Bir çox gəlirli strategiyanın əsasını opsionlardan istifadə etmək təşkil edir. Bu təəccüblü deyil, çünki opsion ticarəti, eləcə də onların birbaşa icrası böyük ticarət leverajından istifadə etməyə, digər əməliyyatlar üzrə riskləri hedcinq etməyə, investisiya portfelinin diversifikasiyasını təmin etməyə, risk strategiyalarını optimallaşdırmağa və s. O, bazarlardakı mövcud vəziyyətdən və investorun qarşısında duran məqsədlərdən asılı olaraq çağırış və satma opsionlarının balanslaşdırılmış və proqnozlaşdırıla bilən istifadəsinə əsaslanır.

Opsion müəyyən bir aktivi müəyyən müddətdən sonra və dəqiq əvvəlcədən müəyyən edilmiş qiymətə almaq və ya satmaq hüququ verən, lakin öhdəliyi olmayan törəmə maliyyə alətidir. Bu, ikitərəfli müqavilədir, ona görə də onu verən abonent üçün bu, müddəti bitən zaman müəyyən edilmiş hərəkəti yerinə yetirmək öhdəliyi deməkdir. Böyük maraq hətta həyata törəmələrin özləri deyil, spekulyasiya zamanı mənfəət üçün opsionların ticarətidir.

Törəmə alətlər ya mübadilə yolu ilə, ya da sadəcə olaraq iki maraqlı tərəf arasında bağlana bilər. Özəl investor üçün, əlbəttə ki, standartlaşdırılan və platformasında sitat gətirilən müqavilələr maraq doğurur.

Strategiyanızı qurmağa haradan başlayırsınız? Ticarət üçün əlverişli platformanı haradan tapmaq və opsionları sərfəli şəkildə necə ticarət etmək olar?

Opsionlar harada satılır?

Opsion müqavilələri ilə ticarət edə biləcəyiniz ən çox birja ABŞ-dadır, onlardan altısı var:

• CBOE - Chicago Board Options Exchange
• CME - Çikaqo Ticarət Birjası
• AMEX - Amerika Fond Birjası
• NYSE - Nyu-York Birjası
• PSE - Sakit Okean Fond Birjası
• PHLX - Filadelfiya Birjası

Avropa haqqında danışırıqsa, LIFFE London Fond Birjası burada ən populyardır. Bundan əlavə, Moskva da daxil olmaqla, opsionların da satıldığı bir çox başqa birjalar var, lakin əksər hallarda bunlar yalnız hesablaşma müqavilələridir, məsələn, indeks, fyuçers və s. aktivin ötürülməsi, lakin yalnız müqavilənin müddəti başa çatdıqda tərəflər arasında qarşılıqlı hesablaşma. Və ya yuxarıda qeyd olunan saytlarda keçirilən hərraclarda iştirak etmək üçün proqram alətləri də daxil olmaqla platforma təqdim olunur.

Seçimlə hansı əməliyyatlar aparıla bilər

Bu, bir çox işi yerinə yetirməyə imkan verən son dərəcə çevik bir vasitədir və əsas olanları aşağıdakı kimi sadalamaq olar:

• Ticarət opsionlarından və əsas aktivlərdən birbaşa mənfəət;
• İnvestisiya portfelinin şaxələndirilməsi;
• Qiymətli kağızların alınması üçün real əməliyyatların hedcinqi;
• Satış və ya alış qiymətinin müəyyən edilməsi, əməliyyat sığortası.

Yeni başlayanlar üçün opsiyaların istifadə oluna biləcəyi ən sadə və demək olar ki, qazan-qazan variantı, səhmlər kimi alqı-satqı əməliyyatları üçün sığortadır. Artıq mövcud olan səhmlər bahalaşarsa, o zaman müəyyən anəldə edilmiş nəticəni düzəldə, cari dəyərlə bir put opsionunu ala bilərsiniz. Bu, gələcəkdə səhmlərin ticarətinə imkan verəcək məqbul qiymət yenə ucuzlaşmağa başlasalar belə. Hesablama qiyməti aşağı salmaqdırsa, alternativ zəng opsionu ola bilər. Təbii ki, sığorta bu şəkildə mükafat məbləğində xərc çəkir, lakin əksər hallarda bu, planlaşdırılan mənfəətin yalnız bir neçə faizini təşkil edir.

