų atsargų standartas imamas lygus vidutiniam šios rūšies medžiagos suvartojimui per dieną.

Be nagrinėjamų pramoninių rezervų elementų, sezoninis rezervas gali būti sukurtas toms materialinių išteklių rūšims, kurių atsargų formavimas yra susijęs arba su sezoniniu gamybos pobūdžiu (žemės ūkio produktai), arba su transportavimo sąlygomis (vandens transportu). Sezoninis atsargų standartas fizine išraiška nustatomas remiantis vidutiniu dienos suvartojimu ir dienų skaičiumi nuo materialinių išteklių kaupimo pradžios datos išsiuntimo vietoje iki pirmosios partijos atvežimo į įmonę dienos.

Kiekvieno atsargų elemento apyvartinio kapitalo norma pinigine išraiška nustatoma pagal standarto sandaugą fizine išraiška (3 i) pagal planuojamą atitinkamo atsargų elemento kainą (P i):

Nebaigtų darbų normavimas. Nebaigtos gamybos apyvartinių lėšų standarto vertė priklauso nuo keturių veiksnių: pagamintos produkcijos apimties ir sudėties, gamybos ciklo trukmės, produkcijos savikainos ir kaštų padidėjimo gamybos proceso metu pobūdžio.

Gamybos apimtis tiesiogiai įtakoja nebaigtos gamybos apimtį: kuo daugiau gaminių pagaminama, esant visiems kitiems dalykams vienodai, tuo didesnė bus nebaigtos gamybos apimtis. Gaminamos produkcijos sudėties pokyčiai turi skirtingą poveikį nebaigtų darbų kiekiui. Didėjant trumpesnio gamybos ciklo gaminių daliai, mažės nebaigtų darbų apimtys ir atvirkščiai.

Gamybos savikaina tiesiogiai įtakoja nebaigtos gamybos dydį. Kuo mažesnės gamybos sąnaudos, tuo mažesnė nebaigtų darbų apimtis pinigine išraiška. Padidėjus gamybos sąnaudoms, didėja ir nebaigta gamyba.

Nebaigtų darbų apimtis yra tiesiogiai proporcinga gamybos ciklo trukmei. Gamybos ciklas apima gamybos proceso laiką, technologines atsargas, transportavimo atsargas, pusgaminių sukaupimo laiką iki kitos operacijos pradžios (darbo atsargas), laiką, kurį pusgaminiai yra sandėlyje garantuoti. gamybos proceso tęstinumas (saugos atsargos). Gamybos ciklo trukmė lygi laikui nuo pirmosios technologinės operacijos momento iki gatavos produkcijos priėmimo į gatavos produkcijos sandėlį. Nebaigtos gamybos atsargų sumažinimas padeda geriau panaudoti apyvartinį kapitalą, nes sutrumpėja gamybos ciklo trukmė.

Nebaigtos gamybos užtikrinimo apyvartinių lėšų standartas (N n.p) priklauso nuo gamybos ciklo trukmės ir sąnaudų didinimo koeficiento:

N n.p = Z velenas CT c ChK n/D (2.7.)

kur Z velenas yra bendrosios produkcijos gamybos sąnaudos;

T c - gamybos ciklo trukmė;

K n - sąnaudų padidėjimo koeficientas;

D – laikotarpio trukmė.

Sąnaudų padidėjimas gamybos procese gali vykti tolygiai ir netolygiai.

Sąnaudų padidėjimo koeficientas įmonėse, kuriose sąnaudos patiriamos tolygiai, nustatomas pagal formulę:

K n =Z e +0,5·Z n /Z e +Z n (2,8)

kur Z e - vienkartinės žaliavų, medžiagų, perkamų pusgaminių, gamybos proceso pradžioje pagamintų komponentų sąnaudos, rub.;

Z n - kaupiamos išlaidos (visos kitos išlaidos iki gamybos proceso pabaigos), rub.;

0,5 - vienodumą apibūdinantis koeficientas

vėlesnių išlaidų padidėjimas.

Sąnaudų padidėjimo koeficientas įmonėse, kuriose sąnaudos patiriamos netolygiai, nustatomas pagal formulę

K n = C av / C pr (2,9)

čia C er – vidutinė nebaigtos gamybos savikaina, rub.;

C pr - gaminio gamybos savikaina, rub.

Pagamintos produkcijos ir apyvartinių lėšų normavimas būsimose išlaidose. Standartinės gatavų gaminių atsargos (N gp) įmonės sandėlyje nustatomos pagal partijos sukaupimo, pakrovimo, nugabenimo į išvykimo stotį, sąskaitų faktūrų ir mokėjimo prašymų išrašymo ir pateikimo bankui laiką per Lietuvos Respublikos Vyriausybės nustatytą terminą. bankas:

N g.p. = Z s (I otg + B doc) (2.10)

kur Zs yra vidutinės dienos gamybos sąnaudos

Ir otg - gatavų produktų siuntimo intervalas, dienos;

Prieplaukoje – mokėjimo dokumentų paruošimo laikas, dienos.

Apyvartinių lėšų standartas būsimoms išlaidoms skaičiuojamas atskirai naujų gamybos įrenginių plėtros, naujų technologijų kūrimo, cechų perdarymo ir įrangos perkonfigūravimo išlaidoms.

Siekiant sutelkti laisvas lėšas ir išleisti jas į ekonominę apyvartą, visų nuosavybės formų įmonėms nustatomas valstybinis lėšų saugojimo įmonių kasose standartas. Visos sumos, viršijančios šį standartą, turi būti pervestos į banko indėlį.

Bendras apyvartinių lėšų standartas įmonėje yra lygus visų jų elementų standartų sumai ir lemia bendrą ūkio subjekto apyvartinių lėšų poreikį. Bendroji norma apyvartinis kapitalas nustatomas padalijus bendrą apyvartinių lėšų standartą iš vienos dienos prekinės produkcijos gamybos savikaina IV ketvirtį, pagal kurį buvo skaičiuojamas standartas.

