Straipsnyje nagrinėjami strateginiai įmonės veiklos aspektai ir priešingi požiūriai į strategijos supratimą. Autorius pagrindžia poreikį išskirti finansinį komponentą kuriant bendrą įmonės strategiją. Įmonės finansinė strategija laikoma svarbia bendros įmonės plėtros koncepcijos dalimi, skirta ilgalaikei ir apibrėžiančia jos tikslus, išskiriančia ją iš konkurentų ir leidžiančia pasirinkti efektyviausius būdus jiems pasiekti, adekvačius įmonės veiklos kryptims. finansinių išteklių formavimas ir naudojimas keičiantis aplinkos sąlygoms. Laikui bėgant finansų strategija būtinai turi keistis ir koreguoti glaudžiai susijusią su įmonės kuriamų konkurencinių strategijų pokyčiais. Siekiama stiprinti įmonės pozicijas rinkoje ir pasiekti maksimalų įmanomą pelną, ji skirta jos tvarumui ir konkurencingumui didinti.
įmonės plėtros strategija
finansinė strategija
1. Tuščia I.A. Įmonės finansinė strategija. – Kijevas: Elga „Nika – Centras“, 2004. – 711 p.
2. Grundi T. Verslo finansinė strategija / T. Grundi, K. Ward: vert. iš anglų kalbos – M.: Žinios, 1996. – 241 p.
3. Davydova L.V. Įmonių plėtros finansinės strategijos formavimas. Monografija / L.V. Davydova, N.N. Sokolova. – Orel: Orel State Technical University, 2007. – 202 p.
4. Davydova L.V. Renkantis įmonės finansinę strategiją remiantis faktorinė analizė finansinė aplinka / L.V. Davydova, N.N. Sokolova. – Orel: Bulletin of OrelGIET, 2010. – Nr. 3. – P. 68–73.
5. Ilysheva N.N. Finansinė organizacijos strategija: koncepcija, turinys ir analizė / N.N. Ilysheva, S.I. Krylova // Finansai ir kreditas. 2004. – Nr.17 (155). – P. 8–17.
6. Kamenskaya N.Yu. Trumpalaikė ir ilgalaikė įmonės strategija: Švietimo – įrankių rinkinys. – Novosibirskas: SibAGS, 2000. – P. 27.
7. Korepanovas, D.V. Organizacijos finansinės strategijos formavimas rinkos sąlygomis: abstrakčiai. diss. Ph.D. ekonom. Sci. – M.: Rusijos mokslų akademijos leidykla. valstybė paslaugos, 2009 m.
8. Sokolova N.N. Įmonės plėtros strategijos formavimas yra ilgalaikės verslo sėkmės pagrindas. – Orel: Izvestija Orel State Technical University, 2009. – Nr. 8. – P. 92–101.
9. Chominichas I.P. Įmonių finansinė strategija. – M.: Leidykla „Ross“. ekonom. Akademija, 1998. – 156 p.
Dauguma Rusijos įmonių praktiškai neturi veiksmingos plėtros strategijos arba turi jos „pakaitalą“, o tai gali būti vadinama tikra strategija, nes tokie dokumentai yra daug žadančių priemonių rinkinys, kurio įgyvendinimo galimybės toli gražu neatitinka tiek pačios įmonės, tiek aplinkos, kurioje ji veikia, vystymosi realijas.
Šiuolaikinės strategijos yra pagrįstos įžvalga, kokiomis sąlygomis veikia tam tikras ekonomikos sektorius ar pramonės šaka; suvokti iššūkius, su kuriais susiduria įmonė. Tai prisideda prie įvairių plėtros projektų atsiradimo, leidžiant pasirinkti variantą, kuris užtikrins įmonės išlikimą ir galimybę siekti gerų ekonominių rezultatų.
Plėtojant rinkos santykiams, tyrėjų dėmesį vis labiau patraukė sėkmės ir gerovės pasiekimo būdų ir priemonių klausimas. Rinkos santykių sąlygomis moksliniuose tyrimuose vis daugiau dėmesio skiriama ekonominių struktūrų plėtrai ir priemonėms joms pasiekti sėkmės. Taigi strateginiai veiklos aspektai išryškėja.
Kaip šio pasaulinio iššūkio dalį svarbu suformuluoti aiškų įmonės strategijos supratimą.
Pirmieji rimti tyrimai įmonių strategijos ir strateginis valdymas priklauso mūsų amžiaus 40-ųjų pabaigai – 50-ųjų pradžiai. Ypatingą indėlį į šios problemos tyrimą įnešė tokių mokslininkų darbai kaip R. Akoffas, I. Ansoffas, I.A. Blankas, A.P. Vinokurovas, P.F. Gradovas, P.F. Druckeris, V. Krasnova, B.G. Litvakas, D. Target, M. Porteris, E.A. Utkin ir kt.
Yra du priešingi požiūriai į strategijos supratimą. Pirmasis yra pagrįstas tolesniu procesu. Gana tiksliai nustatoma galutinė būsena, kuri turi būti pasiekta po ilgo laiko tarpo. Toliau įrašoma, ką reikia padaryti, kad būtų pasiekta ši galutinė būsena. Po to sudaromas veiksmų planas, suskirstytas pagal laiko intervalus (penkerių metų planai, metai ir ketvirčiai), kurį įgyvendinus turėtų būti pasiektas galutinis, aiškiai apibrėžtas tikslas. Iš esmės toks strategijos supratimas egzistavo sistemose su centralizuotai planuojama ekonomika. Šiuo supratimu strategija yra konkretus ilgalaikis planas konkrečiam ilgalaikiam tikslui pasiekti, o strategijos kūrimas – tikslo suradimas ir ilgalaikio plano sudarymas.
Šis požiūris pagrįstas tuo, kad visi pokyčiai yra nuspėjami, o visi aplinkoje vykstantys procesai yra deterministiniai ir gali būti visiškai kontroliuojami bei valdomi. Tačiau ši prielaida yra neteisinga. Pastarųjų dešimtmečių rinkos ekonomikos sistemų raida rodo, kad aplinkos kaitos procesų greitis nuolat didėja. Todėl įmonės elgsenos rinkos ekonomikos sąlygomis strategija pirmiausia turėtų apimti galimybę gauti naudos iš pokyčių.
Su antruoju strategijos supratimu, kuris naudojamas strateginiame valdyme, strategija yra ilgalaikė, kokybiškai apibrėžta įmonės plėtros kryptis, susijusi su jos veiklos apimtimi, priemonėmis ir forma, santykių sistema įmonės viduje, taip pat jos padėtis aplinkoje, vedanti įmonę siekiant jos tikslų.
Toks strategijos supratimas eliminuoja determinizmą įmonės elgesyje, nes strategija, nustatydama kryptį į galutinę būseną, palieka pasirinkimo laisvę, atsižvelgiant į besikeičiančią situaciją. Šiuo atveju strategija bendras vaizdas gali būti apibūdinama kaip pasirinkta kryptis, tolesnio elgesio aplinkoje kelias, kurio ribose veikimas turėtų paskatinti įmonę siekti savo tikslų.
Būtina atskirti įmonės bendros įmonės rinkos strategijos sampratą ir atskirus jos komponentus (funkcines strategijas). Gerai žinoma strategijų „piramidė“ yra keturių funkcinių strategijų derinys: rinkodaros, finansų, informacinių technologijų, žmogiškųjų išteklių valdymo strategijos.
Mūsų nuomone, tokio svarbaus bendros strategijos komponento kaip finansinė strategija analizė yra ypač svarbi.
Pastaraisiais metais daug užsienio ir šalies ekonomistų darbų buvo skirta įvairiems strateginio valdymo problemos aspektams. Tuo pačiu metu, šiuo metu mokslininkai aiškiai per mažai dėmesio skiria finansinės strategijos – vienos iš svarbiausių įmonės funkcinių strategijų – kūrimui.
Mūsų nuomone, kuriant bendrą įmonės strategiją reikia atskirti finansinį komponentą dėl:
Didžiųjų įmonių veiklos diversifikavimas pagal jų aprėptį įvairiose, įskaitant finansines, rinkas;
Būtinybė rasti finansavimo šaltinius strateginiams projektams ir visam strateginės gamybos bei ekonominės elgsenos kompleksui;
Bendro galutinio tikslo buvimas visoms įmonėms renkantis strategines gaires – maksimaliai padidinti finansinį efektą;
Sparti tarptautinių ir vietinių nacionalinių finansų rinkų, kaip funkcinės „lauko“ finansiniams ištekliams išgauti (skolintis) ir tuo pačiu pelningo kapitalo išdėstymo, plėtra.
Įmonės finansinė strategija veikia kaip ekonominė kategorija, apibūdinanti įvairius rinkos subjektų santykius finansų sektoriuje. Ši kategorija lemia įmonės elgesį rinkoje, jos pozicijos rinkoje formavimąsi ryšium su valstybe, finansinių išteklių panaudojimą aktyviai dalyvaujant piniginėms priemonėms.
Mūsų nuomone, reikėtų pažymėti, kad sąvokos „finansinė strategija“ turinys neturėtų būti identifikuojamas, juo labiau pakeistas įmonių finansais, nes ji reiškia visą sritį nuostatų, sąvokų, sąvokų, kurios tarpusavyje susieja ir apsprendžia. finansinės rinkos.
Literatūroje nėra aiškaus ir vienodo finansinės strategijos apibrėžimo, nors yra tam tikrų požiūrių ir tyrimų. Pasak I.P. Hominicho teigimu, finansinė strategija turėtų būti suprantama kaip „apibendrintas veiksmų modelis, reikalingas užsibrėžtiems strateginiams tikslams pasiekti bendros misijos rėmuose, pagrįstas įmonės finansinių išteklių formavimu, paskirstymu, naudojimu ir koordinavimu“.
D.V. Korepanovas mano, kad finansų strategija yra „veiksmų sistema finansų srityje, siekiant plėtoti ir pasiekti organizacijos tikslus. Ši sistema atspindi planus, kaip gauti, kaupti ir paskirstyti finansinius išteklius, reikalingus organizacijos tikslams pasiekti, ir yra pagrįsta galimo poveikio aplinkai organizacijai prognoze, taip pat atsižvelgiama į numatomas šių poveikių pasekmes.
Monografijos „Strateginiai verslo finansai“ autorių T. Grundy ir K. Ward teigimu, „finansinė strategija – tai procesas, derinantis išorinius finansinių išteklių šaltinius su įmonės kūrimo, plėtros ir plėtros strategija“.
Nagrinėjamų apibrėžimų esmė ta, kad finansų strategija yra ekonominės strategijos dalis, todėl principai, taisyklės, dėsniai ir mechanizmai, kurie reglamentuoja bendrąją strategiją, galioja ir finansų strategijai.
Taigi finansų strategija gali būti apibrėžiama kaip sprendimų ir planuojamų veiklos sričių sistema, sukurta ilgalaikiam ir numatanti užsibrėžtų tikslų bei finansinių tikslų siekimą, kad būtų užtikrintas optimalus ir stabilus ūkio struktūros funkcionavimas, pagrįstas dabartiniais realybė ir planuojami rezultatai. Kartu nustatomi prioritetiniai uždaviniai ir plėtros sritys įvairių formų veikla ir jų įgyvendinimo mechanizmo sukūrimas. Finansų valdymo strategija tam tikra prasme gali būti vadinama strategine finansų politika. Finansinė strategija, kaip svarbiausias bendrosios strategijos komponentas, yra nukreiptas į įmonės tikslus ilgalaikėje perspektyvoje pagal savo misiją, užtikrinant finansinių išteklių formavimą ir panaudojimą, t.y. valdyti įmonės finansinius srautus, o visų pirma užtikrinti jos konkurencingumą, kuris, kai kurių ekonomistų nuomone, slypi tvarumu: gamybos apimčių augimas; investicinė veikla; inovacinė veikla; korporacijos darbuotojų ir savininkų gerovė. Taigi įmonės finansinės strategijos formavimas yra susijęs su ilgalaikių investicijų ir finansinių sprendimų priėmimu.
Remiantis tuo, kas išdėstyta, finansinė strategija gali būti apibrėžta kaip ilgalaikė, kokybiškai apibrėžta kryptis, kuria vadovaudamasi įmonė sprendžia optimalios kapitalo struktūros pasirinkimo ir kapitalo valdymo problemą; plėtoti dividendų politiką, išlaikyti materialinę techninę bazę ir atsargas tokio lygio, kuris užtikrina nuolatinį įmonės konkurencinio statuso kilimą.
Dažniausiai įmonės finansinė strategija vertinama kaip reguliavimo priemonė ir naudojama kartu su investavimo strategija, kuri apskritai yra suprantama, turint omenyje investicinių sprendimų perspektyvas ir vėlavimą bei jų glaudų ryšį su finansiniais procesais. . Kai kurie tyrimai finansų strategiją aiškina kaip finansų valdymo dalį, o tai mūsų požiūriu yra gana pagrįsta.
Įmonės finansinės strategijos kūrimas šiuo metu yra pagrįstas metodiniais principais nauja koncepcija vadyba – „strateginis valdymas“, atspindintis aiškų įmonės strateginį išsidėstymą (įskaitant jos finansinę padėtį), pateiktą jos veiklos principų ir tikslų sistemoje, valdymo subjekto ir objekto sąveikos mechanizmą, pobūdį. ekonominių ir elementų santykio organizacinė struktūra ir jų prisitaikymo prie kintančių aplinkos sąlygų formos.
Atsižvelgiant į finansinės strategijos vietą įmonės strateginėje visumoje, strateginio valdymo paradigmos šviesoje galima nustatyti esmines jos charakteristikas. Atsižvelgiant į tai, finansinė strategija:
1. Tai vienas iš įmonės funkcinės strategijos tipų.
2. Užtikrina visų pagrindinių įmonės finansinės veiklos ir finansinių santykių plėtros sričių aprėptį.
3. Formuoja konkrečius finansinius tikslus ilgalaikei įmonės plėtrai.
4. Suteikia galimybę pasirinkti efektyviausias kryptis įmonės finansiniams tikslams pasiekti.
5. Atsižvelgia į pokyčius ir adekvačiai į juos reaguoja išorinės sąlygosįmonės finansinė veikla.
6. Suteikia prisitaikymą prie išorinių aplinkos sąlygų pokyčių, koreguodamas įmonės finansinių išteklių formavimo ir naudojimo kryptis.
Svarbiausių esminių finansinės strategijos charakteristikų nustatymas šiuolaikinės įmonės valdymo paradigmos šviesoje leidžia suformuluoti jos turinį taip: „Finansinė strategija yra svarbi bendros įmonės plėtros koncepcijos dalis, skirta ilgalaikiam ir ilgalaikiam vystymuisi. apibrėžiant savo tikslus, išskiriant jį iš konkurentų ir leidžiant parinkti efektyviausius būdus jiems pasiekti, adekvačias finansinių išteklių formavimo ir panaudojimo kryptis pasikeitus aplinkos sąlygoms.“
Finansinė strategija užtikrina prioritetinių klausimų ir uždavinių sprendimą (ypač verslo strategijos sąnaudų kategorijų ir rodiklių nustatymo, alternatyvų rinkinio ir galutinių sprendimų atžvilgiu), ji taip pat atlieka pagrindinį vaidmenį vertinant strateginis tinkamumas ir išteklių bei išorinės aplinkos adekvatumas. konkurencinė aplinka), kita vertus, vienu metu galimybių ir galimų grėsmių požiūriu.
Taip pat yra dar viena svarbi sritis, kuri leidžia padidinti įmonės patrauklumą rinkai, jos turto vertinimą, kuriant tinkamai „pritaikytas“ finansų strategijas. Tiesą sakant, tokia tiksli finansinė strategija yra reikšminga, jei bet kokie įmonės konkurenciniai pranašumai, nustatyti sėkmingai veikiant ir plėtojant verslą, gali būti transformuojami į pridėtinės akcininkų vertės plotmę.
Nuolatinis akcininkų vertės kūrimo procesas reikalauja, kad finansinė strategija laikui bėgant būtinai keistųsi ir koreguotųsi, neatsiejamai susijusi su specifinių įmonės kuriamų konkurencinių strategijų pokyčiais.