Müxtəlif opsionların ticarətindən birbaşa qazanc əldə etmək aşağıdakı kimi təqdim edilə bilər. Bir aktivin qiymətində artım proqnozlaşdırılırsa, onda siz onu ticarət edə bilməzsiniz, ancaq cari dəyəri olan bir çağırış opsionunu satın ala bilərsiniz, əgər o, həqiqətən qiymətə qalxırsa, alqı-satqı müqaviləsi bağlanır. Məhsul əvvəlcə müəyyən edilmiş aşağı qiymətə alınır və dərhal mənfəətlə cari qiymətə satılır.

Birja indeksləri, faiz dərəcələri, hava proqnozları və ya hesablaşma aktivi adlanan hər hansı digər çatdırılmayan aktiv üçün müqavilələrlə ticarət hətta yeni başlayanlar üçün tamamilə sadədir, çünki bitmə zamanı hər hansı bir hərəkət etmək lazım deyil. Klirinq şirkəti tərəflər arasında qarşılıqlı hesablaşmaları həyata keçirir və spot və tətil dəyərlərindən asılı olaraq vəsait köçürür.

Sadə bir düsturdan istifadə edərək bir başlanğıc üçün seçimlərlə əməliyyatların gəlirliliyini hesablaya bilərsiniz:

Gəlir = (Spot-Strike)x Aktivlərin sayı - Premium

Gəlir mənfi olarsa, o zaman hüquq sadəcə həyata keçirilmir və zərər mükafatın ölçüsü ilə məhdudlaşacaqdır.

Hedcinq əməliyyatları əslində bazarın investorun proqnozunun əksinə hərəkət etdiyi halda opsionun alınmasıdır. Beləliklə, ilkin məqsədlərə nail olunmazsa, o zaman əməliyyat üzrə itkilər hüququn reallaşması hesabına ödəniləcək. Bu yanaşma sadə görünür, lakin açıq şəkildə opsion ticarətinin dummies üçün nə olduğunu müzakirə etməkdən kənara çıxır. Bizə təcrübə və bütün mümkün ssenariləri, əlbəttə ki, bütün əlavə xərcləri nəzərə alan yaxşı işləyən strategiya lazımdır.

Unutmayın ki, opsion ikitərəfli müqavilədir, abunəçi satarkən mükafat məbləğində qazanc əldə edə bilər. Cari dəyərə abunə olmaqla bir aktivin əldə edilməsindən əldə edilən gəliri təyin etməyin mənalı olduğu vəziyyətlər var. Bu, əhatə olunmuş zəng opsionunun ticarəti adlanır. Artıq əlimizdə lazımi miqdarda aktivimiz var. Əgər bahalaşarsa, o zaman ikinci tərəf öz hüququndan istifadə edər, daha yüksək qiymətə alver etmək mümkün olar. Əks halda, qazanc bir mükafat olacaq.

Daha sonra müzakirə ediləcək bu yanaşmanın risklərini nəzərə alaraq, dummies üçün seçimlərdən abunəçinin deyil, yalnız sahibinin tərəfdən istifadə etmək daha yaxşıdır.

Ən sadə ticarət strategiyası

Ən sadə və təbii olaraq 100% olmayan seçim birləşmələrdən istifadə edən strategiyadır. Eyni zamanda, eyni sinifli put və zəng opsionlarının əks paketləri alınır. Sahibinin yalnız mükafatı itirmək riski olduğunu və gəlirin nəzəri cəhətdən qeyri-məhdud olduğunu nəzərə alsaq, belə bir strategiya birləşmənin tərəflərindən birində ikinci qrup müqavilələrin mükafatlarının ümumi xərclərini aşan yüksək gəlir əldə etmək ehtimalı verir.

Ticarət Riskləri

Bir çaynik olsa belə, opsion alan hər kəs üçün, yəni əsas aktivi satmaq və ya almaq hüququ, qiymətlər və ya dəyərlər fərqi üzərində oynamaq, risklər əsaslı şəkildə yalnız mükafatın ölçüsü ilə məhdudlaşır. Vəziyyətlərin əlverişsiz birləşməsində hüquq sadəcə olaraq həyata keçirilmir, ya müddət bitdikdən sonra, ya da ofset əməliyyatı bağlamaq yolu ilə bağlanır. Beləliklə, məlum olur ki, mənfəət əslində heç nə ilə məhdudlaşmır və itkilər sabit ölçülüdür.

Abunəçi, yəni ikinci tərəf üçün hər şey tamamilə fərqlidir. Müqavilə əhatə olunarsa və aktivlər daha yaxşı qiymətlərlə alınarsa, gəlir mükafatla və bəlkə də əlavə məbləğlə məhdudlaşır. Zərərlər faktiki olaraq qeyri-məhduddur. Ən azı, zəmanət öhdəliyi kimi təqdim edilən opsionun icrası zamanı marja itiriləcək. Maksimum olaraq bu, müştərinin hesabındakı bütün vəsaitlərin itirilməsidir.