Nestandartizuotiems. Apyvartinį kapitalą apyvartoje sudaro lėšos siunčiamose prekėse, grynieji pinigai, lėšos gautinos sumos ir kiti mokėjimai. Verslo subjektai turi galimybę valdyti šias lėšas ir daryti įtaką jų vertei naudodamiesi skolinimo ir atsiskaitymo sistema

3 RODIKLIAI IR BŪDAI, KAD PAdidinti apyvartinio kapitalo NAUDOJIMO EFEKTYVUMĄ

3.1 Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo rodikliai

Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo laipsnį apibūdina šie pagrindiniai rodikliai:

Ш apyvartos koeficientas;

Ш vieno apsisukimo trukmė;

Apyvartos santykis (K o) nustatomas padalijus tūrį

produkcijos pardavimas didmeninėmis kainomis (RP) už vidutinį apyvartinių lėšų likutį įmonėje (SO):

K o = RP/CO (3.1)

Apyvartos koeficientas apibūdina įmonės apyvartinių lėšų apyvartų skaičių per tam tikrą laikotarpį (metus, ketvirtį) arba parodo parduotų produktų kiekį už 1 rublį. Apyvartinis kapitalas. Iš formulės aišku, kad padidėjus apsisukimų skaičiui, išeiga padidėja 1 rubliu. Apyvartinės lėšos, arba į tai, kad tokiai pačiai gamybos apimčiai reikia išleisti mažesnę apyvartinių lėšų sumą.

Apyvartinių lėšų apkrovos koeficiento (K,) reikšmė yra atvirkštinė apyvartos koeficiento vertė. Šis rodiklis apibūdina apyvartinių lėšų sumą, išleistą 1 rubliui. Parduodamos prekės:

Vienos apyvartos trukmė (dienomis) apskaičiuojama periodo dienų skaičių (D) padalijus iš apyvartos koeficiento (K o):

T=D/K 0 (3,2)

Kuo trumpesnė apyvartos trukmė arba kuo daugiau apyvartinių lėšų atliekamų grandinių su ta pačia parduotų produktų apimtimi, tuo mažiau reikia apyvartinių lėšų, ir atvirkščiai, kuo greičiau apyvartinis turtas sudaro grandinę, tuo efektyviau jie yra naudojami.

Apyvartinių lėšų apyvarta apibūdina jų panaudojimo efektyvumą. Nuo apyvartos trukmės priklauso atsargų kiekis, jų saugojimo kaina, pelno maržos formavimas. Tačiau nustatant apyvartos tempą reikia išspręsti nemažai klausimų.

Pirma, kokiu metodu apskaičiuojamas apyvartos rodiklis: parduotos produkcijos savikainą siejant su vidutiniais (vidutiniais metiniais) apyvartinių lėšų likučiais arba parduotų produktų gamybos ir pardavimo sąnaudas susiejant su vidutiniais (vidutiniais metiniais) likučiais. apyvartinių lėšų?

Antra, neišspręstas klausimas, kaip vertinti parduotą produkciją skaičiuojant apyvartos rodiklį: einamosiomis ar palyginamomis kainomis; su mokesčiais išskaičiuotais nuo pardavimo ar be mokesčių nuo pardavimo?

Trečia, skaičiuojant apyvartinių lėšų apyvartos rodiklį produkcijos pardavimui, pastarasis skaičiuojamas esamomis arba lyginamosiomis kainomis, o vidutiniai (vidutiniai metiniai) likučiai atsižvelgiama į savikainą.

Apyvartinių lėšų apyvartos nustatymas pagal parduotų prekių savikainą lemia tai, kad įmonėse, kuriose produkcijos savikaina didėja, didėja ir apyvartos koeficientas, tai yra, sutrumpėja vienos apyvartos trukmė; mažėjant sąnaudoms, priešingai, apyvarta sulėtėja, o vienos apyvartos trukmė ilgėja. Tai prieštarauja tikslui didinti gamybos efektyvumą, visų pirma mažinant sąnaudas.

Jeigu apyvartos tempą skaičiuotume dabartinėmis kainomis, tai jis nepalyginamas dinamikoje. Todėl skaičiuojant efektyvumo rodiklius palyginamomis kainomis, patartina remtis parduotų produktų savikaina. Tuo pačiu metu pardavimo mokesčiai (PVM, akcizai ir kt.) turėtų būti neįtraukti į parduodamos produkcijos savikainą, nes jie nedalyvauja formuojant apyvartinį kapitalą, pelną ir turto apyvartą.

Palyginti skirtingų įmonių ir vienos įmonės apyvartos rodiklius, nesant vieningos šio rodiklio apskaičiavimo metodikos, praktiškai neįmanoma. Šiuo atveju neįmanoma nustatyti ir kiekybiškai išmatuoti atskirų veiksnių įtakos apyvartos pokyčiams ir vienos apyvartos trukmei kuriant trumpalaikio turto valdymo priemones, užtikrinančias jo panaudojimo efektyvumo didėjimą.

Apyvartinių lėšų apyvartos spartinimo efektas išreiškiamas jų atsipalaidavimu ir poreikio sumažėjimu dėl jų panaudojimo tobulinimo. Skiriamas absoliutus ir santykinis apyvartinio kapitalo išleidimas.

Absoliutus atleidimas atspindi tiesioginį apyvartinių lėšų poreikio sumažėjimą.

Santykinis išleidimas atspindi tiek apyvartinių lėšų kiekio, tiek parduotos produkcijos apimties pokyčius. Norint jį nustatyti, reikia apskaičiuoti apyvartinių lėšų poreikį ataskaitiniams metams pagal šio laikotarpio fizinę produkcijos pardavimo apyvartą ir praėjusių metų apyvartą. Skirtumas tarp šių rodiklių parodo išleistų lėšų sumą. Išlaisvintų apyvartinių lėšų dydis (B) nustatomas pagal formulę

B = V r · D 1 aps. -D 2 aps.) / D p (3,4)

kur B r – pajamos iš produktų pardavimo ataskaitiniu laikotarpiu,

D 1 apie ir D 2 apie - vidutinė trukmė apyvarta pagrindinėse ir

planuojamas laikotarpis, dienos;

D p - atsiskaitymo laikotarpio trukmė, dienos.

Efektyvus apyvartinių lėšų panaudojimas vaidina svarbų vaidmenį didelis vaidmuo užtikrinant normalią įmonės veiklą, didinant gamybos pelningumo lygį. Deja, šiuo metu įmonės turimi nuosavi finansiniai ištekliai negali visiškai užtikrinti ne tik išplėstinio, bet ir paprasto atgaminimo proceso. Trūksta reikalingų finansinių išteklių įmonėse ir žema mokėjimų drausmė lėmė tarpusavio nemokėjimų atsiradimą.

Įmonių tarpusavio skolos yra būdingas pereinamojo laikotarpio ekonomikos bruožas. Nemaža dalis įmonių nesugeba greitai prisitaikyti prie besiformuojančių rinkos santykių, neracionaliai išnaudoja turimas apyvartines lėšas, nesudaro finansinių rezervų.

Svarbu ir tai, kad infliacijos ir ekonominių įstatymų nestabilumo sąlygomis nemokėjimai pateko į daugelio įmonių komercinių interesų sritį, kurios sąmoningai vilkina atsiskaitymus su tiekėjais ir faktiškai sumažina savo mokėjimo įsipareigojimus dėl sumažėjusios pirkimo vertės. rublio.