Taigi finansinė strategija, kuria siekiama sustiprinti įmonės pozicijas rinkoje ir pasiekti maksimalų įmanomą pelną, yra skirta jos tvarumui ir konkurencingumui didinti.
Atsižvelgiant į tai, kas išdėstyta pirmiau, atrodo tikslinga suaktyvinti strateginio finansų valdymo lygio didinimo procesą, kaip privalomą Rusijos įmonių sektoriaus modernizavimo komponentą.
Išvada
Šiuo metu būtina diegti tokį įmonių valdymą, kuris užtikrintų efektyvų jų prisitaikymą prie greitai kintančios aplinkos. Dėl aukštas laipsnis aplinkos nestabilumas, vadybos procesas, pagrįstas ateities numatymu ekstrapoliuojant istorines tendencijas, užleidžia vietą strateginiam valdymui, kurio pagrindinė funkcija yra strategijos kūrimas. Šios problemos rėmuose svarbu suformuluoti aiškią įmonės strategijos idėją, būtina nustatyti jos įgyvendinimo principus, komponentus ir lygius. Ypač svarbi yra tokio komponento kaip finansinė strategija analizė. Išplėtotos finansinės strategijos trūkumas gali lemti tai, kad asmens finansiniai sprendimai struktūriniai padaliniaiįmonės bus daugiakrypčio pobūdžio, todėl atsiras prieštaravimų ir sumažės visos finansinės veiklos efektyvumas. Priešingai, sukurta finansinė strategija leidžia įmonės finansinę veiklą pritaikyti prie artėjančių esminių jos ekonominės plėtros galimybių pokyčių.
Recenzentai::
Lazarenko A.L., ekonomikos mokslų daktaras, profesorius, mokslo prorektorius, vadovas. Finansų ir kredito departamentas, Federalinė valstybės biudžetinė aukštojo profesinio mokymo įstaiga Oryol valstybinis ekonomikos ir prekybos institutas, Orelis;
Stroeva O.A., ekonomikos mokslų daktarė, docentė, Ekonomikos ir finansų katedros profesorė, laikinai einanti pareigas. galva Ekonomikos ir finansų katedra, Rusijos nacionalinės ekonomikos ir viešojo administravimo akademijos Orelio filialas prie Rusijos Federacijos prezidento Orelio.
Darbą redaktorius gavo 2015-04-01.
Bibliografinė nuoroda
Sokolova N.N., Egorova T.N. FINANSINĖ STRATEGIJA KAIP SVARBI BENDROVĖS BENDROSIOS STRATEGIJOS KOMPONENTĖ // Fundamentalus tyrimas. – 2015. – Nr.2-12. – P. 2701-2704;URL: http://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=37549 (prisijungimo data: 2019-03-31). Atkreipiame jūsų dėmesį į leidyklos „Gamtos mokslų akademija“ leidžiamus žurnalus
n Laiko horizontas.
n Išorės aplinkos veiksnių ir rinkos sąlygų tyrimas.
n Organizacijos finansinės veiklos strateginių tikslų ir uždavinių aprašymas.
n Finansinės strategijos apibūdinimas pagal jos įgyvendinimo laikotarpius.
n Galimybių vertinimas.
- Funkcinių strategijų vaidmuo kuriant bendrą įmonės strategiją.
Funkcinės strategijos vaidmuo yra palaikyti bendrą verslo strategiją ir įmonės konkurencingumą.
Funkcinės strategijos reikšmė – sukurti valdymo gaires numatytiems įmonės funkciniams tikslams pasiekti.
1. Sukurtoje finansinėje strategijoje numatytas mechanizmas, leidžiantis įgyvendinti ilgalaikius bendruosius ir finansinius būsimos ekonomikos ir Socialinis vystymasis visa įmonė ir atskiri jos struktūriniai padaliniai.
2. Leidžia realiai įvertinti įmonės finansines galimybes, užtikrinti maksimalų jos vidinio finansinio potencialo panaudojimą ir galimybę aktyviai manevruoti finansiniais ištekliais.
3. Suteikia galimybę greitai įgyvendinti naujas perspektyvias investavimo galimybes, atsirandančias dinamiškų aplinkos veiksnių pokyčių procese.
4. Rengiant finansinę strategiją iš anksto atsižvelgiama į galimus įmonės nekontroliuojamų aplinkos veiksnių vystymosi variantus ir leidžia kuo labiau sumažinti neigiamas jų pasekmes įmonės veiklai.
5. Tai atspindi įmonės finansinės veiklos lyginamuosius pranašumus, palyginti su konkurentais.
6. Suteikia aiškų ryšį tarp strateginio, einamojo ir operatyvinio įmonės finansinės veiklos valdymo.
7. Užtikrina tinkamo finansinio elgesio mentaliteto įgyvendinimą priimant svarbiausius strateginius įmonės finansinius sprendimus.
8. Finansinės strategijos sistemoje susiformuoja pagrindinių kriterijų, pagal kuriuos pasirenkami svarbiausi finansų valdymo sprendimai, reikšmė.
9. Sukurta finansinė strategija yra viena iš pagrindinių prielaidų strateginiams bendros organizacijos valdymo struktūros ir įmonės organizacinės kultūros pokyčiams.
- Pagrindiniai finansinės strategijos elementai.
Laiko horizontas. Pagrindinė laiko horizonto sąlyga yra laikotarpio, priimto suformuoti bendrą organizacijos plėtros strategiją, trukmė - kadangi finansinė strategija yra jai pavaldi, ji negali viršyti šio laikotarpio (trumpesnis laikotarpis formuojant organizacijos vystymąsi). finansinė strategija yra priimtina).
2. Išorės aplinkos veiksnių ir rinkos sąlygų tyrimas. Analizuojamos pramonės, produktų, finansų ir kitų rinkos segmentų sąlygos bei jas lemiantys veiksniai, sudaroma situacijos prognozė atskirų šios rinkos segmentų kontekste, susijusiame su būsima organizacijos finansine veikla.
3. Organizacijos finansinės veiklos strateginių tikslų ir uždavinių aprašymas.
Finansinės plėtros strateginių tikslų ir uždavinių sistema įforminama tikslinių strateginių standartų forma įvairiems organizacijos finansinės veiklos aspektams, visų pirma: vidutinis metinis finansinių išteklių, generuojamų iš vidaus ir išorės šaltinių, augimo tempas; Dalintis nuosavybėsį bendrą organizacijos naudojamo kapitalo sumą; organizacijos nuosavo kapitalo grąžos koeficientas; organizacijos trumpalaikio ir ilgalaikio turto santykis; minimalus piniginio turto lygis, užtikrinantis organizacijos mokumą ir finansinį stabilumą; priimtinas finansinės rizikos lygis pagrindinės organizacijos veiklos kontekste.
4. Finansinės strategijos patikslinimas pagal jos įgyvendinimo laikotarpius. Specifikacija užtikrina strateginių finansinės veiklos standartų dinamiškumą bei jų sinchronizavimą.
Išorinis sinchronizavimas numato parengtų finansinės strategijos rodiklių įgyvendinimo laiko derinimą su bendros organizacijos plėtros strategijos rodikliais, taip pat su numatomais finansų rinkos sąlygų pokyčiais.
Vidinis sinchronizavimas numato visų tikslinių strateginių finansinės veiklos standartų derinimą tarpusavyje.
5. Galimybių vertinimas. Finansinėje strategijoje nagrinėjamos potencialios organizacijos galimybės pasiekti strateginius tikslus:
· galimybė realiai įsitraukti į suplanuotas vidinių ir išorinių organizacijos išteklių formavimo šaltinių apimtis;
· profesionalus vadovybės lygis, įsipareigojimas išsikelti tikslus, suinteresuotumas įgyvendinti finansinę strategiją;
· organizacijos finansų valdymo struktūros adekvatumas sprendžiamiems uždaviniams;
· finansų valdymo informacinio ir technologinio palaikymo lygis.
- Organizacijos finansinės strategijos kūrimo principai.
1. Įmonės kaip atviros socialinės-ekonominės sistemos, galinčios savarankiškai organizuotis, vertinimas. Esmė: kuriant finansinę strategiją, įmonė laikoma specifine sistema, visiškai atvira aktyviai sąveikai su aplinkos veiksniais.
2. Pagrindinių įmonės veiklos strategijų apskaita. Finansinė strategija yra antraeilio pobūdžio, palyginti su pagrindine. Todėl jis turi atitikti strateginius įmonės veiklos tikslus ir kryptis.
3. Vyraujanti orientacija į verslininkišką finansinės veiklos strateginio valdymo stilių. Inkrementinio strateginio finansų valdymo stiliaus pagrindas yra strateginių tikslų nustatymas pagal pasiektą finansinės veiklos lygį, kuo labiau sumažinant priimamų strateginių finansinių sprendimų alternatyvų pobūdį.
4. Dominuojančių strateginės finansinės plėtros sričių nustatymas. Esmė: įmonės finansinės veiklos prioritetinių sričių nustatymas, užtikrinant sėkmingą pagrindinės tikslinės funkcijos – įmonės rinkos vertės didinimo ilgalaikėje perspektyvoje – įgyvendinimą. Pagrindinės sritys: finansinių išteklių formavimas ir paskirstymas, finansinio saugumo užtikrinimas, finansų valdymo kokybės gerinimas.
5. Finansinės strategijos lankstumo užtikrinimas. Tolimesnė įmonės finansinės veiklos raida visada pasižymi dideliu neapibrėžtumu. Strateginis lankstumas – tai potencialus įmonės gebėjimas greitai prisitaikyti arba priimti naujus strateginius finansinius sprendimus, atsižvelgiant į kintančias išorės ar vidaus sąlygos vykdanti finansinę veiklą.
6. Alternatyvių strateginių finansinių pasirinkimų teikimas. Esmė: paieška alternatyvių variantų finansinės veiklos vykdymo kryptis, formas ir būdus, atrenkant geriausius iš jų, kuriant bendrą finansinę strategiją ir formuojant jos efektyvaus įgyvendinimo mechanizmus.
7. Nuolatinio technologinės pažangos rezultatų panaudojimo finansinėje veikloje užtikrinimas.
8. Atsižvelgiant į finansinės rizikos lygį strateginių finansinių sprendimų priėmimo procese. Esmė: svarbūs finansiniai sprendimai yra finansinės rizikos matas.
9. Sutelkti dėmesį į finansų vadovų profesinį aparatą finansinės strategijos įgyvendinimo procese.
10. Suteikti parengtai įmonės finansinei strategijai tinkamą organizacinę struktūrą finansinei veiklai valdyti ir organizacinei kultūrai valdyti.
- Veiklos, investicijų ir finansinės strategijos ryšys.
Sistemą sudaro trys strategijos elementai:
Investavimo strategija;
Operacinė
Finansinė strategija.
Šios strategijos atitinka tris valdymo sprendimų sritis – naujos investicijos, pridėtos prie bendros anksčiau investuotų lėšų sumos, patenka į ekonominę veiklos sritį.
Ūkinės veiklos procese dėl sąveikos tarp tokių kategorijų kaip kainos, gamybos apimtys ir produktų pardavimas, ir įvairių tipų susidaro išlaidos grynasis pelnasįmonių.
Finansinėje veiklos sferoje šis pelnas paskirstomas savininkams (dividendai) ir kreditoriams (palūkanos). Likęs pelnas reinvestuojamas į gamybos plėtrą ir kartu su ilgalaike skola sudaro įmonės finansavimo potencialą, kuri vėl pradeda ekonominę veiklą naujų investicijų forma.
Investavimo strategija yra varomoji jėga bet kokia verslo sistema. Valdytojai turi užtikrinti, kad esamos investicijos ir naujos investicijos būtų naudojamos taip, kad būtų pasiekta priimtina ekonominė grąža. Vienas iš rodiklių, pagal kurį ši ekonominė grąža vertinama, yra pelno norma.
Organizacijos veiklos rūšys:
1. Dabartinis (ribotas augimas, pagreitėjęs augimas, santrumpos, deriniai)
2. Investavimas (veiksmingas savininkas, spekuliacinis susijungimas ar įsigijimas, aukciono strategijos, spekuliacinis konkurentas, arbitražas, optimizavimas, reitingas, „lankstus atsakas“, „rinkos aplenkimas“.
3.Finansinis (finansinių išteklių formavimas, finansinių išteklių paskirstymas, finansinio saugumo užtikrinimas, įmonės finansinės veiklos kokybės gerinimas)
- Veiklos strategijos: ribotas augimas, pagreitintas augimas, mažinimas ir derinimas.
Riboto augimo strategija- strateginė alternatyva, kuriai būdingi tikslai, nustatyti praeities pasiekimų lygmenyje, atsižvelgiant į infliaciją. Dažniausiai naudojamas gerai išvystytose pramonės šakose su statine išorine aplinka.
Paspartinto augimo strategija- strateginė alternatyva, siekianti maksimaliai išnaudoti vidines ir išorines galimybes. Augimas turėtų tęstis kuo ilgiau, kai ištekliai yra visiškai išnaudoti, pajamų augimas pradeda viršyti pardavimų augimą, o rinkos dalis artėja prie tikslo. Tačiau paspartėjusio augimo stadijoje pradeda ryškėti ir kauptis neigiamos tendencijos, todėl vienas iš šios strategijos tikslų yra jas kuo anksčiau identifikuoti ir bandyti jas išspręsti.
Sumažinimo strategija– strateginė alternatyva, kuriai būdingas mažesnių už pasiekto lygio tikslų išsikėlimas arba tam tikrų veiklos sričių neįtraukimas. sekančių atvejų:
įmonės veiklos rezultatai ir toliau prastėja;
ekonominio nuosmukio metu;
išgelbėti organizaciją. Rūšys: 1) likvidavimas 2) pertekliaus nuėmimas (tam tikrų padalinių ar veiklų atskyrimas) 3) mažinimas ir perorientavimas.
Pašalinimo strategija- kraštutinis tikslinės mažinimo strategijos atvejis. Šiuo atveju įmonė viduje trumpas laikotarpis laiko likviduoja (uždaro) atskirus verslo padalinius, nes reikia pergrupuoti pajėgas, kad būtų užtikrintas didesnis veiklos efektyvumas, arba atsisako kai kurių veiklos sričių.
Pertekliaus mažinimo strategija numato įmonės veiklos apimties sumažinimą, kai ji likviduoja ar parduoda kai kuriuos padalinius ar veiklą, kuri neduoda norimos sėkmės.
Sumažinimo ir perorientavimo strategija susijęs su veiklos apimties pakeitimu. Naudojamas nuolat prastėjant įmonės veiklai, esant ekonominiam nuosmukiui.
Derinimo strategija apima pirmiau aptartų alternatyvų derinį. Ši strategija būdinga didelėms įmonėms, veikiančioms keliose pramonės šakose.
- Įmonės bendros finansinės strategijos kryptys: finansinių išteklių formavimo strategija; finansinių išteklių paskirstymo strategija, finansinio saugumo užtikrinimo strategija, finansų valdymo kokybės gerinimo strategija.
1. Finansinių išteklių formavimo strategija. pagrindinė užduotis: Sukurti potencialą formuoti įmonės finansinius išteklius, atitinkančius jos strateginės plėtros poreikius. Spręstinų strateginių problemų spektras: 1. Įmonių finansinių išteklių formavimo potencialo didinimo užtikrinimas. iš vidinių šaltinių. 2. Reikiamo įmonės „finansinio lankstumo“ užtikrinimas (pakankamas išorinių finansavimo šaltinių prieinamumas). 3. Įmonės finansinių išteklių formavimo šaltinių struktūros optimizavimas pagal jų savikainos kriterijų.