Belə bir balanssızlıq, risklərdə asimmetriya yeni başlayanlar arasında bu maliyyə alətinə inamı ciddi şəkildə sarsıda bilər, lakin hər şey strategiyanın düşünülmüş olmasından və investorun təcrübəsindən asılıdır. Yaxşı düşünülmüş opsion ticarəti investisiya portfelinizin şaxələndirilməsi üçün əla amil, alətin yüksək likvidliyini nəzərə alaraq əlavə mənfəət əldə etməyin yolu ola bilər.

Məqalə mürəkkəb opsion bazarında, müxtəlif müqavilələrin bolluğunda, müxtəlif ticarət strategiyalarında təcrübəsiz fyuçers treyderlərinə rəhbərlik etmək məqsədi daşıyır.

Deməli, siz törəmə alətlər bazarına yeni daxil olmusunuz. Nə üçün? Əksər insanlar buna istənilən trenddə pul qazanmaq, əvvəllər yalnız səhmləri daxil edən ticarət arsenalını yeni alətlərlə zənginləşdirmək üçün cavab verirlər. Bir çox insanlar seçimlərin həqiqətən sonsuz imkanları ilə ovsunlanır: və uğurlu şərtlər toplusu, müxtəlif strategiyalar və düşən bazarda qazanc, şort imkanı və pulsuz leverage təmin etməklə qeyri-miqyaslı gəlirlər. Bəli, bütün bunlar doğrudur, opsionların qiymətli kağızlar bazarında pul qazanmaq üçün müəyyən üstünlükləri var və onlardan istifadə etməyə çalışmamaq axmaqlıqdır. Ancaq unutmayın ki, eyni variantların köməyi ilə, əgər onlar səhv və qeyri-dəqiq istifadə olunarsa, bütün ilkin kapitalı tez bir zamanda itirə bilərsiniz.

Yaxşı, seçiminiz aydındır - siz opsionların köməyi olmadan ticarətinizi qurmaq qərarına gəldiniz. Tutaq ki, siz artıq törəmə alətlər üzrə müəyyən arayış materiallarını öyrənmisiniz, ticarət platforması seçmisiniz, broker və ticarət proqramına qərar vermisiniz, brokerdə hesab açmısınız və ona müəyyən məbləğdə kredit qoymusunuz. Pul ticarət üçün. Siz əsas aktivin bazarını izləyirsiniz, xəbərlərin fonunu izləyirsiniz və s. Siz artıq qiymət hərəkətlərini necə proqnozlaşdıracağınızı bildiyinizi düşünürsünüz və başlamaq üçün səbirsizlənirsiniz. Bəs tam olaraq haradan başlamaq və ticarət fəlsəfənizi necə qurmaq lazımdır? Bununla belə, bu qədər tələsməyin. Əvvəlcə opsion treyderləri ilə məşğul olaq.

Opsion birjasında baş verən prosesləri daha yaxşı başa düşmək üçün əvvəlcə kiminlə ticarət edəcəyinizi, bu bazarda kimin iştirak etdiyini başa düşməlisiniz. Müəyyən əməliyyatlardan kimin faydalandığını, kimin adətən satıcı və kimin alıcı olduğunu, müəyyən oyunçuların bazara hansı anlarda daxil olduğunu və daha çox şeyləri bilmək yaxşı olardı. Bunu bilmək, bəzi bazar tendensiyalarına fərqli şəkildə baxmağa kömək edəcək və mükafatlardakı dəyişiklikləri və opsion dəyişkənliyini proqnozlaşdırmağa imkan verəcəkdir.

Ümumiyyətlə, opsionlar bölməsində iddiaçıların üç sinfi var. Bunlar hedcerlər, istiqamətli mövqe treyderləri və əslində dəyişkənlik treyderləridir. Hər bir kateqoriya haqqında bir az daha ətraflı məlumatla başlayaq.

Hedcerlər. Bunlar səhm portfelinə sahib olan investorlar və ya istehsal və ya valyuta risklərini hedcinq edən şəxslər ola bilər. Niyə onlar opsion müqavilələri bazarına gəlirlər? Portfel menecerləri, kotirovkalarda çökmə halında sığortaya sahib olmaq üçün portfellərini düşmədən qorumaqda maraqlıdırlar. Biznes və ya istehsal prosesində valyuta mövqeyi olan şəxslər valyuta risklərindən qorunmaq üçün bazara gəlirlər. Aşağıda portfel investorları haqqında danışaq. Bunlar sığortasız, heç yerdə başa düşən səlahiyyətli investorlardır. Başqa necə? Xalqın IPO-nun səhmdarlarının - VTB və ya Rosneft-in başına gələnləri hamımız bilirik. Sitatlar yerləşdirmə səviyyələrindən əhəmiyyətli dərəcədə aşağı düşüb və onların bərpasını gözləmək çox vaxt aparacaq və siz heç gözləməyə də bilərsiniz. Halbuki, xalq şirkətlərinin investorları öz səhmlərinə put opsionları alsalar, belə acınacaqlı itkilərin qarşısını almaq olardı.