3.2 Apyvartos rodiklių skaičiavimo metodo modernizavimas

Pagrindinis veiksnys valdant apyvartinį kapitalą yra jų apyvarta. Įmonės finansinė padėtis, jos likvidumas ir mokumas tiesiogiai priklauso nuo to, kaip greitai pažangios lėšos virsta tikrais pinigais. Lėšų apyvartoje trukmę lemia daugelio išorinių ir vidinių veiksnių (įmonės veiklos, pramonės, įmonės masto) bendra įtaka. Tačiau laikotarpį, per kurį lėšos yra apyvartoje, daugiausia lemia įmonės vidaus sąlygos ir pirmiausia jos turto valdymo strategijos efektyvumas. Kuo tobulesnė turto valdymo strategija, tuo įmonė turės didesnę įtaką apyvartos trukmei.

Apyvartinių lėšų apyvartos ypatybėms analizuoti šiuo metu naudojami du pagrindiniai rodikliai:

Trumpalaikio turto apyvartumo koeficientas (K). Manoma, kad tai parodo, kiek kartų per vieną verslo laikotarpį apyvartinės lėšos paverčiamos pinigais. Tai pajamų W iš produktų pardavimo (atėmus PVM ir akcizo mokesčius) koeficientas, padalytas iš vidutinės apyvartinių lėšų S sumos:

Apyvartos trukmė dienomis (D). Tai parodo, kiek laiko užtrunka, kol pažangus kapitalas cirkuliuoja ir virsta pinigais. Jis apskaičiuojamas kaip analizuojamo laikotarpio trukmės ir apyvartos santykio santykis:

Šie rodikliai skaičiuojami per tam tikrą laiką vienoje įmonėje arba per vieną laikotarpį konkuruojančiose įmonėse. Palyginus jų reikšmes, galima nustatyti apyvartos rodiklio ir apyvartos trukmės kitimo tendencijas, daryti išvadas apie apyvartinių lėšų valdymo efektyvumą ir rezervus apyvartai spartinti.

Apyvartos trukmės padidėjimas dienomis ir atitinkamai apyvartų skaičiaus sumažėjimas per laikotarpį reikalauja pritraukti papildomo kapitalo, kad būtų galima tęsti gamybinę ir ūkinę veiklą baziniu lygiu, o apyvartos spartinimas, priešingai, leidžia atlaisvinti lėšas nuo apyvartos ir jas sutaupyti.

Šios sumos dydis apskaičiuojamas pagal formulę:

W 1 / T (D 1 - D 0) (3,7)

Jei vertė pasirodo neigiama, tai reiškia lėšų išleidimą, jei teigiama, tai reiškia patrauklumą.

D. Toykerio teigimu, šie rodikliai neatspindi realios turto apyvartos, bent jau pagal minėtą apyvartos apibrėžimą. Klaida slypi apskaičiuojant apyvartos koeficientą ir atitinkamai iškraipo visų kitų rodiklių, kuriuos apskaičiuojant šis santykis yra tiesiogiai ar netiesiogiai naudojamas, reikšmes. Jis mano, kad pajamų santykis su Vidutinis dydis turtas parodo tik per laikotarpį gautų pajamų ir trumpalaikio turto santykį įmonės balanse ir nesusijęs su apyvarta.

Apyvartinių lėšų apyvarta siejama su fiziniu turto perėjimu iš vienos būsenos į kitą, todėl ją vertinti naudojant finansinius rodiklius yra neteisinga. Pagal formulės „pinigai – prekės – gamyba – prekės – pinigai“ logiką žaliavų kiekis, kuris vienu metu gali būti panaudotas bet kurios grupės (rūšies) produkcijos gamybai, kuri yra įmonės kliūtis. Tada naudojant įmonės valdymo atskaitomybę kaip informacinę bazę, kuri atspindi ne tik finansinius, bet ir kiekybinius rodiklius, apyvartos koeficientą (K) galima apskaičiuoti pagal formulę:

čia Q 0 – planuojamas atitinkamos produktų rūšies (grupės) pardavimų skaičius;

Q 1 – faktinis aptariamo tipo pardavimų skaičius

produktų (grupių);

3 om 0 - planuojama žaliavų, pagrindinių medžiagų sąnaudų suma į

kiekybine prasme, priskirtina pardavimams

Produktai;

Z zgr – standartinės žaliavų sąnaudos kiekybine išraiška

išraiška, kai kliūtis yra visiškai apkrauta. Šiuo atveju išraiška

Z 0 OM / Q 0 Q 1 (3.9)

charakterizuoja standartinį žaliavų kiekį ir pagrindinių medžiagų sąnaudas faktinei gamybos ir pardavimo apimčiai.

Skaičiuodami apyvartą tokiu būdu, tarp pajamų išsiunčiant ir pajamų apmokėjus (arba gautinų sumų ir pinigų įplaukų) rodiklių semantinių verčių dedame lygybės ženklą. Šis rodiklis apibūdina greitį, kuriuo apyvartinis kapitalas pereina per gamybos ir pardavimo etapus.

(pardavimo etapas reiškia laiką, kai gatava produkcija yra sandėlyje). Norint apskaičiuoti užbaigtų ciklų skaičių (iki apmokėjimo momento), apyvartos koeficientas K" turi būti pakoreguotas pagal pajamų apmokėjus ir pajamų išsiunčiant santykį:

čia K" – apyvartinių lėšų apyvartumo koeficientas, kol pinigai atvyks į įmonę;

Mokant - pajamos iš mokėjimo;

Siuntimo metu – pajamos iš siuntimo.

Visiškas kliūties išnaudojimas reiškia ne visų gamybos įrenginių eksploatavimą tam tikru sąnaudų tašku, o tik tos dalies, kuri tiesiogiai naudojama atitinkamos rūšies produkto gamybai.

Vidutinės vieno apsisukimo trukmės ir išleistų (papildomai pritrauktų) apyvartinių lėšų kiekio skaičiavimai bus atliekami taip:

Vidutinė vieno apsisukimo trukmė:

D` = T/K` (3/11)

D``=T/K`` (3/12)

išleistų (papildomai pritrauktų) apyvartinių lėšų suma:

B 1 / T (D` 1 - D` 0) (3/13)

Apskaičiuojant išleistų (papildomai pritrauktų) apyvartinių lėšų sumą, reikia naudoti rodiklį D", nes gautinos sumos yra apyvartinio kapitalo dalis. Be to, jei D" 1< Д" 0 то для расчета высвобожденных средств должен использоваться показатель «выручка».