2. Įmonės finansinių išteklių paskirstymo strategija. Pagrindinė užduotis: Įmonės finansinių išteklių paskirstymo optimizavimas. pagal jų naudojimo efektyvumo kriterijų. Spręstinų strateginių problemų spektras: 1. Reikiamo finansinių išteklių paskirstymo pagal įmonės ūkinės veiklos rūšis ir pagrindines sritis proporcingumo užtikrinimas. 2. Finansinių išteklių paskirstymo tarp įmonės strateginių ūkinių vienetų būtino proporcingumo užtikrinimas. 3. Aukšto įmonės finansinių išteklių grąžinimo efektyvumo užtikrinimas. jų naudojimo metu.
3. Įmonės finansinio saugumo užtikrinimo strategija. Pagrindinis uždavinys: Užtikrinti įmonės finansinę pusiausvyrą jos strateginės plėtros procese. Spręstinų problemų spektras: 1. Nuolatinio mokumo užtikrinimas 2. Pakankamo finansinio stabilumo užtikrinimas. 3. Galimų neigiamų įmonės finansinės rizikos pasekmių neutralizavimas. 4. Būtinų įmonės finansinio atkūrimo priemonių įgyvendinimas. jos krizės vystymosi sąlygomis.
4. Įmonės finansinės veiklos kokybės gerinimo strategija. Pagrindinis uždavinys: Sąlygų sistemos formavimas įmonės finansinės veiklos valdymo kokybei gerinti strateginėje perspektyvoje. Spręstinų problemų spektras: 1. Aukšto finansų vadovų kvalifikacijos lygio užtikrinimas. 2. pakankamos informacinės bazės formavimas alternatyvių finansinių sprendimų įmonės plėtrai kūrimui. 3. Šiuolaikinių techninių finansinės veiklos valdymo priemonių, pažangių finansinių technologijų ir priemonių įdiegimas ir efektyvus panaudojimas. 4. Efektyvios finansų valdymo organizacinės struktūros sukūrimas. 5. Finansų vadovų aukšto lygio organizacinės kultūros užtikrinimas.
- Įmonės strateginių tikslų, sprendžiamų finansinės strategijos pagalba, charakteristikos.
1. Pagal laukiamo poveikio rūšis įmonės finansinės veiklos strateginiai tikslai skirstomi į ekonominius ir neekonominius. Ekonominiai tikslai finansinės strategijos yra tiesiogiai susijusios su įmonės vertės didėjimu ar kitų finansinės veiklos ekonominių rezultatų pasiekimu ateityje. Neekonominiai tikslai finansinės strategijos yra susijusios su socialinių problemų sprendimu, aplinkos saugumo užtikrinimu, įmonės statuso ir reputacijos didinimu ir kt.
2. Pagal prioriteto reikšmę: Pagrindinis strateginis tikslas finansinė veikla. Paprastai tai identiška pagrindiniam finansų valdymo tikslui. Pagrindiniai strateginiai tikslai finansinė veikla. Šiai grupei priskiriami svarbiausi strateginiai tikslai, tiesiogiai nukreipti į pagrindinį finansinės veiklos tikslą. Strateginių tikslų rėmimas finansinė veikla. Šiai grupei priskiriami visi kiti įmonės finansinės veiklos ekonominiai ir neekonominiai tikslai.
3. Pagal dominuojančias finansinės plėtros sritis (kryptis): Finansinių išteklių generavimo potencialo didinimo tikslai.Šiai grupei priskiriama tikslų sistema, užtikrinanti galimybių plėsti savo finansinius išteklius iš vidinių šaltinių, taip pat padidinti galimybes finansuoti įmonės plėtrą iš išorės šaltinių. Tikslai pagerinti finansinių išteklių panaudojimo efektyvumą.Šie tikslai yra susiję su finansinių išteklių paskirstymo krypčių per ekonominės veiklos sritis ir strateginius verslo vienetus optimizavimu pagal įmonės vertės didinimo kriterijų (arba pagal kitą šį padidėjimą užtikrinantį ekonominį kriterijų). Įmonės finansinio saugumo lygio didinimo tikslai. Jie apibūdina tikslų rinkinį, kuriuo siekiama užtikrinti įmonės finansinę pusiausvyrą jos strateginės plėtros procese ir užkirsti kelią bankroto grėsmei. Tikslai gerinti finansų valdymo kokybę. Šių tikslų sistema skirta užtikrinti visų finansinės veiklos aspektų valdymo kokybės parametrų didėjimą – jos efektyvumą, komunikabilumą, progresyvumą, patikimumą, reaktyvumą, pritaikomumą ir kt.
4. Pagal veiksmų kryptį: Tikslai, palaikantys plėtros tendencijas. Jomis siekiama remti tas finansinės veiklos plėtros tendencijas, kurios turi didelį vidinį finansinį potencialą ir palankias išorės augimo galimybes (nustatytas strateginio procese). finansinė analizėįmonės). Tikslai, skirti įveikti išorines grėsmes. Tokie tikslai yra skirti tam, kad būtų neutralizuojami tikėtini neigiami tam tikrų išorinės finansinės aplinkos veiksnių raidos padariniai. Tikslai, skirti įveikti silpnas vidines pozicijas. Tokių tikslų sistema skirta sustiprinti tam tikrus finansinės veiklos aspektus, kuriuos įmonės strateginė finansinė padėtis įvardija kaip silpnus.
5. Pagal strateginio valdymo objektus. Bendrosios įmonės finansinės tikslus. Bendroje finansinės veiklos strateginių tikslų sistemoje jie vaidina lemiamą vaidmenį ir, kaip taisyklė, užima pagrindinę vietą. Atskirų funkcinių sričių finansiniai tikslaiūkinė veikla, šios grupės finansiniai tikslai yra susiję su nustatytų strateginių ekonominės veiklos sričių formavimu, plėtra ir efektyvaus veikimo užtikrinimu. Kalbant apie kitų įmonės funkcinių strategijų tikslus, finansiniai tikslai atlieka daugiausia pagalbinį vaidmenį. Individualių strateginių finansinių tikslųūkinių vienetų. Tokie tikslai yra susiję su finansinė paramaįvairaus tipo „atsakomybės centrų“ formavimas ir plėtra bei atitinka jų strategijų tikslus.
6. Pagal įtakos laukiamam rezultatui pobūdį: Tiesioginiai strateginiai tikslai. Jie tiesiogiai susiję su galutiniais finansinės veiklos rezultatais. Tai apima pagrindinį strateginį tikslą ir svarbiausius iš pagrindinių strateginių įmonės finansinės plėtros tikslų. Strateginių tikslų palaikymas.Ši strateginių tikslų grupė skirta užtikrinti tiesioginių strateginių tikslų įgyvendinimą finansinės veiklos procese.
7. Pagal įgyvendinimo laikotarpį: Ilgalaikiai strateginiai tikslai. Trumpalaikiai strateginiai tikslai.
- Finansinės strategijos kūrimo ir įgyvendinimo proceso metodai.
Bet kurios įmonės strategijos ir strateginio valdymo sistemos kūrimo procesas yra pagrįstas analize. Analizė reiškia tiek išorinės įtakos aplinkos, tiek įmonės vidinės aplinkos analizę. Strateginės finansinės analizės dalykas – įmonės finansinė aplinka. Įmonės finansinė aplinka suprantama kaip sąlygų ir veiksnių, turinčių įtakos organizacijai, jos finansinės veiklos formoms ir rezultatams, sistema.
SSGG analizė- strateginio planavimo metodas, leidžiantis nustatyti ir įvertinti silpnus ir stiprybės organizacija, lyginant su konkurentais, identifikuoti galimybes ir grėsmes iš išorinės aplinkos.Tai efektyvu atliekant pirminį esamos situacijos vertinimą, tačiau negali pakeisti strategijos kūrimo ar kokybinės dinamikos analizės.
SNW – analizė yra analizė stiprių, neutralių ir trūkumai organizacijose.
SNW yra trijų santrumpa Anglų kalbos žodžiai, kurie reiškia: S – Stiprumas – stipri padėtis (šoninė), N – Neutrali – neutrali padėtis, W – Silpnumas – silpna padėtis (šoninė).
PEST analizė- rinkodaros įrankis, skirtas nustatyti politinius (Politinis), ekonominius (Ekonominius), socialinius (Socialinius) ir technologinius (Technologinius) išorinės aplinkos aspektus, turinčius įtakos įmonės veiklai.Kaip neutrali pozicija, fiksuojama vidutinė rinkos būklė konkrečiai situacijai. PEST analizės rezultatai gali būti naudojami nustatant grėsmių ir galimybių sąrašą sudarant įmonės SSGG analizę. PEST analizė yra ilgalaikio strateginio planavimo įrankis ir sudaromas 3-5 metams, kasmet atnaujinant duomenis. Gali būti sudaryta iš 4 kvadrantų matricos arba lentelės pavidalu
Portfelio analizė yra įmonės strateginių verslo vienetų lyginamosios analizės įrankis, leidžiantis nustatyti jų santykinį prioritetą skirstant investicinius išteklius, taip pat gauti, kaip pirmą aproksimaciją, standartines strategines rekomendacijas. Portfelio analizė yra svarbus etapas marketingo strategijos kūrimas.Portfelio analizės esmė ta, kad įmonė yra laikoma strateginių verslo vienetų visuma, kurių kiekvienas yra santykinai nepriklausomas. Portfelio analizės tikslas – koordinuoti strategijas ir efektyviausiai panaudoti turimus investicinius išteklius, siekiant tvarios visos įmonės padėties ir finansinių rezultatų didinimo.
Scenarijų analizė- sistemingas makroekonominės, politinės, socialinės ir technologinės aplinkos stebėjimo būdas. Scenarijų analizė pateikia rinkinį detalius aprašymusįvykių sekos, kurios su nuspėjama tikimybe gali lemti norimą ar suplanuotą galutinę būseną arba galimus rezultatus, atsižvelgiant į scenarijaus autoriaus apsvarstytas plėtros galimybes. Scenarijai yra būdas analizuoti sudėtingą aplinką, kurioje yra daug reikšmingų tendencijų ir įvykiai, kurie taip pat daro įtaką vienas kitam. Scenarijai leidžia
Analizuoti ir planuoti nestandartines situacijas.
Supraskite, kokiomis sąlygomis gali susidaryti palanki ar nepalanki situacija.
Įvertinti, kaip galima ir kaip reikia daryti įtaką procesams, kurie veda prie organizacijai priimtinų ir nepriimtinų rezultatų.
Ekspertų analizė- sprendimų priėmimo procesas sunki užduotis naudojant ekspertų vertinimus.
Ekspertas yra aukštos kvalifikacijos specialistas, kuris remiasi savo žiniomis, patirtimi, intuicija ir gebėjimu vertinti sudėtingus veiksnius (reiškinius) ir geba sukurti savo pagrįstą (intuityvų) analizuojamo reiškinio (problemos) modelį, jei turi tam reikalinga pradinė informacija
Metodo esmė slypi loginėje ir intuityvioje korporacijos vidinės ir išorinės aplinkos analizėje, alternatyvų kūrime ir kiekybiniame jų kokybės įvertinime. Pasirinkimo pagrindas yra apibendrinta ekspertų nuomonė, leidžianti gauti alternatyvų kokybės rodiklius sprendžiant prastai formalizuotas pasirinkimo problemas.
- SSGG analizė.
SSGG analizė – tai strateginio planavimo metodas, leidžiantis identifikuoti ir įvertinti organizacijos silpnąsias ir stipriąsias puses, lyginant su konkurentais, nustatyti galimybes ir grėsmes iš išorinės aplinkos. (Parengė Kennethas Andrewsas)
Veiksmingas atliekant pirminį esamos situacijos vertinimą, tačiau negali pakeisti strategijos kūrimo ar kokybinės dinamikos analizės.
SWOT analizės pranašumai:
universalus metodas, kuris taikomas įvairiose ekonomikos ir vadybos srityse. Jis gali būti pritaikytas bet kokio lygio studijų objektui (produktui, įmonei, regionui, šaliai ir pan.).
lankstus metodas su laisvu analizuojamų elementų pasirinkimu priklausomai nuo užsibrėžtų tikslų (pavyzdžiui, galite analizuoti miestą tik turizmo ar tik transporto ir pan.).
Gali būti naudojamas tiek operatyviniam vertinimui, tiek strateginiam planavimui ilgam laikotarpiui.
Metodo naudojimas, kaip taisyklė, nereikalauja specialių žinių ar specialaus išsilavinimo.
Metodo trūkumai:
SSGG analizė rodo tik bendrus veiksnius. Atskirai turi būti kuriamos konkrečios veiklos tikslams pasiekti.
SSGG analizė tik išvardija veiksnius, neišskiriant pagrindinių ir nereikšmingų, be išsamios ryšių tarp jų analizės.
Analizė suteikia statinį vaizdą.
SSGG analizės rezultatai dažniausiai pateikiami kokybinio aprašymo forma, o situacijai įvertinti dažnai reikalingi kiekybiniai parametrai.
Jis yra subjektyvus ir labai priklausomas nuo jį vykdančio asmens pozicijos ir žinių.
Dėl kokybinė analizė būtina pritraukti didelius informacijos kiekius iš įvairių sričių, o tai reikalauja didelių pastangų ir išlaidų.
- Express SWOT analizė- labiausiai paplitęs (dėl įgyvendinimo paprastumo) kokybinės analizės tipas, leidžiantis nustatyti, kurios mūsų organizacijos stiprybės padės kovoti su grėsmėmis ir pasinaudoti išorinės aplinkos galimybėmis, o kurios iš mūsų silpnybių trukdys tai darant. Privalumas: jos įgyvendinimo schema aiški ir paprasta. Trūkumai: į visus lentelės langelius įtraukiami tik patys akivaizdžiausi veiksniai, ir net tada dalis šių faktorių kryžminėje matricoje išnyksta, nes jų negalima panaudoti.
- SWOT analizės santrauka, kuriame turėtų būti pateikti pagrindiniai rodikliai, apibūdinantys dabartinę įmonės veiklą ir nubrėžtos ateities plėtros perspektyvos. Ji atliekama po visų rūšių strateginės analizės Privalumas: leidžia kiekybiškai įvertinti tuos veiksnius, kurie buvo nustatyti (net ir tais atvejais, kai įmonė neturi objektyvios informacijos apie šiuos veiksnius); galimybė (pagrįsta visų rūšių strategine analize) nedelsiant pereiti prie strategijos kūrimo ir parengti priemonių kompleksą, reikalingą strateginiams tikslams pasiekti. Trūkumas: sudėtinga analizės procedūra (strateginių sesijų metu, kuriose dalyvauja įmonės aukščiausioji vadovybė, gali užtrukti 1-2 dienas, priklausomai nuo faktorių išdirbimo gylio).
- Mišri SSGG analizė yra bandymas sujungti pirmąją ir antrąją analizės formas. Tam pirmiausia atliekami bent trys pagrindiniai strateginės analizės tipai, tada visi faktoriai sujungiami į atskiras lenteles, iš kurių formuojama kryžminė matrica (kaip ir ekspresinėje formoje). Veiksniai dažniausiai nėra kiekybiškai įvertinami Privalumas: analizės gylis. Trūkumas: psichologinis veiksnys: praktikoje labai dažnai reikalas baigiasi gražios matricos konstravimu ir pasitenkinimu („na, dabar mes žinome, ko tikėtis ir ko bijoti, todėl mums nieko daugiau nereikia“) arba pamirštant visus įtrauktus veiksnius. didelėje SWOT lentelėje: prieš tai akimis ir atmintyje lieka tik tie veiksniai, kurie yra įtraukti į matricą
- SNW – analizė vertinant vidinius aplinkos veiksnius.
SNW analizė – tai organizacijos stipriųjų, neutralių ir silpnųjų pusių analizė.