Kai D" 1 >D" 0, apskaičiuojant papildomai į apyvartą pritrauktas lėšas, reikia naudoti rodiklį „kintamieji kaštai“, nes, ilgėjant gamybos ir komercinio ciklo trukmei, jos didės. Fiksuotos išlaidos visą laikotarpį išliks nepakitusios.

Toks apyvartos apibrėžimas leidžia įvertinti kiekvienos prekės rūšies (prekių grupės) apyvartą, o ne tik visų apyvartinių lėšų visumą.

Apyvartos nustatymas pagal mūsų metodą apima gamybos ir komercinį ciklą, prasidedantį nuo medžiagų išleidimo į gamybą momento ir neatsižvelgiama į laiką, kurį žaliavos praleidžia sandėlyje dėl šių priežasčių.

Pagrindinis pirkimų tikslas – laiku tiekti medžiagas gamybai. Todėl šiame etape įmonei svarbu sudaryti sąlygas, kad gamyba nestigtų tuščiai dėl žaliavų tiekimo sutrikimų. Sandėlio atsargų padidėjimas ar sumažėjimas gali atitikti jų formavimo politiką (žaliavų atsargas įmonė gali formuoti pagal principą „tik laiku“ arba pagal maksimalaus įmanomo įsigijimo per vieną sandorį principą, taip tikėdamasi gauti kainos nuolaidą). Įmonių vadovai turi daugiausia dėmesio skirti gamybos ir pardavimo greičiui.

Be kiekybinių pristatymų, „tiekėjo ir pirkėjo“ santykiuose yra ir mokėjimo santykiai, todėl medžiagų įsigijimo ir sandėliavimo stadijoje menas sukurti tokią skaičiavimo discipliną, kuri leistų rasti kompromisą tarp didžiausią reikšmę turi išteklių kaina ir vėlavimas atsiskaityti už jų tiekimą (šis vėlavimas leidžia sumažinti įmonės finansinį ciklą). Pagrindinė sandėlio atsargų formavimo kokybinė charakteristika yra ne jų išsiuntimo į gamybą greitis, o skirtumas tarp naudos perkant didesnę partiją (ir atitinkamai perteklinių atsargų susidarymo) ir alternatyvių kaštų iš tokio avanso. apyvartinių lėšų. Be to, kaip minėta aukščiau, ciklo trukmė gali būti koreguojama atidėjus mokėjimus. Taigi, apyvartos analizės gamybos ir komercinio ciklo pagrindas yra gamybos, pardavimo (šiuo atveju pardavimo stadija reiškia laiką, kai gatava produkcija yra sandėlyje) ir pirkėjų apmokėjimo už gatavą prekę etapai.

Mūsų nuomone, siūloma metodika leidžia tiksliau ir objektyviau apskaičiuoti apyvartinių lėšų apyvartą šiais etapais, taip pat kiekvienai prekių grupei. Tai leidžia priimti teisingus valdymo sprendimus kuriant asortimento politiką ir kainodarą.

3.3 Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo didinimo būdai

Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumą lemia daugybė išorinių ir vidinių veiksnių.

Nepriklausomai nuo įmonės interesų ir strategijos, svarbūs yra šie išoriniai veiksniai:

bendra ekonominė padėtis,

mokesčių įstatymų ypatumai,

finansinės-kreditinės ir mokslinės-techninės politikos ypatumai ir kt.

Reikšmingiausius rezervus apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumui didinti turi pati įmonė. Įmonė gali pirmiausia panaudoti vidinius rezervus apyvartinio kapitalo judėjimui racionalizuoti. Atsižvelgiant į apyvartinių lėšų struktūrą, didžiausi rezervai yra efektyvaus pramonės atsargų organizavimo sistemoje.

Pagrindiniai atsargų mažinimo būdai yra šie:

racionalus jų naudojimas;

perteklinių medžiagų atsargų likvidavimas, perteklinių ir perteklinių atsargų įtraukimas į ūkinę apyvartą;

Panašūs dokumentai

Bendrosios įmonės apyvartinių lėšų charakteristikos, jų klasifikacija, reikšmė, reglamentavimas, sudėties ir struktūros ypatumai. Apyvartinių lėšų apyvartos ir apyvartos specifika. Organizacijos apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo įvertinimas.

kursinis darbas, pridėtas 2011-06-17


Apyvartinių lėšų samprata, sudėtis ir formavimo šaltiniai. Apyvartinių lėšų poreikių cirkuliacija ir planavimas, jų normavimas ir panaudojimo efektyvumo rodikliai. Įmonės apyvartinių lėšų analizė ir jų apyvartos spartinimo būdai.

kursinis darbas, pridėtas 2011-06-21


Įmonės nuosavų apyvartinių lėšų poreikio nustatymas normavimo procese. Įmonės LLC TD „Vimos“ finansinės ir ekonominės charakteristikos. Apyvartinių lėšų panaudojimo, kaip išlaidų normavimo ir gerinimo veiksnio, analizė.

kursinis darbas, pridėtas 2016-04-09


Įmonės ekonomika ir jos struktūra. Pakuočių pramonės ekonomikos įvertinimas. Finansinis apyvartinių lėšų formavimo ir panaudojimo aspektas. Einamųjų apyvartinių lėšų apyvartos rodiklių skaičiavimas. Apyvartinių lėšų plėtros prognozė.

kursinis darbas, pridėtas 2011-08-04


Įmonės apyvartinių lėšų charakteristikos, jų ekonominė esmė. Apyvartinių lėšų klasifikacija, struktūra, paskirtis, jų poreikio nustatymo metodai. Apyvartinių lėšų panaudojimo vertinimas naudojant Trest Santekhelektromontazh OJSC pavyzdį.

kursinis darbas, pridėtas 2014-12-09


Apyvartinės lėšos užtikrina nenutrūkstamą gamybos procesą. Nuosavų apyvartinių lėšų normavimas skirtas užtikrinti minimalaus nuosavo apyvartinio kapitalo reikalavimo, garantuojančio gamybos pelningumą, nustatymą.

kursinis darbas, pridėtas 2009-12-01


Apyvartinių lėšų ekonominė esmė. Apyvartinių lėšų klasifikacija, turto valdymas, apyvartinių lėšų normavimo metodai. Įmonės finansinė ir ūkinė veikla, išsami apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo analizė.

baigiamasis darbas, pridėtas 2011-11-30


Nuosavo apyvartinio kapitalo samprata, sudėtis ir struktūra. Organizacijos apyvartinių lėšų poreikio nustatymas. Pačios organizacijos apyvartinių lėšų įvertinimas pagal „DIOD“ įmonės medžiagą. Būdai, kaip padidinti savo apyvartinį kapitalą.

kursinis darbas, pridėtas 2012-08-20


Ekonominė esmė, klasifikacija, struktūra, apyvartinių lėšų paskirtis, jų formavimo šaltiniai. UAB „EPM-NovEZ“ veiklos sritys. Įmonės ūkinės veiklos analizė, apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo rodiklių skaičiavimas.

baigiamasis darbas, pridėtas 2010-12-14


Apyvartinių lėšų sudėtis ir struktūra, jų panaudojimo efektyvumo rodikliai. Viešojo maitinimo įmonės apyvartinių lėšų, jų normavimo ir papildymo šaltinių analizė. Veiksniai, įtakojantys apyvartinių lėšų apyvartos pokyčius.

Žemės ūkio gamybos procese svarbų vaidmenį atlieka apyvartinės lėšos, kurios užtikrina nenutrūkstamą produkcijos gamybos ir realizavimo procesą.

Apyvartinis kapitalas– Tai lėšos, pervestos į apyvartinį gamybinį turtą ir apyvartinį fondą. Apyvartinių lėšų esmę lemia jų ekonominis vaidmuo – užtikrinti reprodukcijos proceso, apimančio tiek gamybos procesą, tiek apyvartos procesą, tęstinumą, taip pat jų vertės perdavimo kuriamam produktui būdas.

Išskiriama apyvartinių lėšų sudėtis ir struktūra. Kompozicija suprantama kaip apyvartinį kapitalą formuojančių elementų visuma. Jie skirstomi į gamybos apyvartinius ir apyvartinius fondus. Šį skirstymą lemia jų panaudojimo ir paskirstymo gamybos ir pardavimo srityse ypatumai. Veikiamo gamybinio turto kiekis priklauso nuo gamybos organizavimo lygio (gamybos ciklo trukmės, technologijos, įrangos ir kt.). Apyvartinių lėšų kiekis daugiausia priklauso nuo produkcijos pardavimo sąlygų ir tiekimo bei pardavimo sistemos organizavimo lygio.

Pramonės apyvartinis kapitalas - Tai gamybos priemonės, kurios visiškai sunaudojamos per vieną gamybos ciklą, visiškai perkelia savo vertę kuriamam produktui ir pakeičia natūralią materialinę formą. Pramonės apyvartinis kapitalas skirstomas į atsargas, nebaigtą gamybą ir būsimų laikotarpių sąnaudas.

Gamybos rezervai - Tai prekės, kurios dar nepateko į gamybos vartojimo procesą. Tai sėklos, sodinamoji medžiaga, trąšos, pesticidai, pašarai, kuras ir tepalai, atsarginės dalys, smulki įranga ir kt.

Jiems taip pat priskiriami jauni gyvuliai ir penimi gyvūnai, nors šios gamybos priemonės pagal savo ekonominį pobūdį nėra gamybos rezervai ir jau yra gamybos stadijoje. Gamybos rezervų dydį lemia gamybos apimtis, normos ir jų vartojimo pobūdis ir turėtų užtikrinti gamybos proceso tęstinumą.

Nebaigta gamyba– Tai apyvartinės lėšos, kurios yra gamybos stadijoje. Į jas įeina: žemės ūkyje – išlaidos ateinančių metų derliui (dirvos paruošimas, žiemkenčių sėjimas); gyvulininkystėje - nebaigto kiaušinių inkubavimo, tvenkinių įžuvinimo, pereinamojo medaus tiekimo aviliuose išlaidos; pramoninėje gamyboje - savadarbiai pusgaminiai.

Būsimos išlaidos- tai išlaidos, susijusios su kitais metais ar metų eilute, bet patirtos einamaisiais metais. Žemės ūkio įmonėse tai yra vasaros stovyklaviečių, aptvarų, tvartų ir kitų nenuolatinių statinių gyvuliams statybos ir priežiūros išlaidos, atidavimo eksploatuoti (gyvulių auginimo kompleksų, šiltnamių augalų ir kt.) išlaidos. Šios sąnaudos apima gamybos sąnaudas lygiomis dalimis per 2-3 metus.

Žemės ūkio įmonės gamybinis apyvartinis kapitalas pagal dalyvavimo gamybos procese laipsnį gali būti suskirstytas į darbo objektus:

Tos, kurios neįstojo į gamybos procesą ir yra gamybos rezervuose (sėklos, sodinamoji medžiaga, pašarai, trąšos, pesticidai, kuras ir tepalai, atsarginės dalys ir kt.);

Gamybos procese esantys pagaminti, bet dar nebaigti produktai (auginami ir penimi gyvūnai, nebaigta gamyba).

Pagal įtakos gamybos rezultatams laipsnį jie taip pat skirstomi į dvi grupes. Pirmajai grupei priklauso gamybos apyvartinis kapitalas, tiesiogiai prisidedantis prie gamybos ekonominio efektyvumo didinimo ir gerinimo: sėklos, trąšos, pašarai, auginimui ir penėjimui skirti gyvuliai ir kt. Antrajai grupei priskiriami darbo objektai, užtikrinantys gamybos ilgalaikio turto funkcionavimą ir padeda išlaikyti juos tvarkingus: degalai ir tepalai, atsarginės dalys ir kt. Šios grupės priemonės tik netiesiogiai veikia gamybos procesą ir jo efektyvumą.

Tiražiniai fondai- tai lėšos, aptarnaujančios produkcijos pardavimo procesą: gatava produkcija, skirta parduoti, grynieji pinigai kasoje ir sąskaitose, taip pat lėšos atsiskaitymuose (įvairių rūšių gautinos sąskaitos).

Laikas, per kurį apyvartinis kapitalas užbaigia apyvartą, tai yra, praeina visą gamybos ir apyvartos ciklą, vadinamas apyvartinių lėšų apyvartos laikotarpiu. Šis rodiklis apibūdina vidutinį lėšų judėjimo greitį žemės ūkio įmonėje. Tai nesutampa su realiu tam tikrų rūšių produktų gamybos ir pardavimo laikotarpiu.

Apyvartinių lėšų formavimas žemės ūkyje turi tam tikrų bruožų. Dėl ilgo gamybos ciklo įmonės keletą mėnesių turi nešioti dideles atsargas. Žemės ūkio gamybos sezoniškumas lemia didelius veikiančio gamybos turto prieinamumo svyravimus ketvirčiais. Nemaža dalis produkcijos atsargų čia susidaro per savo produkciją (sėklos, pašarai, auginimui ir penėjimui skirti gyvuliai ir kt.).