SNW yra santrumpa iš trijų angliškų žodžių, kurie reiškia: S - Strength - stipri pozicija (puse), N - Neutral - neutrali padėtis, W - Silpnumas - silpna pozicija (puse). Neutrali pozicija yra vidutinė rinkos sąlyga konkrečiai situacijai. . SNW analizės vidinės aplinkos elementai Bendroji strategija
Verslo strategijos Organizacinė struktūra Finansai Produktų konkurencija Platinimas Informacinės technologijos Lyderystė Gamybos lygis Marketingo lygis Prekės ženklas Personalas Reputacija rinkoje Santykiai su valdžios institucijomis valstybės valdžia
Inovacijos Aptarnavimas po pardavimo Vertikalios integracijos laipsnis Firmos kultūra Strateginė sąjunga
Analizės algoritmas, užpildykite lentelę po eilutės strategines pozicijas, kurių yra nuo 23 iki 30 vnt.) Kiekvienoje lentelės eilutėje dedamas tik vienas kryžius: arba S stulpelyje, arba N stulpelyje, arba W stulpelyje. „Kryžius“ reiškia pasirinkti vieną iš trijų alternatyvių pozicijų. Alternatyva yra integruotas kokybinis atitinkamos konkrečios organizacijos vidinės aplinkos padėties konkrečioje situacijoje įvertinimas, palyginti su jos situacine vidutine rinkos būkle.
- Ilgalaikio finansų planavimo metodai ir modeliai: analitinis, ekonometrinis ir matematinis.
Analitinis (procentinio pokyčio metodas);
Ekonometrinė (koreliacinė ir regresinė analizė, laiko eilučių prognozavimas ir kt.);
Matematinis (įvairūs modeliai ir optimizavimo metodai).
Procentinio pokyčio metodas: Kintamojo pokytis, išreikštas jo ankstesnės vertės procentais. Jei kintamasis yra xt, tai pokytis pateikiamas Δx=xt–xt-1, o procentinis pokytis – 100 Δxt/xt-1.
Koreliacinė analizė – Tai kiekybinis metodas nustatantis ryšio tarp imties kintamųjų artumą ir kryptį.
Koreliacijos ryšio laipsnį, stiprumą ar glaudumą lemia koreliacijos koeficiento reikšmė Maksimalus galimas absoliučioji vertė koreliacijos koeficientas* r=1,00; minimalus r=0,00.
Bendroji koreliacijų klasifikacija*
Stiprus arba artimas su koreliacijos koeficientu r>0,70;
Vidutiniškai 0,50 Vidutinis 0.30 val Silpnas 0.20 Labai silpnas ties r<0,19. - *Išimtis yra Pearsono koreliacija Pirsono porinės koreliacijos koeficientas X ir Y yra atsitiktiniai dydžiai Aptikto ryšio statistiniam patikimumui įvertinti naudojama koreliacijos korekcija: Regresinėje analizėje tiriama vienpusė kintamojo Y priklausomybė nuo vieno ar kelių kintamųjų X 1,...,X k. Algoritmas: n kintamųjų X 1 ,... ,X k identifikavimas nuo kurių priklauso Y, t.y. reikšmingų veiksnių, turinčių įtakos rodikliui, nustatymas. n ryšio tarp Y ir X formos specifikacija 1,...,X k, t.y. nustatantis funkcijos tipą f. n normaliųjų lygčių sistemos sudarymas ir regresijos koeficientų skaičiavimas. n Laiko eilutės– iškviesti nuoseklių stebėjimų, išdėstytų laiko seka, rinkinį. Ekonominių procesų raidos kiekybinių charakteristikų skaičiavimas apima apibrėžimą: skaičiavimas absoliutus augimas, skaičiavimas augimo tempas, identifikavimas autokoreliacija laiko eilutės. Laiko eilučių modelių kūrimas Pagal tendencijos inerciją Ryšio tarp nuoseklių laiko eilutės reikšmių inercija Santykio tarp tiriamojo rodiklio ir rodiklių – jį įtakojančių veiksnių – inercija Pagal šiuos modelius išskiriamos užduotys: Tendencijų analizė ir modeliavimas (sprendžiama naudojant augimo kreivės modeliai), Ryšio tarp laiko eilutės reikšmių analizė (išspręsta naudojant prisitaikantys modeliai), Priežastinės sąveikos tarp tiriamojo rodiklio ir rodiklių – veiksnių analizė (išspręsta regresijos metodai). Procedūra augimo kreivių prognozės sudarymas: Augimo kreivės pasirinkimas Pasirinktos kreivės parametrų įvertinimas Tikslios ir intervalinės prognozės skaičiavimas Gautos prognozės įvertinimas 14. Pagrindinės ilgalaikio finansų planavimo sritys: pardavimų prognozė, prognozių ataskaitos, turto planavimas, finansavimo šaltinių planavimas, reguliavimo elementas („kamščiai“), ekonominės aplinkos prielaidos. Prognozė yra moksliškai pagrįstas sprendimas apie galimas objekto būsenas ateityje arba apie alternatyvius būdus ir laiką, kaip pasiekti šias būsenas. Prognozavimas – tai rodiklių, būsimų operacijų rezultatų ir tam tikrų įvykių pasekmių prognozavimo procedūra. Prognozavimo proceso etapai: Tikslo ir laiko horizonto nustatymas; Prognozavimo metodo pasirinkimas; Įvairių įvykių raidos scenarijų prognozių įgyvendinimas; Gautų rezultatų, jų patikimumo ir pritaikomumo įvertinimas. Pardavimų įvertinimo metodai: tendencijų metodas, pagrįstas ankstesnių laikotarpių duomenimis; potencialių vartotojų apklausa; ekspertinių vertinimų metodas; „analogijų“ metodas. Prognozės ataskaitos. Atsižvelgiant į proporcingo sąnaudų straipsnių pokyčio ir pasiektų rodiklių pastovumo prielaidą, pirminė finansinių rezultatų prognozės versija gaunama pritaikant pagrindinius jos elementus prie numatomo augimo tempo arba planuojamos pardavimo apimties dalies. . Turto planavimas. Turto poreikis gali būti nustatytas kaip pardavimo procentas, jei yra tiesiogiai proporcingas ryšys tarp pardavimo apimties ir turto poreikio. Finansavimo šaltinių planavimas: Jie gali likti nepakitę; Gali skirtis proporcingai pardavimų apimčiai. Išimtis yra nepaskirstytasis pelnas. Jis nustatomas pagal formulę: nepaskirstytojo pelno planas. = nepaskirstytojo pelno bazė + grynasis pelnas (1 – PR). Prielaidos apie ekonominę aplinką. Vertybių prognozės: palūkanų ir mokesčių normos; infliacijos lygis. Balanso prognozavimas taikant pardavimo procentų metodą 4.1 Finansų planavimo esmė, tikslai ir uždaviniai Įmonės finansinis planavimas – tai verslo subjektų veiklos finansinis planavimas. Finansų planavimas – tai kiekybinių ir kokybinių tikslų kūrimo ir priėmimo procesas finansinių santykių srityje ir būdų, kaip juos efektyviausiai pasiekti, nustatymas. Įmonės finansų planavimo reikalavimai atsispindi verslo įmonių veiklą reglamentuojančiuose teisės aktuose, vertybinių popierių išleidimo tvarką, taip pat įmonių elgesio standartuose. Reikalavimai įmonės finansų planavimo sistemai Pagrindinis finansų planavimo tikslas dabartiniame etape yra pagrįsti įmonės ateinančio ekonominio laikotarpio strategiją prekių, finansų, informacijos ir kitose rinkose ekonominio kompromiso tarp pelningumo, likvidumo ir rizikos pozicijų, taip pat nustatyti reikiamą finansinių išteklių kiekį per ateinantį ekonominį laikotarpį. optimalios kapitalo struktūros karkasas. Finansinio planavimo tikslai yra: finansinių išteklių poreikio ir efektyvaus jų panaudojimo krypčių nustatymas; racionalios finansavimo šaltinių struktūros ir apimties nustatymas; numatomų pinigų įplaukų ir išlaidų subalansavimas; įmonės ir jos padalinių gamybinės ir ūkinės veiklos efektyvumo planavimo laikotarpiu vertinimas galutinių finansinių rezultatų požiūriu; informacijos teikimas investicinių projektų efektyvumui įvertinti. Įmonės finansinė strategija ir finansų politika Finansinė strategija – tai ilgalaikių įmonės finansinių tikslų ir efektyviausių būdų jiems pasiekti sistema. Būdama bendros įmonės ekonominės plėtros strategijos dalimi, finansinė strategija yra jai pavaldi ir turi atitikti jos tikslus ir kryptis. Tuo pačiu metu pati finansinė strategija turi didelę įtaką bendros įmonės ekonominės plėtros strategijos formavimui. Finansinė strategija apima: Finansinių išteklių formavimo strategija; Investavimo strategija; Įmonės finansinio saugumo užtikrinimo strategija; Įmonės finansų valdymo kokybės gerinimo strategija. Kuriant finansinę strategiją, nustatoma įmonės finansinė politika. Finansų politika – tai dokumentas, atspindintis įmonės finansinės veiklos principus ir požiūrius. Skirtingai nuo visos finansinės strategijos, finansų politika formuojama tik tose įmonės finansinės veiklos kontrolės srityse, kuriose būtina užtikrinti efektyviausią valdymą, kad būtų pasiektas pagrindinis strateginis šios veiklos tikslas. Yra trumpalaikė ir ilgalaikė finansų politika. Trumpalaikė finansų politika apima: Apskaitos ir mokesčių politika; Apyvartinių lėšų valdymo politika; Nusidėvėjimo politika; Kredito politika; Kainodaros politika. Ilgalaikė finansų politika susideda iš dividendų politikos ir investicijų politikos. Finansinės strategijos kūrimas paprastai atliekamas kolektyviai aukščiausiu vadovybės lygiu ir tvirtinamas įmonės savininkų. Finansų politikos formavimas gali būti kelių lygių. Didelėje įmonėje finansų politikos kūrime dalyvauja vyriausiasis buhalteris, finansų direktorius, generalinis direktorius ir savininkų atstovai. Finansiniai planai yra gana sudėtingi tiek struktūra, tiek turiniu. Todėl jų kūrimui reikalingos įvairių įmonės padalinių (finansų skyriaus, ekonominio planavimo skyriaus, rinkodaros skyriaus, apskaitos skyriaus, logistikos skyriaus, pardavimų skyriaus, vyriausiojo mechaniko skyriaus, vyriausiojo energetiko skyriaus, kapitalinės statybos skyriaus, gamybos padalinių ir kt.) pastangų. ..). Atsakomybė už finansinių planų rengimą tenka įmonės finansinėms ir ekonominėms paslaugoms. 4.3 Įmonės finansinių planų sistema. Įmonės verslo plano finansinė dalis Finansinis planas – dokumentas, kuriame atsispindi planavimo objekto norimi pajamų, išlaidų, finansinės būklės, kasos įplaukų ir mokėjimų parametrai ir kaip juos pasiekti. Paskutinė bet kurio verslo plano dalis yra finansinė dalis. Šios dalies turinys priklauso nuo verslo plano rengimo tikslo ir jo paskirties. Įprastas verslo plano finansinės dalies turinys yra: 1. Pardavimų apimčių prognozė; 2. Pajamų ir išlaidų planas; 3. Pinigų įplaukų ir mokėjimų likutis; 4. Įmonės turto ir įsipareigojimų konsoliduoto balanso planas; 5. Nutraukimo analizė, jautrumo analizė; 6. Finansavimo strategija. Pardavimų apimčių prognozė yra sudarytas remiantis ankstesnių verslo plano skyrių duomenimis. Jame atsispindi planuojamos kiekvienos prekės pardavimo sumos pinigine išraiška. Pardavimo apimčių prognozė, kaip taisyklė, sudaroma 3 metams, 1 metams suskirstyta pagal mėnesius, 2 metams suskirstant ketvirtį, 3 metams bendra metų suma. Norėdami apskaičiuoti galutinius finansinius rezultatus, a pajamų ir išlaidų planas, kurio pagrindu kas mėnesį prognozuojamas 1-ųjų metų pelnas, 2-jų metų – kas ketvirtį ir 3 metų – apskritai. Kompiliacijos tikslas grynųjų pinigų įplaukų ir mokėjimų likučiai– pasiekti lėšų gavimo ir jų išlaidų sinchroniškumą. Sudarant šį balansą galite įvertinti, kiek ir kada reikia investuoti pinigų į verslą ir iš kokių šaltinių bus gautos reikiamos pinigų sumos. Turto ir įsipareigojimų balansas atspindi įmonės turto būklę ir jo susidarymo šaltinius tam tikrą datą. Prognozuojamasis balansas sudaromas kaip įprastas balansas, kuriame parodomos turto ir įsipareigojimų vertės planavimo laikotarpio pradžioje ir pabaigoje, tačiau straipsniuose yra mažiau detalių. Sudarant balansą pasiekiamas turto ir įsipareigojimų balansas, gali tekti koreguoti visus kitus skaičiavimus. Norėdami įvertinti projekto riziką, atlikite jautrumo analizė. Norėdami tai padaryti, pasirinkite rodiklius, kurių rizika yra didelė, ir, nustatydami laipsnišką šių rodiklių kaitą tam tikru intervalu, nustatykite jų pokyčių įtaką kitiems finansiniams rodikliams. Neatlyginimo analizė pagrįsta projekto pelningumo slenksčio ir jo finansinio pajėgumo ribos apskaičiavimu. Paskutinė verslo plano finansinės dalies dalis atspindi projektų finansavimo strategija. Ši dalis atsako į šiuos klausimus: 1. Kiek iš viso reikia lėšų? 2. Kur ir kokia forma tikimasi gauti šias lėšas? 3. Kada galima tikėtis visiško pasiskolintų lėšų grąžinimo ir investuotojų pajamų gavimo? 4. Kokio dydžio pajamas gauna investuotojai? Ypatingas dėmesys skiriamas projektų įgyvendinimo ekonominiam efektyvumui įvertinti. 