Pagal apyvartinio kapitalo struktūra suprantamas ryšys tarp jų atskirų elementų. Ši struktūra nėra pastovi ir svyruoja veikiama daugelio veiksnių (gamybos specializacija ir koncentracija, gamtinės ir klimato sąlygos, mokslo ir technologijų pažangos raida ir kt.).

Dėl gamybos sezoniškumo žemės ūkyje apyvartinės lėšos įvairiais metų laikotarpiais panaudojamos netolygiai, o tai daro didelę įtaką jų struktūrai. Taigi žiemą nemaža dalis apyvartinių lėšų yra sėklų ir pašarų atsargose, o vasarą didelė jų dalis sutelkta naftos produktų, atsarginių dalių, nebaigtų darbų atsargose.

Formavimosi šaltiniai apyvartinės lėšos gali būti nuosavos, skolintos ir pritrauktos. Savo apyvartinių lėšų papildymui kartu su pelnu naudojami vadinamieji tvarūs įsipareigojimai. Tai įprastinis (perkeliamas iš mėnesio į mėnesį) darbo užmokesčio ir socialinio draudimo įmokų nepriemokos, rezervinio fondo likutis ir kt. Žemės ūkio įmonėse nuosavos lėšos susidaro iš dalies gatavos produkcijos (sėklos, pašarų ir kt.).

Apyvartinis kapitalas paprastai skirstomas į dvi grupes: normalizuotas ir nestandartizuotas. Normavimas- tai ekonomiškai pagrįsto apyvartinių lėšų poreikio nustatymas pagal elementą. Standartizuotas apyvartinis kapitalas apima apyvartinį gamybinį turtą (atsargos, nebaigta gamyba, atidėtos sąnaudos), taip pat gatavą produkciją, kuri yra materialus apyvartinis kapitalas. Grynieji pinigai, lėšos atsiskaitymuose, siunčiamos prekės – tai nenormuojama.

Normuojant apyvartines lėšas, jų poreikis nustatomas tiek natūra, tiek pinigine išraiška. Nuosavos apyvartinės lėšos (sėklos, pašarai ir kt.) įvertinamos pagal jų gamybos savikainą tam tikrame ūkyje. Įsigyti produktai (trąšos, pesticidai, atsarginės dalys ir kt.) vertinami pirkimo kaina, atsižvelgiant į pristatymą į vartojimo vietą. Normuojant apyvartinį kapitalą įmonėje būtina atsižvelgti ne tik į žemės ūkio, bet ir į pramonės bei pagalbinės gamybos poreikius.

Skaičiuojant dažniausiai naudojami technologiniai standartai. Taigi, sėklų poreikis nustatomas pagal sėklų sėjos normas, atsižvelgiant į saugos atsargas ir pasėtą plotą. Pašarų atsargų dydis apskaičiuojamas atsižvelgiant į gyvulių šėrimo normas, gyvulių ir paukščių skaičių. Degalų ir tepalų poreikis priklauso nuo skirtingų markių traktorių, kombainų, automobilių skaičiaus, numatomų darbų apimties ir degalų sąnaudų normų. Panašiai nustatomas ir kitų apyvartinių lėšų žemės ūkio įmonės poreikis.

Tema: Ekonominė esmė ir apyvartinių lėšų sudėtis

1. Apyvartinių lėšų esmė

2. Apyvartinių lėšų grupavimas

3. Apyvartinių lėšų apyvartos etapai

1. Apyvartinių lėšų esmė

Apyvartinis kapitalas- tai lėšų rinkinys, skirtas apyvartiniam gamybiniam turtui sukurti ir naudoti bei apyvartinėms lėšoms, siekiant užtikrinti nenutrūkstamą produkcijos gamybos ir pardavimo procesą.

Apyvartinis kapitalas yra svarbiausias išteklius, užtikrinantis esamą įmonės funkcionavimą, tai yra gamybą ir pardavimą.

Apyvartinis kapitalas – tai pinigai, pervesti į apyvartinį gamybinį turtą ir apyvartinius fondus.

Apyvartinių lėšų funkcija – teikti apmokėjimo ir atsiskaitymo paslaugas už materialinių vertybių apyvartą įsigijimo, gamybos ir pardavimo stadijose.

2. Apyvartinių lėšų grupavimas

Apyvartinis kapitalas grupuojamas pagal šiuos kriterijus:

Priklausomai nuo funkcinio vaidmens gamybos procese - cirkuliuojantis gamybinis turtas (lėšos) ir apyvartinės lėšos;

Priklausomai nuo kontrolės, planavimo ir valdymo praktikos – standartizuotos apyvartinės ir nestandartinės apyvartinės lėšos;

Priklausomai nuo apyvartinių lėšų formavimo šaltinių – nuosavos apyvartinės ir skolintos apyvartinės lėšos;

Priklausomai nuo likvidumo (konvertavimo į grynuosius pinigus greičio) - visiškai likvidus turtas, greitai realizuojamas apyvartinis kapitalas, lėtai realizuojamas apyvartinis kapitalas;

Priklausomai nuo kapitalo investavimo rizikos laipsnio – apyvartinės lėšos su minimalia investicine rizika, apyvartinės lėšos su maža investicine rizika, apyvartinės lėšos su vidutine investavimo rizika, apyvartinės lėšos su didele investicine rizika;

Priklausomai nuo apskaitos standartų ir atspindžio įmonės balanse – apyvartinės lėšos atsargose, grynieji pinigai, atsiskaitymai ir kitas turtas;

Priklausomai nuo materialinio turinio – darbo objektai (žaliavos, medžiagos, kuras, nebaigta gamyba ir kt.), gatava produkcija ir prekės, grynieji pinigai ir lėšos atsiskaitymuose.

Norint nustatyti einamojo finansavimo šaltinių poreikį, apyvartinis kapitalas skirstomas į dvi dalis:

- nuolatinės apyvartinės lėšos(sisteminė trumpalaikio turto dalis) - jo poreikis yra gana pastovus per visą eksploatavimo ciklą;

-kintamasis apyvartinis kapitalas(kintama trumpalaikio turto dalis) – jo poreikis šiek tiek kinta, kol jo visiškai nėra.

Apyvartinis kapitalas skirstomas pagal jo sudėtį į du komponentus:

Apyvartiniai fondai;

Tiražiniai fondai.

Veikiantis gamybinis turtas užtikrina gamybos proceso tęstinumą, o apyvartinės lėšos – pagamintos produkcijos realizavimą ir lėšų gavimą,

Jų judėjime praeina apyvartinės lėšos tris iš eilės etapai: pinigų, pramonės ir prekių. Kiti autoriai juos vadina kitaip: pirkimai (pirkimai), gamyba ir pardavimas. Tačiau tai nekeičia jų reikšmės.

Gamybos etapas reiškia tiesioginį gamybos procesą.

Pakeitus pagamintos produkcijos savikainos prekinę formą į grynuosius pinigus, avansinės lėšos atkuriamos dalies pajamų, gautų pardavus produkciją, sąskaita. Likusią sumos dalį sudaro grynųjų pinigų santaupos. Dalis santaupų (pelno), skirtų apyvartinėms lėšoms plėsti, pridedama prie jų ir jomis užbaigia tolesnius apyvartos ciklus.

3. Apyvartinių lėšų apyvartos etapai

Pagal apyvartos sferas apyvartinis kapitalas skirstomas į apyvartinį gamybinį turtą (gamybos sferą) ir apyvartinius fondus (apyvartos sferą).

Apyvartinis kapitalas vienu metu veikia gamybos ir apyvartos sferoje, eidamas tris apyvartos etapus:

1 etapas- įmonės organizavimo ir aprūpinimo materialiniais ir techniniais ištekliais (gamybos priemonėmis) procesas;

2 etapas- gamybos priemonių vartojimas ir gatavos produkcijos sukūrimas (gamybos procesas);

3 etapas- gatavų gaminių pardavimas.

Apyvartinio kapitalo cirkuliacija yra tokia:

D – P Z.P. G P – D 1

Naudodama grynuosius pinigus (D), įmonė įsigyja visus reikalingus darbo elementus gaminių gamybai, kurie yra gamybinių atsargų (PP) pavidalu, tada tiesiogiai prasideda gamybos procesas (P), dėl kurio galutiniai produktai ( GP) yra gaunami, jie parduodami, o įmonė už ją gauna tam tikras lėšas (D 1). Taigi lėšos daro vieną revoliuciją, tada viskas kartojasi iš naujo.

Apyvartinių lėšų elementai jų gamybos sferos nuolat pereina į apyvartos sferą ir vėl grįžta į gamybą.

Dalis apyvartinių lėšų nuolat yra gamybos sferoje (atsargos, nebaigta gamyba, gatava produkcija sandėlyje ir kt.), kita dalis – apyvartos sferoje (siunčiami produktai, gautinos sumos, grynieji pinigai, vertybiniai popieriai, ir tt).

Atskiros apyvartinio kapitalo dalys turi skirtingą paskirtį ir yra klasifikuojamos pagal šiuos elementus.

1. Inventorius(žaliavos, pagrindinės medžiagos, superkami pusgaminiai, pagalbinės medžiagos, kuras, tara, atsarginės dalys, menkaverčiai ir nešiojami daiktai).

Pvz., perdirbimo įmonėse į pramonės atsargas įeina: žaliavos ir pagrindinės medžiagos, perkami pusgaminiai, kuriems reikia žmogaus darbo, norint juos paversti galutiniais produktais, pagalbinės medžiagos, suteikiančios produktui reikiamas savybes (druska, cukrus, aromatinės medžiagos, ir kt. .) arba pateikimas (klijai, pakavimo medžiaga), arba naudojami įrangai prižiūrėti ir cheminėms analizėms atlikti (tepalai, dažai, chemikalai), kuras ir kuras, konteineriai (dėžės, statinės, skardinės, maišeliai).

2.Nebaigtas gamyba ir pusgaminiai savos gamybos. Nebaigta gamyba apima tuos produktus, kurie skaičiavimo metu yra tam tikrame gamybos etape.

3. Atidėtosios išlaidos. Darbo fondai (1 punktas + 2 punktas + 3 punktas).

4. Pagaminta produkcija sandėliuose. Pagamintos produkcijos atsargos apima pagamintų ir pardavimui paruoštų prekių savikainą, taip pat gatavų prekių likučius sandėlyje.

5. Produktai išsiųsti, bet dar nesumokėti.

6. Lėšos atsiskaitymuose.

7. Grynieji pinigai įmonės kasoje ir banko sąskaitose.

Pinigų gavimas yra galutinis etapas ir pagrindinis visos gamybinės ir ūkinės veiklos tikslas.

Gamybos kaštų kilmė pagal buhalterinę apskaitą

apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo rodikliai

Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo laipsnis apibūdinamas šiais pagrindiniais rodikliais: apyvartos koeficientas; vieno apsisukimo trukmė; apyvartinių lėšų pakrovimas.

Svarbiausi apyvartinių lėšų panaudojimo įmonėje rodikliai yra apyvartinių lėšų apyvartos koeficientas ir vienos apyvartos trukmė.

1. Apyvartinių lėšų apyvartumo koeficientas (Kvol) parodo, kiek apyvartinių apyvartinių lėšų padarė per analizuojamą laikotarpį (ketvirtį, pusmetį, metus). Jis nustatomas pagal formulę

V r - ataskaitinio laikotarpio produktų pardavimo apimtis;

OSR yra vidutinis apyvartinių lėšų likutis ataskaitiniu laikotarpiu.

2. Vienos apyvartos trukmė dienomis (D) parodo, per kiek laiko įmonė grąžina apyvartines lėšas pajamų iš produkcijos pardavimo forma. Jis nustatomas pagal formulę:

čia T yra ataskaitinio laikotarpio dienų skaičius.

Svarbus efektyvaus apyvartinių lėšų panaudojimo rodiklis yra ir apyvartoje esančių lėšų panaudojimo rodiklis. Jis apibūdina apyvartinių lėšų sumą, išmokėtą už 1 tengę. pajamų iš produktų pardavimo.

Kitaip tariant, jis reprezentuoja apyvartinių lėšų intensyvumą, t.y. apyvartinių lėšų sąnaudos (tinais) gauti 1 tengę. parduodama produkcija (darbai, paslaugos). Apyvartoje esančių lėšų panaudojimo rodiklis nustatomas pagal šią formulę:

kur Kz – apyvartoje esančių lėšų apkrovos koeficientas, kapeikos;

100 - tenge konvertavimas į tiinus.

Lėšų apyvartoje apkrovos koeficientas (K. z) yra atvirkštinė lėšų apyvartos koeficiento reikšmė (Kob). Kuo mažesnis lėšų panaudojimo rodiklis, tuo efektyviau įmonėje panaudojamos apyvartinės lėšos, gerėja jos veiklos rezultatai. Financinė padėtis.

Ekonominis efektyvumasĮmonės apyvartinių lėšų panaudojimas taip pat priklauso nuo parduotų produktų kiekio 1 tengei. apyvartinis kapitalas.