4.4 Finansų planavimo ir prognozavimo metodai įmonėje. Metodai finansų planavimas – tai technikų ir metodų visuma, kuria užtikrinamas planuojamų finansinių dokumentų rengimas ir pagrindimas. Finansų planavimo ir prognozavimo metodus galima suskirstyti į tris grupes: metodus, pagrįstus specialistų žiniomis, intuicija ir patirtimi; formalizuoti metodai; Kombinuotas. Finansų planavime naudojami pirmosios grupės metodai apima ekspertinių vertinimų metodas; Delphi metodas Scenarijų sudarymo metodas. Šie metodai taikomi, kai specialistai negali išversti žodinio užduoties aprašymo į formalų arba neturi tam tinkamų išteklių. Ekspertinio vertinimo metodas apima reikalingos informacijos gavimą apklausiant ir specialiu būdu apdorojant ekspertų išvadas. Ekspertinių vertinimų metodas yra gana vertingas nestabilioje aplinkoje vykdomame finansų planavime ir naudojamas nustatant finansinę strategiją, finansų politikos kryptis, vertinant finansinių planų projektus, prognozuojant pardavimų apimtis, infliacijos indeksus, valiutų kursus, kaštus naujiems projektams, ir tt Delphi metodo esmė susideda iš informacijos gavimo nuosekliai apklausiant ekspertus ir jų nuomones sujungiant į vieną. Šiuo atveju atliekami keli ekspertų pokalbių etapai. Šis metodas yra orientuotas į įvairių rūšių prognozių sudarymą ir konkretaus įvykio tikimybės įvertinimą. Jo naudojimas yra aktualiausias kuriant įmonės finansinę strategiją. Scenarijų sudarymo metodas remiantis dokumentų, kuriuose yra problemos aprašymas ir pasiūlymai jos sprendimui, rengimu ir analize. Scenarijuje pateikiami ne tik prasmingi samprotavimai, padedantys nepraleisti detalių, į kurias formaliame modelyje negalima atsižvelgti, bet ir, kaip taisyklė, pateikiami ekonominės ir statistinės analizės rezultatai su preliminariais išvadomis. Šis metodas naudojamas formuojant ilgalaikes ir vidutinės trukmės finansinių rodiklių prognozes, formuojant įmonės finansinę strategiją ir finansų politiką. Formalizuoti metodai yra pagrįsti matematinių, ekonominių-matematinių ir grafinių metodų bei modelių naudojimu. Į formalizuotus metodus naudojami finansų planavime Tiesioginis skaičiavimo metodas: faktorių metodas; proporcingų priklausomybių metodas; norminis; balansas; optimizavimo metodai; statistiniai metodai; grafiniai metodai Tiesioginio skaičiavimo metodas apima tam tikrų neatsitiktinių funkcinių ryšių tarp įvairių techninių, ekonominių ir finansinių rodiklių naudojimą. Norint apskaičiuoti tikslinį rodiklį, naudojama lygtis, kurios forma yra tokia: y = f* (X1,X2…Xn); (7.1) X1,X2…Xn – planuojamos rodiklių reikšmės, turinčios įtakos norimam; f yra griežtai nustatyta funkcinė priklausomybė. Pavyzdžiui, norint nustatyti pajamas (reikiamą rodiklį), reikia padauginti rodiklius, turinčius įtakos pajamoms (pardavimo apimtis ir kaina) Šis metodas aktyviai naudojamas metiniame ir operatyviniame finansų planavime ir yra gana tikslus, su sąlyga, kad galima patikimai nustatyti planuojamas rodiklių reikšmes, kurios turi įtakos norimam. Esmė faktoriaus metodas yra finansinių rodiklių apskaičiavimas, pagrįstas rodiklio bazinės vertės pokyčiais, veikiant daugelio veiksnių /32/. Planavimo etapai taikant faktorinį metodą 1. nustatoma pagrindinė rodiklio reikšmė (Vo); 2. nustatomi veiksniai, kurie turės įtakos rodiklio pokyčiui planavimo laikotarpiu X1,X2...Xn,; 3. nustatoma rodiklio priklausomybės nuo pasirinktų veiksnių forma (f* X1, f* X2… f* Xn); 4. prognozuojamos veiksnių reikšmės planavimo laikotarpiu 5. Įvertintas rodiklio U1, U2….Un pokytis 6. Apskaičiuojama planuojama rodiklio reikšmė Aukštyn = Uo + U1 + U2 +…. +Уn, (7.2) Proporcinės priklausomybės metodo pagrindas sudaro tezę, kad galima nustatyti tam tikrą įmonės veiklos ypatybių požiūriu svarbiausią rodiklį, kuris dėl šios savybės galėtų būti naudojamas kaip pagrindas nustatant prognozines vertes. kitų rodiklių ta prasme, kad jie „pririšami prie bazinio rodiklio naudojant paprasčiausias proporcines priklausomybes“ /7/. Kaip pagrindinis rodiklis dažniausiai naudojamos arba pajamos iš produkto pardavimo, arba savikaina. y = A*X, (7.3) čia y – planuojama norimo rodiklio reikšmė; X – šio rodiklio atskaitomybė; A yra rodiklio, kuris laikomas baziniu, augimo indeksas. Šis metodas išplito dėl to, kad leidžia planuoti turint itin ribotą informaciją. Norminio metodo esmė yra finansinių rodiklių apskaičiavimas normatyvus padauginus iš ekonominio rodiklio, kurio atžvilgiu nustatyta norma, planuojamos reikšmės /1/. Planuojamas rodiklis apskaičiuojamas pagal formulę: y = H*X; (7.4)
čia y – planuojama norimo rodiklio reikšmė; N – nustatyta norma; X yra planuojama rodiklio reikšmė, kurios atžvilgiu nustatoma norma. Balanso metodas apima planuojamų rodiklių skaičiavimą, pagrįstą finansinių išteklių įplaukų ir išlaidų palyginimu ir tarpusavio derinimu /32/. Finansiniam planavimui naudojamas sąnaudų balansas, kuris sudaromas pinigine išraiška. Balanso metodas naudojamas finansiniams ištekliams paskirstyti pagal panaudojimo sritis ir nustatyti išorinio finansavimo poreikį. Balansas atrodo taip: O N + P = P + O K, (7.5) Kur JIS– lėšų likutis planavimo laikotarpio pradžioje, rub.; P– lėšų gavimas, rub.; R– lėšų išlaidavimas, rub.; Gerai- lėšų likutis planavimo laikotarpio pabaigoje, rub. Esmė optimizavimo metodas yra tai, kad planuojama rodiklio reikšmė nustatoma sprendžiant optimizavimo uždavinį /33/. Optimalaus varianto pasirinkimas atliekamas pagal priimtą atrankos kriterijų. Tokie kriterijai galėtų būti: 1) minimalios sumažintos išlaidos 2) didžiausias dabartinis pelnas 3) didžiausios pajamos vienam investuoto kapitalo rubliui; 4) minimali vieno apsisukimo trukmė dienomis, t.y. maksimali kapitalo apyvartos norma; 5) minimali finansinė rizika; 6) kiti kriterijai (maksimalus pelningumo lygis ir kt.) Statistiniai metodai naudojami, jei neįmanoma pavaizduoti sistemos deterministinių kategorijų forma, tačiau galima ją atvaizduoti naudojant atsitiktinius įvykius, kurie apibūdinami tikimybinėmis charakteristikomis ir statistiniais modeliais. Finansų planavime naudojamų statistinių metodų kategorija apima erdvinių, laiko ir erdvėlaikinių agregatų apdorojimo metodai /7/. Grafiniai metodai - planinių rodiklių nustatymo metodai, kaip sudaryti grafikus. Pavyzdžiui, grafiniu metodu galite apskaičiuoti produkcijos gamybos ir pardavimo apimtis, kai įmonė neturi nei pelno, nei nuostolių. Situacinis modeliavimas nurodo kombinuotus finansų planavimo metodus, nes situaciniams kintamiesiems parinkti ir jų reikšmėms numatyti pasitelkiama specialistų intuicija ir patirtis, o priklausomybės tarp šių kintamųjų paprastai aprašomos formalizuota kalba. Šis metodas pagrįstas modeliais, skirtais tirti skirtingų situacinių kintamųjų reikšmių įtaką norimiems finansiniams rodikliams /32/. 4.5 Biudžeto planavimas. Finansinių biudžetų rūšys. Šiuo metu metinis ir veiklos finansinis planavimas yra glaudžiai susijęs su biudžeto sudarymo procesu. Biudžeto sudarymas – yra iš verslo gaunamų pajamų ir išlaidų finansinio planavimo, apskaitos ir kontrolės technologija visuose valdymo lygiuose, leidžianti analizuoti prognozuojamus ir gautus finansinius rodiklius.
/7/. Biudžetas- tai paprastai yra trumpalaikis finansinis planas, atspindintis pinigine išraiška įmonės gamybinės ir ūkinės veiklos pajamas, sąnaudas ir rezultatus. Į įmonės finansinį biudžetą įeina: Pajamų ir išlaidų biudžetas; Pinigų srautų biudžetas; Investicijų biudžetas; Biudžeto balansas. Pajamų ir išlaidų biudžetas apima visų biudžetinio laikotarpio įmonės pajamų ir sąnaudų palyginimą, išskiriant svarbiausius (kritinius) išlaidų straipsnius ir pajamų šaltinius. Pagrindinis šio biudžeto tikslas – parodyti įmonės vadovybei ateinančio laikotarpio ūkinės veiklos efektyvumą. Tema: Ilgalaikės finansų politikos egzamino testai Tipas: Bandymas | Dydis: 27,31K | Atsisiuntimai: 499 | Pridėta 09/18/08, 18:24 | Įvertinimas: +39 | Daugiau testų 1 tema „Įmonės finansų politikos pagrindai“ 1. Įmonės finansinė politika yra tokia: a) Mokslas, analizuojantis įmonių finansinius santykius; b) mokslas, tiriantis įmonės paskirstymo santykius, vykdomus pinigine forma; c) Priemonių rinkinys, skirtas tikslingai formuoti, organizuoti ir panaudoti finansus įmonės tikslams pasiekti; + d) Verslo subjekto finansų valdymo mokslas. Teisingas atsakymas 2. Pagrindinis įmonės finansinės veiklos tikslas yra: a) organizuoti finansinį darbą įmonėje; b) Teisingas mokesčių apskaičiavimas ir mokėjimas laiku; c) Tikslus visų finansinių planų rodiklių įgyvendinimas; d) maksimaliai didinant savininkų gerovę dabartiniais ir būsimais laikotarpiais; + f) maksimizuojant pelną; f) Užtikrinti įmonės finansinį stabilumą. . 3. Pagrindinis įmonės finansinės veiklos tikslas yra: a) Įmonės rinkos kainos maksimizavimas. + b) Pelno maksimizavimas c) Įmonės aprūpinimas finansavimo šaltiniais d) Visa tai, kas išdėstyta aukščiau 4. Komercinės organizacijos strateginiai finansiniai tikslai yra: a) Pelno maksimizavimas; + b) Įmonės turto likvidumo užtikrinimas; c) Finansų planavimo ir reguliavimo sistemos organizavimas; d) Finansinio tvarumo užtikrinimas + f) įmonės teigiamų ir neigiamų pinigų srautų sinchronizavimas ir derinimas; f) Organizacijos rinkos vertės padidėjimas; g) dividendų išmokėjimas. 5. Įmonės strateginei plėtros krypčiai įtakos turi šie veiksniai: a) Nauji gaminiai gamybos technologijoje šiame rinkos segmente; b) įmonės mastu; + c) Įmonės plėtros etapas; + d) finansų rinkos būklė; + f) mokesčių sistema; + f) Valstybės skolos dydis. 6. Komercinės organizacijos taktiniai finansiniai tikslai apima: a) Pelno maksimizavimas; b) Gamybos kaštų mažinimas; + c) Įmonės finansinio stabilumo užtikrinimas; d) maksimaliai padidinti savininkų gerovę dabartiniais ir būsimais laikotarpiais; f) Pardavimų apimties padidėjimas; f) Pagamintos produkcijos pardavimo kainų didinimas. 7. Ilgalaikė finansų politika apima: a) Kapitalo struktūros valdymas; + b) Skolų valdymas; c) Apyvartinių lėšų standartų apskaičiavimas; d) gautinų sumų valdymas. 8. Įmonės ilgalaikė finansų politika: a) nustatoma pagal trumpalaikę finansinę politiką; b) egzistuoja kartu su juo; + c) Įtakoja trumpalaikę finansų politiką. + 9. Horizontalusis finansinės analizės metodas yra: a) Kiekvieno ataskaitinio straipsnio palyginimas su ankstesniu laikotarpiu+ b) Galutinių finansinių rodiklių struktūros nustatymas c) Rodiklių dinamikos pagrindinės tendencijos nustatymas 10. Finansinių rodiklių dinamikos vertinimas atliekamas naudojant: a) vertikali analizė b) horizontalioji analizė + c) finansiniai rodikliai 11. Akademinės disciplinos, su kuriomis susijusi finansų politika: a) Finansų valdymas; + b) Statistika; + c) Finansai; + d) Apskaita; + f) Ekonominių doktrinų istorija; f) Pasaulio ekonomika. 12. Įmonės finansų politikos valdymo objektai yra: a) finansų rinka; b) Kapitalas; + c) pinigų srautai; + d) Inovacijų procesai. Testai 2 tema „Ilgalaikė finansų politika“ 1. Didžiosios raidės yra: a) akcijų kainų sandaugų ir išleistų akcijų skaičiaus suma. + b) Bendra rinkoje parduodamų vertybinių popierių emisijų apimtis. c) Bendras emitentų įstatinis kapitalas nominalia verte. d) Bendra emitentų įmonių turto rinkos vertė. 2. Nurodykite labiausiai tikėtinus reikšmingo įmonės nuosavo kapitalo pertekliaus padarinius, palyginti su Į skolos kapitalas dėl to, kad bendrovė pirmenybę teikia akcijų, o ne obligacijų emisijai: 1. Pelno vienai akcijai augimo pagreitis. 2. Pelno vienai akcijai augimo sulėtėjimas. 3. Bendrovės akcijų rinkos vertės padidėjimas, 4. Bendrovės akcijų rinkos vertės sumažėjimas. 3. Obligacijų, kurių atkarpa yra 10 % per metus ir 75 % rinkos vertė, dabartinė pajamingumas yra lygus: 4. Rinkoje vienu metu cirkuliuoja dvi tos pačios nominalios vertės įmonių obligacijos. UAB „A“ obligacijos atkarpos norma yra 5%, obligacijos „B“ – 5,5%. Jeigu UAB „A“ obligacijos rinkos vertė yra lygi nominaliai vertei, tai neatsižvelgiant į kitus veiksnius, turinčius įtakos obligacijos kainai, nurodyti teisingą teiginį dėl UAB „A“ obligacijos ((B): a) AB „B“ obligacijos rinkos vertė yra didesnė už nominalią vertę.+ b) UAB „B“ obligacijos rinkos vertė yra mažesnė už nominalą. c) UAB „B“ obligacijos rinkos vertė lygi nominaliai vertei. d) UAB "B" obligacijos pajamingumas yra didesnis nei UAB "A" obligacijos pajamingumas. 5. Nurodykite paprastųjų akcijų dividendų mokėjimo šaltinius: A) Einamųjų metų nepaskirstytasis pelnas.+ b) Ankstesnių metų nepaskirstytasis pelnas. c) Rezervinis fondas. d) Einamųjų metų ir ankstesnių metų nepaskirstytasis pelnas. + b. Akcinės verslo organizavimo formos pranašumai yra šie: A) Papildoma akcininkų atsakomybė. b) Plačios galimybės patekti į finansų rinkas. + c) Visa tai, kas išdėstyta aukščiau. 7. Jei įmonė negauna pelno, privilegijuotųjų akcijų savininkas: A) Gali reikalauti mokėti dividendus už visas akcijas. b) Gali tekti mokėti dalinį dividendų. c) Iš viso negali reikalauti išmokėti dividendus+ d) 1 ir 2 vienybė. 8. Nurodykite finansinę priemonę, naudojamą nuosavam kapitalui pritraukti: a) Papildomas akcinis įnašas. + b) Obligacijų išleidimas. c) Papildomo kapitalo padidinimas.+ d) Lizingas. 9. Kokių rūšių įsipareigojimai nepriklauso įmonės nuosavam kapitalui: A)Įstatinis kapitalas. b) Nepaskirstytasis pelnas. Su) Vekseliai Į mokėjimas . +
d) Ilgalaikės paskolos. + e) mokėtinos sumos + 10. Savarankiškumo koeficientas apibrėžiamas kaip santykis: A) Nuosavas kapitalas į balanso valiutą. + b) Nuosavas kapitalas trumpalaikėms paskoloms ir skolinimams. c) Grynasis pelnas į nuosavybę. d) Nuosavas kapitalas Į pajamų. 11. Įmonės nuosavas kapitalas: A) Viso turto suma. b) Nepaskirstytasis pelnas. c) Prekių (darbų, paslaugų) pardavimo pajamos. d) Skirtumas tarp įmonės turto ir įsipareigojimų. + 12. Lizingas yra pelningesnis nei paskola: A) Taip. b) Nr. c) Priklausomai nuo jų teikimo sąlygų+ d) Priklausomai nuo teikimo sąlygų. 13. Finansinis lizingas yra: A) Ilgalaikė sutartis, numatanti pilną nuomojamos įrangos nusidėvėjimą. + b) Trumpalaikė patalpų, įrangos ir kt. c) Ilgalaikė nuoma, apimanti dalinį įrangos išpirkimą. - 14. Privilegijuotųjų akcijų dalis AB įstatiniame kapitale neturi viršyti: b) 25 proc. +
d) Standartą nustato visuotinis akcininkų susirinkimas. 15. Kuris straipsnis neįtrauktas į balanso III skyrių „Kapitalas ir rezervai“? a) Įstatinis kapitalas. b) Papildomas ir rezervinis kapitalas. c) Trumpalaikiai įsipareigojimai. + d) nepaskirstytasis pelnas. 16. Nurodykite finansavimo šaltinį papildomo kapitalo formavimui: a) Akcijų priemoka+ b) Pelnas. c) Steigėjų fondai. 17. Kokios organizacinės ir teisinės formos įmonėms rezervinio kapitalo formavimas yra privalomas pagal Rusijos įstatymus: A) Valstybinės unitarinės įmonės. b) Akcinės bendrovės.+ c) Tikėjimo partnerystės. 18. Įvardykite įmonės finansavimo šaltinį: A) Nusidėvėjimo mokesčiai + b) Grynieji pinigai c) Apyvartinis kapitalas d) Ilgalaikis turtas 19. Pritraukto kapitalo vertė (kaina) nustatoma taip: a) Išlaidų, susijusių su finansinių išteklių pritraukimu, santykis su pritraukiamų išteklių kiekiu. + b) Sumokėtų palūkanų už paskolas suma. c) Sumokėtų paskolų ir dividendų palūkanų suma. 20. Finansinio sverto poveikis lemia: A) Skolinto kapitalo pritraukimo racionalumas; + b) Trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų santykis; c) Finansinio rezultato struktūra. Teisingas atsakymas Testai 3 tema 1. Koks yra finansinio planavimo proceso tikslas įmonėje: A. Efektyvesniam pelno ir kitų pajamų panaudojimui. + B. Už racionalų darbo išteklių naudojimą. B. pagerinti vartotojiškas produkto savybes. 2. Kas nėra įmonės finansavimo šaltinis: A. Forfaiting. B. Nusidėvėjimo mokesčiai. B. MTEP išlaidų apimtis. + G. Hipoteka. 3. Iš išvardytų šaltinių pasirinkite ilgalaikių investicijų finansavimo šaltinį: A. Papildomas kapitalas. B. Skęstantis fondas. + B. Rezervinis fondas. 4. Ką reiškia įmonės turimi finansavimo šaltiniai planavimo laikotarpiu: A. Nuosavos lėšos. B. Įmonės įstatinis kapitalas. B. Nuosavos, skolintos ir pritrauktos lėšos. + 5. Kokį laikotarpį apima dabartinis įmonės finansinis planas: Metai. +
B. Ketvirtis. Per mėnesį. 6. Kokia yra pagrindinė įmonės finansinio planavimo užduotis: A. Įmonės vertės maksimizavimas. +
B, Pagamintų produktų kiekių apskaita. B. Efektyvus darbo išteklių panaudojimas. 7. Kuris iš šių metodų yra susijęs su prognozavimu: A. Norminis. B. Delphi. +
B. Balansas. D. Pinigų srautai. 8. Kuris iš šių metodų yra susijęs su finansų planavimu: A. Norminis +
B. Tendencijų analizė. B. Laiko eilučių analizė. D. Ekonometrinė. 9. Ar tiesa, kad ekonominio-matematinio modeliavimo metodas leidžia rasti kiekybinę finansinių rodiklių ir juos lemiančių veiksnių sąsajų išraišką: 10. Išdėstykite finansinius planus pagal galiojimo laikotarpį mažėjančia galiojimo tvarka: A. Strateginis planas, ilgalaikis finansinis planas, veiklos finansinis planas, einamasis finansinis planas (biudžetas). B. Strateginis planas, ilgalaikis finansinis planas, dabartinis finansinis planas (biudžetas), veiklos finansinis planas. + B. Ilgalaikis finansinis planas, strateginis planas, veiklos finansinis planas, einamasis finansinis planas (biudžetas). 11. Apie įmonę turimi šie duomenys: balansinis turtas, kuris kinta priklausomai nuo pardavimo apimties - 3000 rublių, balansiniai įsipareigojimai, kurie kinta priklausomai nuo pardavimo apimties priklausomai nuo pardavimo apimties - 300 rublių, numatoma pardavimo apimtis - 1250 rublių, faktinė pardavimo apimtis yra 1000 rublių, pajamų mokesčio tarifas yra 24%, dividendų išmokėjimo koeficientas yra 0,25. Kam reikalingas papildomas išorinis finansavimas: B. 532,5 rub.+ V. 623,5 rub. 12. Įmonės pardavimų apimtis 1000 tūkstančių rublių, įrangos panaudojimas 70%. Kokia yra didžiausia pardavimo apimtis, kai įranga yra visiškai pakrauta: A. 1000 rub. B. 1700 rub. V. 1429 rub. + D. Nė vienas iš atsakymų nėra teisingas. 13. Įmonės pardavimų apimtis 1000 tūkstančių rublių, įrangos panaudojimas 90%. Kokia yra didžiausia pardavimo apimtis, kai įranga yra visiškai pakrauta: A. 1900 rub. B.1111 rub.+ V. 1090 rub. D. Nė vienas iš atsakymų nėra teisingas. 14. Įmonės pardavimų apimtis 1000 tūkst. rublių, įrangos panaudojimas -...90%, ilgalaikis turtas - 1SOO tūkst. rublių. Koks yra viso kapitalo intensyvumo koeficientas: ": įrangos pakrovimas: D. Nė vienas iš atsakymų nėra teisingas. aš 15. Ar yra ryšys tarp finansų politikos ir augimo? A. Egzistuoja tiesioginių santykių forma. + B. Egzistuoja atvirkštinio ryšio forma. B. Santykių nėra. l6. Didžiausias augimo tempas, kurį įmonė gali pasiekti be išorinio finansavimo, vadinamas: A. Tvaraus augimo tempas B. Vidinis augimo tempas + B. Reinvestavimo koeficientas. 17. Maksimalus augimo tempas, kurį įmonė gali išlaikyti nedidindama finansinio sverto, vadinamas: A. Tvaraus augimo tempas + B. Vidaus augimo tempas C. Reinvestavimo tempas. D. Dividendų išmokėjimo koeficientas. 18. Įmonės grynasis pelnas siekė 76 tūkst. rublių, bendra turto suma – 500 tūkst. Iš 76 tūkstančių rublių. grynasis pelnas buvo reinvestuotas 51 tūkst. Vidinis augimo tempas bus: A. 10 proc. D. Nė vienas iš atsakymų nėra teisingas. 19. Įmonės grynasis pelnas 76 tūkst. rublių, akcinis kapitalas 250 tūkst. rublių. Kapitalizacijos koeficientas yra 2/3. Tvarus augimo tempas yra: A. 12,4%. B. 10,3%. IN. 25,4%. +
D. Nė vienas iš atsakymų nėra teisingas. 20. Įmonės finansinis svertas yra 0,5, grynoji pardavimo grąža – 4%, dividendų mokėjimo norma – 30%, kapitalo intensyvumo koeficientas – 1. Tvaraus augimo koeficientas yra: D. Nė vienas iš atsakymų nėra teisingas. 21. Didėjant grynajai pardavimo grąžai, tvaraus augimo tempas yra: A. Padidės. +
B. Sumažės. B. Tai nepasikeis. 22. Sumažėjus dividendų išmokamo grynojo pelno procentui, tvaraus augimo koeficientas: A. Padidės. + B. Sumažės. B. Tai nepasikeis. 23. Sumažėjus įmonės finansiniam svertui (skolintų lėšų ir nuosavo kapitalo santykiui), tvaraus augimo koeficientas: A. Padidės. B. Sumažės. +
B. Tai nepasikeis. 24. Sumažėjus įmonės turto apyvartai, darnaus augimo koeficientas: A. Padidės. B. Sumažės. + B. Tai nepasikeis. 25. Jei gauta vertė Altmano penkių veiksnių bankroto prognozavimo modelio Z balas yra didesnis nei 3, o tai reiškia, kad bankroto tikimybė yra: A. Labai aukštas. B. Aukštas. B. Žemas G. Labai žemas + DCFP T4 testai 1. Į veiklos biudžetą įeina: A. Tiesioginių darbo sąnaudų biudžetas. B. Investicijų biudžetas. + B. Pinigų srautų biudžetas. 2. Kuris į pinigų srautų biudžetą įtrauktas rodiklis sukuria tiesioginių investicijų šaltinį? A. Obligacijų išpirkimas. B. Ilgalaikio materialiojo turto pirkimas. + B. Nusidėvėjimas. 3. Kokį veiklos biudžetą reikėtų parengti, kad būtų galima įvertinti reikiamus įsigyti medžiagų kiekius: A. Verslo išlaidų biudžetas. B. Pardavimo biudžetas. B. Gamybos biudžetas D. Medžiagų pirkimo biudžetas. + 4. Ar tiesa, kad tiesioginio pinigų srauto biudžeto sudarymo metodo pradinis elementas yra pelnas? 5. Ar verslo sąnaudos atsispindi pajamų ir sąnaudų biudžete, įtraukiamos į įmonės veiklos sąnaudas? A. Taip. 6. Išsami apskaičiuotų gamybos sąnaudų diagrama, išskyrus tiesiogines medžiagų sąnaudas ir tiesiogines darbo sąnaudas, kurios turi būti sudarytos, kad būtų įvykdytas gamybos planas: A. Pridėtinių gamybos išlaidų biudžetas. +
B. Investicijų biudžetas. B. Valdymo biudžetas. D. Pagrindinis biudžetas. 7. Kurie iš šių pinigų srautų plano punktų yra įtraukti į skyrių „Einamosios veiklos pajamos“? A. Naujų paskolų ir kreditų gavimas. B. Pajamos iš produkcijos pardavimo.+ B. Naujų akcijų emisija. 8. Ar tiesa, kad ilgalaikių finansinių investicijų padidėjimas sukuria grynųjų pinigų antplūdį įmonėje? A. Taip. B. Ne. aš
+
9. Kurie iš išvardintų pinigų srautų biudžeto straipsnių yra įtraukti į skyrių „Išlaidos investicinei veiklai“? A. Trumpalaikės finansinės investicijos. B. Ilgalaikės paskolos palūkanų mokėjimas. B. Ilgalaikės finansinės investicijos.+ 10. Nurodykite du pinigų srautų plano sudarymo būdus: A. Tiesioginis. +
B. Kontrolė. B. Analitinis. D. Netiesioginis. + 11. Ar tiesa, kad gautinų sumų padidėjimas sukuria grynųjų pinigų antplūdį įmonėje? A. Taip. 12. Kokiais atvejais pinigų srautų biudžete patartina skirti pajamas (sąnaudas) investicinei veiklai? A. Bet kokiu atveju. +
B. Su didele investicinės veiklos apimtimi. B. atskiriant nusidėvėjimo ir remonto lėšas. 13. Koks biudžetas yra pagrindinio biudžeto sudarymo proceso pradžios taškas? A. Verslo išlaidų biudžetas. B. Pardavimo biudžetas. + B. Gamybos biudžetas. D. Medžiagų pirkimo biudžetas. 14. Koks finansinis rodiklis atsispindi pinigų srautų biudžeto išlaidų pusėje? A. Tikslinio finansavimo priemonės. B. Investicijos į ilgalaikį ir nematerialųjį turtą + B. Vekselių išrašymas. 15. Biudžetas, pagrįstas vieno mėnesio pridėjimu prie biudžeto laikotarpio, kai tik pasibaigia dabartinis, vadinamas: A. Nepertraukiamas. B. Lankstus. +
B. Veiklos. G. Prognozavimas. 16. Kuris iš šių punktų yra įtrauktas į pinigų srautų biudžeto išlaidų dalį? A. Gauti avansai. B. Ilgalaikės paskolos. B. Pajamos iš neeksploatacinės veiklos... D. Išduodami avansai. + 17. Kokie finansiniai rodikliai neįtraukti į įmonės planuojamo balanso įsipareigojimus? A. Tikslinis finansavimas ir pajamos. B. Ilgalaikės paskolos ir skolos. B. Trumpalaikės finansinės investicijos. + 18. Iš bendrovės pardavimų biudžeto matyti, kad lapkričio mėnesį jie tikisi parduoti 12 500 vnt. prekės A ir 33100 vnt. prekė B. Prekės A pardavimo kaina 22.4 patrinti, o produktas B - 32 rub. Pardavimo skyrius gauna 6% komisinių už parduotą prekę A ir 8% už prekę B. Kiek komisinių numatoma gauti iš pardavimų per mėnesį: A. 106276 rub. B. 101536 rub.+ V. 84736 rub. G. 92436 rub. 19. Koks yra geriausias mėnesio veiklos vertinimo pagrindas: A. Numatomas mėnesio užbaigimas (biudžetas). + B. Faktinis užbaigimas už tą patį praėjusių metų mėnesį. B. Faktiniai praėjusio mėnesio rezultatai. 20. Įmonė pardavė prekes už suma yra 13 400 rublių. rugpjūtį; 22 600 rublių suma. rugsėjo mėnesį ir 18 800 rublių. Spalyje. Iš pinigų už parduotas prekes gavimo patirties žinoma, kad 60% lėšų iš kreditų pardavimo gaunama kitą mėnesį po pardavimo; 36% – antrą mėnesį, 4% – visai negaus. Kiek pinigų buvo gauta pardavus kreditą spalio mėnesį: A. 18384 rub. + B. 19416 rub. V. 22600 rub. G. 18800 rub. 21. Rengiant veiklos biudžetą paskutinis žingsnis paprastai yra: A. Pajamų ir išlaidų biudžetas. + B. Balanso prognozė B. Pinigų srautų biudžetas. D. Nė vienas iš pirmiau minėtų biudžetų. 22. Medžiagų kiekis, kurį reikės įsigyti, bus lygus biudžete numatytam panaudotų medžiagų kiekiui: A. Plius planuojamas galutinis medžiagų atsargas ir atėmus jų pradines atsargas.+ B. Plius pradines medžiagų atsargas ir atėmus planuojamas baigiamąsias atsargas. B. Abu minėti teiginiai yra teisingi. G. Nė vienas iš jų nėra teisingas. 23. Įmonės pradinė tam tikros prekės atsarga yra 20 000 vnt. Biudžetinio laikotarpio pabaigoje planuojama, kad galutinis inventorius sudarys 14 500 vnt. šio gaminio ir pagaminti 59 000 vnt. Planuojama pardavimų apimtis: B. 64500 vnt.+ D. Nė vienas iš nurodytų kiekių. 24. Biudžetiniu laikotarpiu gamybos įmonė tikisi parduoti produkcijos už kreditą už 219 000 rublių. ir gauti 143 500 rublių. Daroma prielaida, kad kitų grynųjų pinigų įplaukų nesitikima, bendra mokėjimų suma biudžetiniu laikotarpiu bus 179 000 rublių, o likutis „grynųjų pinigų“ sąskaitoje turėtų būti ne mažesnis kaip 10 000 rublių. Kokią papildomą sumą reikia surinkti biudžetiniu laikotarpiu: A. 45 500 rub. + B. 44500 rub. V. 24500 rub. D. Nė vienas iš aukščiau pateiktų atsakymų nėra teisingas Testai 5 tema. Einamųjų kaštų valdymas ir įmonės kainodaros politika 1, fiksuotos išlaidos vienam produkcijos vienetui, padidėjus įmonės verslo veiklai: a) padidinti; b) mažėti; + c) likti nepakeistas; d) nepriklauso nuo verslo veiklos lygio. Galimybės Kaina: a) nepatvirtinta dokumentais; b) paprastai neįtraukiama į finansines ataskaitas; c) negali atspindėti faktinių grynųjų pinigų išlaidų; d) Visa tai, kas išdėstyta aukščiau, yra tiesa. + 2. Priimant valdymo sprendimus atsižvelgiama į alternatyvias išlaidas: a) Kai yra išteklių perteklius; b) Ribotų išteklių sąlygomis; + c) Nepriklausomai nuo išteklių prieinamumo laipsnio. 3. Produkto pelningumo slenkstis (kritinės gamybos apimties taškas) nustatomas santykiu: a) pastoviosios išlaidos į kintamąsias b) pastovieji kaštai iki ribinių pajamų vienam produkcijos vienetui + c) pastoviosios sąnaudos iki pajamų iš produktų pardavimo 4. Kokį poveikį turės nefiksuotų išlaidų finansinio pajėgumo marža: a) padidės finansinės galios marža b) finansinio saugumo riba sumažės + c) finansinio pajėgumo marža išliks nepakitusi 6. Nustatyti naujų produktų pardavimo pelningumo ribą. Numatoma produkcijos vieneto kaina yra 1000 rublių. Kintamos sąnaudos vienam produkcijos vienetui – 60%. Metinė fiksuotų išlaidų suma yra 1600 tūkstančių rublių. a) 4000 tūkstančių rublių. + b) 2667 tūkstančiai rublių. c) 1600 tūkstančių rublių. 