Apyvartinių lėšų normavimo ypatumai

Apyvartinių lėšų normavimas yra racionalaus įmonės ūkinio turto naudojimo pagrindas. Ją sudaro pagrįstų jų vartojimo normų ir standartų, būtinų sukurti pastovius minimalius rezervus, kurių pakaktų nenutrūkstamai įmonės veiklai, sukūrimas.

Taigi apyvartinių lėšų normavimas reiškia minimalaus, bet pakankamo (įprastai gamybos proceso eigai) apyvartinių lėšų kiekio įmonėje nustatymo procesą.

Bendrasis apyvartinio kapitalo standartas (Ntot) susideda iš privačių standartų sumos:

1,5 + 7,0 + 45,0 + 1,5 = 55

kur N p.z yra gamybinių atsargų standartas; N n. p. - nebaigtos gamybos standartas; N g p - gatavo produkto standartas; N b. r - būsimų išlaidų standartas.

Gamybos atsargų standartas (N p.z) susideda iš esamo atsargų standarto, paruošiamųjų atsargų ir draudimo atsargų standarto ir gali būti nustatomas pagal formulę:

čia Qcy t yra vidutinis paros medžiagų suvartojimas;

N t.z - esama atsargų norma, dienos;

N punktas z - paruošiamųjų atsargų norma, dienos;

N puslapis - saugos atsargų norma, d.

Nebaigtos gamybos standarto (Nn.p) vertę galima nustatyti pagal formulę:

kur Vdiena yra planuojama gamybos apimtis gamybos savikainomis;

T c - gamybos ciklo trukmė;

Knyga z – sąnaudų padidėjimo koeficientas.

Įmonėse, kurių gamybos apimtis yra vienoda, sąnaudų padidėjimo koeficientas (Kn. z) gali būti nustatomas taip:

kur a yra sąnaudos, patirtos vienu metu gamybos proceso pradžioje;

c - vėlesnės išlaidos iki gatavų gaminių gamybos pabaigos.

Taigi nebaigtos gamybos apyvartinių lėšų standartas priklauso nuo kasdien pagaminamos produkcijos apimties, gamybos ciklo trukmės ir sąnaudų didinimo faktoriaus. Jis apibūdina gaminio pasirengimo laipsnį ir yra nustatomas pagal nebaigtos gamybos kainos ir gatavų gaminių savikainos santykį.

Apyvartinio kapitalo standartą gatavos produkcijos atsargose (Ng.p) galima nustatyti pagal formulę:

čia Vsut – gatavų produktų dienos produkcija gamybos savikainomis;

Tf. n - laikas, reikalingas partijai suformuoti, norint išsiųsti vartotojui gatavus produktus, dienos;

Tai. d - laikas, reikalingas krovinio išsiuntimo vartotojui dokumentų parengimui, dienos.

Pateiksime pavyzdį, kaip nustatyti įmonės apyvartinių lėšų poreikį. Šis poreikis skaičiuojamas lėšoms, investuotoms į gamybos atsargas (žaliavas, medžiagas ir kt.), nebaigtą produkciją, gatavą produkciją, prekes įmonės parduotuvei, grynuosius pinigus kasoje, pervedimus tranzitu nuo pajamų surinkimo momento iki gavimo į einamąją sąskaitą momentą, kitą turtą (mažos vertės ir susidėvėjimo daiktus, konteinerius po prekėmis ir tuščią tarą, atidėtąsias išlaidas).

1. Žaliavų ir medžiagų apyvartinių lėšų poreikis nustatomas padauginus jų paros suvartojimą iš normos dienomis, kurią, kaip ir visas kitas normas, nustato verslo subjektas savarankiškai.

Žaliavų ir atsargų suvartojimas per ketvirtį (tūkst. tenge)

9900

Dienų skaičius per ketvirtį

Vienos dienos žaliavų ir atsargų sunaudojimas (tūkstantis tengų)

Atsargų norma (dienomis)

Žaliavų ir pagalbinių medžiagų apyvartinio kapitalo poreikis (atsargos) (tūkst. tenge)

3080 (110 x 28)

2. Apyvartinių lėšų poreikis nebaigtai gamybai nustatomas vienos dienos produkciją padauginus iš nebaigtos gamybos normos dienomis.

Produkto produkcija savikaina, per ketvirtį (tūkst. tenge)

12060

Vienos dienos gamyba už savikainą (tūkstantis tenge)

Nebaigtų darbų rodiklis (dienomis)

Reikalavimas apyvartinėms lėšoms už nebaigtą gamybą (tūkst. tenge)

(134 x 3)

3. Gatavų gaminių apyvartinių lėšų poreikis nustatomas vienos dienos produkciją savikaina padauginus iš gatavų gaminių apyvartinių lėšų normos. Lėšų poreikis gatavai produkcijai yra: 134 x 2 = 268 tūkst. tenge.

4. Apyvartinių lėšų poreikis prekių atsargoms nustatomas šių prekių vienos dienos apyvartą supirkimo kainomis padauginus iš jų atsargų normos dienomis.

Prekių apyvarta supirkimo kainomis per ketvirtį (tūkst. tenge)

1854

Vienos dienos apyvarta (tūkst. tenge)

20,5

Produktų atsargų norma (dienomis)

Apyvartinių lėšų poreikis prekių atsargoms (tūkst. tenge)

(20,5 x 2)

5. Grynųjų pinigų kasoje poreikis ir pervedimai pakeliui nustatomi vienos dienos apyvartą pardavimo kainomis padauginus iš grynųjų pinigų rezervo normos dienomis.

Prekybos apyvarta per ketvirtį (tūkst. tenge)

2250

Vienos dienos apyvarta (tūkst. tenge)

Grynųjų pinigų rezervo norma (dienomis)

Lėšų poreikis (tūkst. tenge)

25 (25 x 10)

6. Apyvartinių lėšų poreikis kitoms materialinėms vertybėms nustatomas tiesioginio skaičiavimo arba skaičiavimo ir analizės metodu ir sudaro, tarkime, 1218 tūkst. Nagrinėjamame verslo subjekte tam tikroms apyvartinėms lėšoms taikomi standartai pagal jų poreikius. Bendras apyvartinių lėšų poreikis arba bendras jų standartas planavimo ketvirčio pabaigoje yra:

3080 + 402 + 268 + 41 + 25 + 1218= 5034 tūkstantis tengių

Apyvartinių lėšų suma planavimo ketvirčio pradžioje – 3836 tūkst. tenge. Reikalingas apyvartinio kapitalo padidinimas: 5034 - 3836 = 1198 tūkst tenge.

Apyvartiniam kapitalui formuoti įmonė naudoja savo ir lygiavertes lėšas bei pritrauktus ir skolintus išteklius.

Panašūs straipsniai