7. Už kokią minimalią kainą įmonė gali parduoti produkciją (siekiant užtikrinti nenutrūkstamą pardavimą), jei kintamieji kaštai vienam gaminio vienetui yra 500 rublių, numatoma produkcijos apimtis 2000 vnt., metinė pastovių išlaidų suma 1200 tūkst. . b) 1000 rub. c) 1100 rub. + 8. Finansinio pajėgumo riba apibrėžiama taip: a) skirtumas tarp pajamų ir kintamųjų išlaidų b) skirtumas tarp pajamų ir pastovių išlaidų c) skirtumas tarp pajamų ir pelningumo ribos + 9. Naudodamiesi žemiau pateiktais duomenimis, nustatykite finansinio pajėgumo maržą: pajamos - 2000 tūkstančių rublių, pastovios išlaidos - 800 tūkstančių rublių, kintamos išlaidos - 1000 tūkstančių rublių. a) 400 tūkstančių rublių. + b) 1600 tūkstančių rublių. c) 1000 tūkstančių rublių. 10. Kaip fiksuotų išlaidų mažinimas paveiks kritinę pardavimo apimtį? a) padidės kritinis tūris b) kritinis tūris sumažės + c) kritinis tūris nepasikeis 11. Remdamiesi toliau pateiktais duomenimis, nustatykite veiklos sverto poveikį: pardavimo apimtis yra 11 000 tūkst. rublių, fiksuotos išlaidos 1 500 tūkst. 12. Apskaičiuokite numatomą pelno iš pardavimų sumą, planuojamą pardavimo pajamų padidėjimą 10%, jei ataskaitiniu laikotarpiu pardavimo pajamos yra 150 tūkstančių rublių, pastoviųjų sąnaudų suma yra 60 tūkstančių rublių, kintamųjų išlaidų suma yra 80 tūkstančius rublių. a) 11 tūkstančių rublių. b) 17 tūkst. trinti.+ c) 25 tūkstančiai rublių. 13. Nustatykite finansinio saugumo atsargos dydį (pinigine išraiška): pardavimo pajamos - 500 tūkst. rublių, kintamos išlaidos - 250 tūkst. rub., fiksuotos išlaidos - 100 tūkstančių rublių. a) 50 tūkstančių rublių. b) 150 tūkstančių rublių. c) 300 tūkstančių rublių. + 14. Nustatykite, kiek procentų padidės pelnas, jei įmonė padidins pardavimo pajamas 10%. Turimi šie duomenys: pardavimo pajamos – 500 tūkst. rublių, ribinės pajamos – 250 tūkst. rublių, fiksuotos išlaidos – 100 tūkst. 15. Naudodamiesi žemiau pateiktais duomenimis, nustatykite kritinės pardavimo apimties tašką: pardavimai - 2 000 tūkstančių rublių; fiksuotos išlaidos - 800 tūkstančių rublių; kintamos išlaidos - 1000 tūkstančių rublių. a) 1000 tūkstančių rublių. b) 1 600 tūkstančių rublių. + c) 2000 tūkstančių rublių. 16. Veiklos sverto poveikis nustatomas pagal koeficientą: A) ribinės pajamos iki pelno + B) pastoviosios išlaidos prie kintamųjų išlaidų C) pastovieji kaštai iki ribinių pajamų, tenkančių vienam produkcijos vienetui 17. Nustatykite finansinio stiprumo maržos dydį (% nuo pardavimo pajamų): pardavimo pajamos - 2000 tūkst. rublių, kintamieji kaštai - 1100 tūkst. rublių, pastovieji kaštai - 860 tūkst. 18. Kaip fiksuotų išlaidų padidėjimas paveiks kritinę pardavimo apimtį? A) kritinis tūris padidės + B) kritinis tūris sumažės C) kritinis tūris nepasikeis 19. Saugaus ar tvaraus organizacijos veikimo sritis apibūdinama: A) skirtumas tarp faktinės ir kritinės pardavimo apimties + C) skirtumas tarp ribinių pajamų ir pelno iš produkto pardavimo C) skirtumas tarp ribinių pajamų ir pastovių išlaidų 20. Nustatykite ribinių pajamų dydį pagal šiuos duomenis: produkcijos pardavimas - 1000 tūkstančių rublių; fiksuotos išlaidos - 200 tūkstančių rublių; kintamos išlaidos - 600 tūkstančių rublių. A) 400 tūkstančių rublių. + B) 800 tūkstančių rublių. C) 200 tūkstančių rublių. 21. Nustatykite ribinių pajamų dydį pagal šiuos duomenis: produktų pardavimas - 1000 tūkstančių rublių, pastovios išlaidos - 200 tūkstančių rublių, kintamos išlaidos - 400 tūkstančių rublių. a) 600 tūkstančių rublių. + b) 800 tūkstančių rublių. c) 400 tūkstančių rublių. 22. Bendros pastovios išlaidos - 240 000 milijonų rublių. kurių gamybos apimtis – 60 000 vnt. Apskaičiuokite fiksuotas išlaidas 40 000 vienetų gamybos apimties. a) 6 milijonai rublių. už vienetą + b) 160 000 milijonų rublių. suma c) 4 milijonai rublių. vienetui 23. Gamybos svertas (svertas) yra: a) potenciali galimybė daryti įtaką pelnui keičiant produktų gamybos struktūrą ir pardavimo apimtis + b) skirtumą tarp bendros ir gamybos gamybos savikainos c) pelno iš produkcijos pardavimo ir sąnaudų santykis d) skolinto kapitalo ir nuosavo kapitalo santykis. 24. Turimi šie įmonės duomenys: produkcijos pardavimo kaina 15 rublių; kintamos išlaidos vienam produkcijos vienetui 10 rub. Pageidautina, kad įmonė padidintų pelną iš produktų pardavimo 10 000 rublių. Kiek reikia padidinti gamybą? c) 50 000 vnt. d) 15000 vnt. 25. Įmonės A gamybos sverto stiprumas yra didesnis nei firmos B. Kuri iš dviejų firmų nukentės mažiau sumažėjus santykinei pardavimų apimčiai: a) Įmonė B.+ b) Įmonė A. c) tas pats. Testai tema 6. „Trumpalaikio turto valdymas“ 1. Visiškai likvidus turtas apima: a) grynieji pinigai; +
b) Trumpalaikės gautinos sumos; c) Trumpalaikės finansinės investicijos...+ d) žaliavų ir pusgaminių atsargos; f) gatavos produkcijos atsargos. Teisingas atsakymas- 2. Bendrasis trumpalaikis turtas – trumpalaikis turtas, suformuotas iš: a) Nuosavo kapitalo; b) Nuosavas ir ilgalaikis skolinis kapitalas; c) nuosavas ir skolintas kapitalas; + d) Nuosavas ir trumpalaikis skolintas kapitalas. Teisingas atsakymas- 3. Jeigu įmonė nenaudoja ilgalaikio skolinto kapitalo, tai a) Bendrasis trumpalaikis turtas yra lygus nuosavam trumpalaikiam turtui; b) Nuosavas trumpalaikis turtas lygus grynajam trumpalaikiam turtui, + c) Bendrasis trumpalaikis turtas yra lygus grynajam trumpalaikiam turtui; Teisingas atsakymas- 4. Organizacijos trumpalaikio turto formavimo šaltiniai yra: a) Trumpalaikės banko paskolos, mokėtinos sumos, nuosavas kapitalas + b) Įstatinis kapitalas, papildomas kapitalas, trumpalaikės banko paskolos, mokėtinos sąskaitos c) Nuosavas kapitalas, ilgalaikės paskolos, trumpalaikės paskolos, mokėtinos sumos Teisingas atsakymas- 5. Veikimo ciklas yra suma: a) Gamybos ciklas ir gautinų sumų apyvartos laikotarpis; + b) Finansinis ciklas ir mokėtinų sumų apyvartos laikotarpis; + c) gamybos ciklas ir mokėtinų sumų apyvartos laikotarpis; d) Finansinis ciklas ir gautinų sumų apyvartos laikotarpis. Teisingas atsakymas- b. Finansinio ciklo trukmė nustatoma taip: a) Veiklos ciklas – mokėtinų sumų apyvartumo laikotarpis; + b) Veiklos ciklas - gautinų sumų apyvartumo laikotarpis; c) Veiklos ciklas – gamybos ciklas; d) žaliavų apyvartos laikotarpis + nebaigtos produkcijos apyvartos laikotarpis, gatavų prekių atsargų apyvartos laikotarpis, f) Gamybos ciklo laikotarpis + gautinų sumų apyvartos laikotarpis - mokėtinų sumų apyvartos laikotarpis. + Teisingas atsakymas- 7. Darbo ciklas gali sumažėti dėl: a) taupomas laikas gamybos procese; + b) sutrumpinti medžiagų pristatymo laiką, c) spartinti gautinų sumų apyvartą; + d) mokėtinų sumų apyvartos didinimas. Teisingas atsakymas- 8. Koks trumpalaikio turto finansavimo modelis vadinamas konservatyviuoju? A) pastovi trumpalaikio turto dalis ir maždaug pusė kintamos trumpalaikio turto dalies finansuojama iš ilgalaikių šaltinių; + b) nuolatinė trumpalaikio turto dalis finansuojama iš ilgalaikių šaltinių; c) visas turtas finansuojamas iš ilgalaikių šaltinių; + 6) pusė nuolatinio trumpalaikio turto finansuojama iš ilgalaikių kapitalo šaltinių. Teisingas atsakymas- 9. Trumpalaikio turto nuosavybės koeficientas, šis santykis: a) pelnas į trumpalaikį turtą; b) pajamos už apyvartinius daiktus;+ c) trumpalaikis turtas į pajamas; d) nuosavas kapitalas trumpalaikiam turtui, teisingas atsakymas yra 10. Didinant apyvartinį kapitalą prisidedama: a) apyvartinių lėšų apyvartos padidėjimas, b) gamybos ciklo didinimas; + c) pelno padidėjimas; d) paskolų suteikimo pirkėjams terminų didinimas; + f) gatavų prekių atsargų mažinimas. Teisingas atsakymas- 11. Ekonomiškai pagrįstų poreikių modelis (KOQ) leidžia apskaičiuoti už baigtą priešgamybinę produkciją: a) optimalus pagamintų produktų partijos dydis + b) optimalų vidutinį gatavų prekių atsargų dydį; + c) didžiausia gamybos apimtis; d) minimali visų išlaidų suma; + Teisingas atsakymas- 12. Optimalus atsargų kiekis bus toks: a) bendros išlaidos rezervų formavimui, priežiūrai, atnaujinimui bus minimalios+ b) saugojimui skirta suma bus minimali; c) nenutrūkstamą operatyvinę veiklą gamybinei ir IIpO~H pardavimas. Teisingas atsakymas- 13. Kokio tipo gautinų sumų valdymo politika gali būti laikoma agresyvia? a) ilginti paskolų vartotojams terminą; b) kredito limitų mažinimas; + c) nuolaidų sumažinimas atsiskaitant pristatymo metu. Teisingas atsakymas- 14. Pinigų valdymo politika apima: a) einamųjų grynųjų pinigų likučių sumažinimas + b) mokumo užtikrinimas; + c) užtikrinti efektyvų laikinai laisvų pinigų panaudojimą + Teisingas atsakymas- 15. Finansinio ciklo trukmė yra: a) atsargų, nebaigtos gamybos ir pagamintos produkcijos apyvartos trukmė Produktai, b) gamybos ciklo trukmė, pridėjus gautinų sumų apyvartos laikotarpį, atėmus mokėtinų sumų apyvartos laikotarpį; + c) gamybos ciklo trukmė, gautinų sumų išieškojimo laikotarpis; d) gamybos ciklo trukmė ir mokėtinų sąskaitų apyvartos laikotarpis; Teisingas atsakymas- 16. Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumą apibūdina: a) Apyvartinių lėšų apyvarta + b) Apyvartinių lėšų struktūra; c) Kapitalo struktūra Teisingas atsakymas yra 17. Negali būti tokio ryšio tarp nuosavo apyvartinio kapitalo ir trumpalaikio turto dydžio: a) Nuosavas apyvartinis kapitalas – daugiau nei trumpalaikis turtas; + b) Nuosavas apyvartinis kapitalas, mažesnis už trumpalaikį turtą; Su) . Nuosavas apyvartinis kapitalas lygus trumpalaikiam turtui. Teisingas atsakymas- 18. Į įmonės apyvartinį kapitalą neįeina: a) darbo objektai; b) Pagaminta produkcija sandėliuose; c) mašinos ir įrenginiai; + d) Pinigai ir atsiskaitymo lėšos. Teisingas atsakymas- 19. Iš žemiau pateiktų trumpalaikio turto komponentų pasirinkite likvidžiausią: a) atsargos b) gautinos sumos c) trumpalaikės finansinės investicijos + d) atidėtos išlaidos =:";.6 Teisingas atsakymas- 20. Trumpalaikio turto apyvartos sulėtėjimas lems: a) turto likučių augimas balanse + b) sumažinti turto likučius balanse c) balanso valiutos mažinimas Teisingas atsakymas Patiko? Spustelėkite žemiau esantį mygtuką. Tau nesunku, ir mums Puiku). Į parsisiųsti nemokamai Testai maksimaliu greičiu, registruokitės arba prisijunkite prie svetainės. Svarbu! Visi nemokamai atsisiųsti pateikiami Testai yra skirti parengti savo mokslinių darbų planą arba pagrindą. Draugai! Turite unikalią galimybę padėti tokiems studentams kaip jūs! Jei mūsų svetainė padėjo jums rasti reikalingą darbą, tuomet tikrai suprantate, kaip jūsų pridėtas darbas gali palengvinti kitų darbą. Jei Testas, Jūsų nuomone, yra nekokybiškas arba jau matėte šį darbą, praneškite mums. Finansų planavimas kaip organizacijos finansinės veiklos valdymo funkcija. Finansinių planų tipai. Finansų planavimas– finansinių planų ir planuojamų (norminių) rodiklių sistemos kūrimo procesas, siekiant aprūpinti įmonę reikiamais finansiniais ištekliais ir didinti finansinės veiklos efektyvumą ateinančiu laikotarpiu. Finansinis planavimas įmonėje grindžiamas 3 pagrindinių sistemų naudojimu: 1.finansinės veiklos prognozavimas- bendros finansinės strategijos ir finansų politikos kūrimas pagrindinėse finansinės veiklos srityse - iki 3 metų; 2.einamasis finansinės veiklos planavimas- esamų finansinių planų rengimas tam tikroms finansinės veiklos rūšims - 1 metai; 3. operatyvinis finansinis planavimas- visų formų biudžetų rengimas pagrindiniais finansinės veiklos klausimais – mėnuo, ketvirtis. Finansinio planavimo svarba verslo subjektams yra ta, kad: Ji įkūnija išplėtotus strateginius tikslus konkrečių finansinių rodiklių forma; Suteikia galimybę nustatyti projekto gyvybingumą konkurencinėje aplinkoje ir yra priemonė gauti finansinę paramą iš išorės investuotojų. Pagrindinis užduotys finansų planavimas. 1. Visų rūšių įmonės veiklai reikalingų išteklių suteikimas. 2. Efektyvaus kapitalo investavimo būdų nustatymas ir jo panaudojimo racionalumo laipsnio įvertinimas. 3. Vidinių rezervų pelnui didinti taupiai naudojant lėšas nustatymas. 4. Optimalių finansinių santykių su biudžetu, komerciniais bankais ir sandorio šalimis užmezgimas. 5. Pagarba akcininkų ir kitų investuotojų interesams. 6. Įmonės finansinės būklės, mokumo ir kreditingumo stebėjimas. Finansų planavimo praktikoje naudojami šie: metodai: 1.Ekonominės analizės metodas leidžia nustatyti pagrindinius gamtinių ir sąnaudų rodiklių judėjimo modelius ir tendencijas, taip pat vidinius įmonės rezervus. 2.Norminis metodas slypi tame, kad remiantis anksčiau nustatytais standartais apskaičiuojamas ūkio subjekto finansinių išteklių ir jų šaltinių poreikis. 3. Balanso skaičiavimo metodas leidžia nustatyti būsimą finansinių išteklių poreikį remiantis pagrindinių balanso straipsnių lėšų įplaukų ir išlaidų prognoze. 4.Pinigų srautų metodas yra universalaus pobūdžio rengiant finansinius planus ir tarnauja kaip priemonė prognozuoti reikiamų finansinių išteklių dydį ir gavimo laiką. 5. Daugiamatių skaičiavimų metodas susideda iš alternatyvių planinių skaičiavimų variantų kūrimo, siekiant pasirinkti optimalų kriterijų, o atrankos kriterijai gali skirtis. 6.Ekonominio ir matematinio modeliavimo metodas leidžia kokybiškai išreikšti glaudų ryšį tarp finansinių rodiklių ir pagrindinių jų nustatymo veiksnių. KAM finansinius planus sudaryta verslo subjektų, susieti pajamų ir išlaidų balansas, konsoliduotas biudžetas, pajamų ir išlaidų sąmata. Finansinis planas gali būti sudaryta komercinė organizacija forma pajamų ir išlaidų balansas arba konsoliduotas biudžetas(kaip minėta anksčiau šiame darbe). Pajamų ir išlaidų balanse išskiriamos: pajamos ir įplaukos, išlaidos ir atskaitymai, mokėjimai į biudžetą ir valstybės nebiudžetinius fondus. 57. Prognozavimas kaip perspektyvios įmonės viduje pagrindas Įmonės finansinė strategija yra įmonės finansinės veiklos ilgalaikių finansinių tikslų sistema, nulemta jos finansinės ideologijos ir efektyviausių būdų jiems pasiekti. Ilgalaikio planavimo pagrindas yra prognozavimas– ilgalaikis finansų planavimas, kurio pagrindinis tikslas – ištirti galimą įmonės finansinę būklę, kuriant finansinius rodiklius ir parametrus, kurių panaudojimas leidžia nustatyti vieną iš optimaliausių įmonės plėtros variantų, kai situacija rinkoje keičiasi. Prognozavimo išvesties rezultatai yra šių pagrindinių dokumentų rengimas: 1.Pelno (nuostolio) ataskaitos prognozė; 2. Pinigų srautų prognozė; 3. Balanso prognozė. Pagrindinis šių dokumentų rengimo tikslas – įvertinti įmonės finansinę būklę planavimo laikotarpio pabaigoje. Naudojant prognozuojamą pelno (nuostolių) ataskaitą, nustatoma ateinančio laikotarpio gauto pelno suma. Šiuo tikslu praktikoje plačiai taikomas sąnaudų-apimties-pelno metodas. Šis metodas suteikia šias funkcijas: Nustatyti produkcijos gamybos ir realizavimo apimtis, siekiant užtikrinti nenutrūkstamą gamybą; Nustatykite norimo pelno dydį; Padidinkite finansinių planų lankstumą, kad būtų atsižvelgta į įvairias galimybes besikeičiančioms rinkos sąlygoms. Balanso prognozė atspindi fiksuotą statistinį įmonės finansinio balanso vaizdą, kai išlaidos visada dengiamos pajamomis. Prognozuojamo balanso struktūra atitinka ataskaitinio balanso struktūrą, nes pirminiu dokumentu laikomas paskutinis ataskaitinis balansas. Pinigų srautų prognozė atspindi pinigų srautų judėjimą iš dabartinės, investicinės ir finansinės veiklos. Šis dokumentas padeda finansų vadovui įvertinti įmonės lėšų panaudojimą ir nustatyti jų formavimo šaltinius. Prognozės duomenys leidžia įvertinti būsimus pinigų srautus, taigi ir įmonės augimo perspektyvas bei būsimus finansinius poreikius. Naudodami pinigų srautų prognozę galite įvertinti, kiek pinigų reikia investuoti į įmonės ūkinę veiklą, lėšų gavimo ir išleidimo sinchroniškumą, taigi patikrinti būsimą įmonės likvidumą. 58. Atsižvelgiant į laiko veiksnį finansiniuose skaičiavimuose. Augimo daugiklis. Nuolaida. Finansinių skaičiavimų esmė yra „pinigų laiko vertės“ sąvoka. Grynieji pinigai laikui bėgant nuvertėja, tai yra, jie priklauso nuo infliacijos. Į šią svarbią aplinkybę būtina atsižvelgti atliekant finansinius skaičiavimus. Kadangi pinigų vertė laikotarpio pradžioje ir pabaigoje nėra vienoda, į finansų valdymo terminologiją įvedamos dabartinės (dabartinės arba šiandieninės) ir būsimos pinigų vertės sąvokos. Finansinė operacija, apskaičiuota neatsižvelgiant į laiko veiksnį, gali būti neveiksminga, nes pajamas „suvalgo“ infliacija. Yra du būdai, į kuriuos reikia atsižvelgti laiko veiksnys finansiniuose skaičiavimuose: Sudėtinių palūkanų apskaičiavimas (kaupimo metodas); Nuolaida. Skolindamas lėšas, jų savininkas gauna pajamas kaip palūkanas, sukauptas pagal konkrečią normą tam tikrą laikotarpį. Dažniausiai palūkanos yra nustatomos kaip metinė norma, kurios palūkanos skaičiuojamos metų pabaigoje. Yra du pagrindiniai palūkanų skaičiavimo būdai: paprastas palūkanų metodas; sudėtinių palūkanų metodas. Taikant pirmąjį metodą, palūkanos kaupiamos vieną kartą laikotarpio pabaigoje, o kaupimo bazė išlieka nepakitusi. Jei pradinė suma yra , o norma % yra r, tai kasmet pradinė suma padidės suma, o po n – metų bus: At sudėtingas metodas Palūkanos skaičiuojamos kasmet tiek nuo pagrindinės sumos, tiek nuo anksčiau sukauptų ir nepareikaluotų palūkanų. Šiuo atveju bazė, nuo kurios skaičiuojamas %, nuolat didės iki n-ųjų metų pabaigos: Pelningiau yra paprastas palūkanų metodas, jei indėlis įdėtas ne ilgesniam nei metų laikotarpiui ir, atvirkščiai, jei indėlio laikotarpis yra ilgesnis nei metai, pelningiausias būdas yra sudėtinių palūkanų skaičiavimas. Daugiklis vadinamas kaupimosi daugiklis
; jis parodo, kiek kartų pradinis kapitalas (indėlis) padidės, pridėjus sukauptas palūkanas esant tam tikrai palūkanų normai r n laikotarpių. Sukauptos vertės dydžio nustatymas vadinamas sudėti
. Sudėtinių palūkanų metodas leidžia nustatyti, į ką pavirsta pradinė indėlio suma esant teigiamam jos augimo tempui. Nuolaida– atvirkštinis sudėtinių palūkanų apskaičiavimo procesas; leidžia įvertinti, ką prarasime, jei neinvestuosime pinigų į jokį projektą, taip pat ir nepadėdami jų į indėlį. Kitaip tariant, diskontavimas leidžia spręsti apie pinigų nuvertėjimo laipsnį per n laikotarpių. Diskontavimo būdas- Tai būdas perkelti būsimo laikotarpio piniginę sumą į dabartinį momentą. Dabartinio momento požiūriu būsimoji suma (F) visada bus mažesnė už dabartinę sumą (P), nes trupmenos vardiklis yra mažesnis nei 1. kur yra diskonto koeficientas arba būsimos sumos pervedimo į esamą momentą indeksas; Diskonto norma, priimta Centrinio banko indėlių procento vidurkio lygiu. Daugiklio reikšmės yra specialiose finansinėse lentelėse. Pritraukti arba išoriniai finansinių išteklių šaltiniai gali būti skirstomi į nuosavus ir skolintus. Jeigu išorės investuotojai, norėdami dalyvauti įmonės valdyme ir gauti pelno, investuoja pinigus į įmonės įstatinį kapitalą kaip papildomą, tai tokios investicijos rezultatas yra pritraukiamų nuosavų išteklių formavimas. Esant nepakankamiems finansiniams ištekliams iš nuosavų šaltinių, įmonės gali pritraukti skolintas lėšas kaip ilgalaikes ir trumpalaikes banko paskolas, paskolas ir paskolas iš biudžetinių, juridinių ir fizinių asmenų (vekselių, obligacijų emisijų, ir tt). Didžiausias poveikis įmonės poreikius V lėšų pritraukimas veiksniai iš išorinių šaltinių: Planuojama augimo tempas pardavimo apimtis (S). Sparčiai augančios įmonės reikalauja didesnio turto padidinimo, tuo pačiu išlaikant pastovius kitus elementus. Kuo aukščiau didėjimo tempas kuo didesnė įmonės pardavimų apimtis, tuo didesnis bus išorinio finansavimo poreikis. Bazinė linija ilgalaikio turto naudojimas arba prieinamumas perteklinis pajėgumas; Kapitalo intensyvumas (A/S). Turto skaičius, kurio reikia kiekvienam pajamų rubliui, vadinamas kapitalo intensyvumo koeficientu. Įmonėms, turinčioms didesnį turto ir pajamų santykį, tam tikram pajamų augimui reikia daugiau turto, todėl joms reikia didesnio išorės finansavimo. - produkto pelningumas(pelno dalis pajamose (pardavimo grąža, marža)) (M). Kuo didesnė marža, tuo daugiau grynojo pelno galima skirti pardavimų augimui palaikyti ir tuo mažesnis išorinio finansavimo poreikis. Nepaskirstytojo pelno procentas. Įmonėms, kurios pasilieka daugiau nepaskirstytojo pelno ir jo neišmoka kaip dividendus, mažiau reikia išorinio finansavimo; Spontaniškų įsipareigojimų ir pajamų santykis (L/S). Įmonės, kurios spontaniškai sukuria reikšmingus įsipareigojimus iš mokėtinų sumų, turės palyginti mažą išorinio finansavimo poreikį. Apytikslis poreikių apskaičiavimas išorės finansavimas: Išorinio finansavimo poreikis = poreikis padidinti turtą - spontaniškas įsipareigojimų padidėjimas - padidėjimas nepaskirstytasis pelnas Kur kinta pardavimų apimtis, Santykinis turto padidėjimas, Santykinis įsipareigojimų padidėjimas. Susijusi informacija.
Laiko eilučių verčių formavimą lemia trys modeliai:
-prielaidų apie išorinės aplinkos būklę formavimas, pradinių duomenų rinkimas ir apdorojimas;Reikalavimų nurodymai Reikalavimų turinys
reikalavimus finansų politikos turiniui finansinė politika turėtų apimti dividendų politiką, apskaitos politiką, investavimo politiką, trumpalaikio turto finansavimo politiką
finansinių planų sudėties reikalavimai Finansiniame plane turi būti: investicijų planas; pinigų srautų planas; planuojamas turto ir įsipareigojimų balansas; pajamų ir išlaidų planas; paskolos grąžinimo planas
reikalavimai finansų planavimo metodikai daugiamačių prognozių rengimas, parengtų planų įgyvendinimo rizikos analizė. egzistuoja praktika ne rečiau kaip kartą per ketvirtį tikslinti vidinės ir išorinės aplinkos prognozes; planuoti veiksmus, kai aplinkos veiksniai daro neigiamą įtaką įmonės veiklos rezultatams; planuojamos komercinių paslapčių neturinčios informacijos atskleidimas interneto svetainėje.
finansinio planavimo organizavimo reikalavimai Direktorių valdyba tvirtina įmonės plėtros strategiją, valdyba kasmet tvirtina finansinį ir ekonominį planą bei finansinio ir ekonominio plano įgyvendinimo ataskaitų teikimo praktiką.
Politikos kryptis Turinys
Dividendų politika 1. Dividendų mokėjimo principai ir taisyklės 2. Grynojo pelno paskirstymo dividendams norma 3. Dividendų mokėjimo metodika 4. Dividendų mokėjimo forma
Investicijų politika 1. Investicinės veiklos principai ir taisyklės 2. Investavimo prioritetinės sritys 3. Investicinių projektų efektyvumo ir rizikos reikalavimai
Apskaitos politika 1. Buhalterinės apskaitos principai ir taisyklės 2. Medžiagų įsigijimo apskaitos tvarka 3. Į gamybą išleistų atsargų įvertinimo metodas Nusidėvėjimo skaičiavimo metodas Sukurtų rezervų rūšys Gamybos sąnaudų apskaitos ir finansinių rezultatų formavimo tvarka
Nusidėvėjimo politika 1. Nusidėvėjimo sąnaudų apskaičiavimo principai ir taisyklės 2. Mokesčių ir apskaitos nusidėvėjimo apskaičiavimo būdas 3. Naudojamo turto naudingo tarnavimo laiko nustatymo metodas 4. Nudėvimo turto perkainojimo galimybių nustatymas 5. Nusidėvėjimo koregavimo koeficientų panaudojimo galimybės nustatymas. įkainiai 6. Objektų priskyrimo nudėvimam turtui limitas
Kainų politika 1. Parduodamos produkcijos, darbų ir paslaugų kainų nustatymo principai ir taisyklės 2. Prekės rinkoje vyraujančios paklausos elastingumo charakteristikos 3. Prekių kainos pelno lygio nustatymo metodai 4. Kainų nuolaidų teikimo metodai.
Trumpalaikio turto ir įsipareigojimų valdymo politika 1. Trumpalaikio turto ir įsipareigojimų valdymo principai ir taisyklės 2. požiūris į žaliavų ir atsargų atsargų formavimą 3. požiūris į gatavų gaminių atsargų formavimą sandėlyje 4. Metodas nustatant minimalų reikalingą grynųjų pinigų likutį ir pinigų ekvivalentai 5. Pirmenybė renkantis finansavimo šaltinius 6 Pasirinkimo tarp atidėto mokėjimo ir medžiagų kainos nuolaidos kriterijai
Finansinių planų tipai Turinys
Ilgalaikiai ir vidutinės trukmės finansiniai planai
1.1 Pelno ir nuostolio planas Planuojami dvejų, trejų ir daugiau metų rodikliai, organizacijos pajamos, išlaidos ir finansiniai rezultatai
1.2 Investicijų planas Planuoti dvejų, trejų ir daugiau metų kapitalo investicijų ir kitų investicijų kryptis ir dydžius bei jų finansavimo šaltinius
1.3 Planuojamas turto ir įsipareigojimų likutis Planuoti įmonės turto ir įsipareigojimų dydį dvejiems, trejiems ar daugiau metų pagal padidintus straipsnius
1.4 Kasos pajamų ir mokėjimų planas Planuokite dvejų, trejų ar daugiau metų grynųjų pinigų įplaukas ir mokėjimus pagal konsoliduotus straipsnius
2. Metiniai finansiniai planai
2.1 Pelno ir nuostolio planas Planuojamų metų įmonės finansinių rezultatų apskaičiavimas kas ketvirtį ar mėnesį
2.2. Planuojamas turto ir įsipareigojimų balansas Balanso turto ir įsipareigojimų dydis plano metų pabaigoje
2.3 Planuojamas pinigų įplaukų ir mokėjimų likutis Pinigų įplaukų suma, šaltiniai, lėšų suma ir išlaidų kryptys, suskirstant ketvirtį ar mėnesį
2.4. Investicijų planas Kapitalinių investicijų ir kitų investicijų metinis planas bei jų finansavimo šaltiniai
3. Veiklos finansiniai planai
3.1 Mokesčių kalendorius (mokesčių mokėjimo planas) Įmonės mokesčių sumokėjimo dydis ir laikas už ateinantį ketvirtį (mėnesį)
3.2. Mokėjimų kalendorius (kasų pajamų ir mokėjimų likutis) Mėnesio pinigų srautų planas grynaisiais ir negrynaisiais pinigais, suskirstytas pagal dešimt dienų (penkios dienos, dienos)
3.3 Kredito planas Suplanuokite paskolos palūkanų ir pagrindinės sumos įmokų dydį ir laiką
3.4. Grynųjų pinigų planas Pinigų srautų planas per įmonės kasą, nurodantis konkretų pinigų poreikio laiką
įmonės planavimo ir finansinės strategijos.
Panašūs straipsniai