Beləliklə, hedcerlər səhmlər üzrə put opsionları almaq üçün opsion masalarını döyürlər. Bu adətən. Onlar həmçinin portfellərində zəng opsionlarını yaza bilərlər. Və nəhayət, onlar mənim əvvəlki məqalələrimdən birində təsvir olunan "hasar" dan başqa bir şey yaratmadan, eyni zamanda bir put ala və sata bilərlər. Hedcerlər putlar üçün pul ödəməyə və zəngləri satmağa hazırdırlar. Buradan dərhal aydın olur ki, səhmlərə qoyulan volatillik və birja indeksləri, bir qayda olaraq, zənglər üzrə volatillikdən daha yüksəkdir. Putlara əlavə tələb və çağırış opsionlarının əlavə təklifi asimmetrik volatillik profili yaradır, başqa sözlə, yüksək tətil dəyişkənliyi ümumiyyətlə aşağı tətil dəyişkənliyindən aşağıdır.

Hedcerlər həmişə bazarda mövcuddur, hətta ən "günəşli" dövrlərdə, öküz mitinqləri vaxtlarında, bazarın uzun və güclü bir böyümə üçün qurulduğu hər kəsə aydın göründüyü zaman. Bununla belə, gözlənilməz vəziyyətlərdən sığorta həmişə lazımdır və bazar istənilən an korreksiyaya başlaya bilər.

Opsion ticarətində iştirakçıların ikinci sinfinə istiqamətli mövqeləri olan treyderlər daxildir. Bunlar əsas aktivin böyüməsi və ya düşməsi, bazarın yan tendensiyada olub-olmaması, bazarın çatıb-çatmayacağına dair seçimlərdən istifadə edən treyderlərdir. müəyyən səviyyələr və s. Belə treyderlər həm opsionları sata, həm də ala bilərlər. Daha dəqiq desək, onlar dörd əsas əməliyyatı yerinə yetirə bilirlər: zəng almaq (artım gözləmək), zəngi satmaq (həddindən artıq alışı proqnozlaşdırmaq), put almaq (düşüş gözləmək), put satmaq (bazarın artımını və ya sabitləşməsini gözləmək). Bir qayda olaraq, bu şəxslər yaxşı bilirlər və əsas aktivin hərəkət dinamikasını proqnozlaşdırırlar. Onlar səhmlərin ticarətinə başladılar, lakin ticarət istiqaməti strategiyaları üçün əlavə imkanlar əldə etmək üçün opsion bazarına gəldilər. Axı, uzun və uzanan düz tendensiya proqnozlaşdırılırsa, o zaman yalnız səhmlərdə pul qazanmaq olduqca çətindir. Onlar bilirlər ki, opsionlar səhmlərin davranışı üçün müxtəlif strategiyaların qurulmasına imkan verir və müxtəlif risk və mükafat profilləri əldə edir. Eyni zamanda, dəyişkənlik kimi bir anlayış haqqında belə bilmək lazım deyil. Həqiqətən, dəyişkənlik yalnız strategiyanın qiymət məsələsidir. Nə qədər yüksəkdirsə, seçim mükafatı bir o qədər yüksəkdir. İstiqamətli mövqelərin treyderləri, bir qayda olaraq, seçimi "bahalı-ucuz" baxımından qiymətləndirirlər. Belə treyderlər hansı əməliyyatları və hansı hallarda həyata keçirirlər? Yaxşı, məsələn, bir treyder müəyyən bir səhmin həddən artıq satın alındığı qənaətinə gəlsə, bu səhm üçün satış opsionu satılır və onların portfelində bu səhmin olması heç də vacib deyil. Tətil necə seçilir? Strategiyanın zərərsizlik səviyyəsindən və gəlirliliyindən asılı olaraq. Adətən, mümkün səviyyələrin kiçik təhlili aparılır, hər bir tətil üçün zərərsizlik nöqtəsi hesablanır, sonda bütün mümkün variantların gəlirliliyi müqayisə edilir, sonra müəyyən bir tətilin lehinə seçim edilir. Seçilmiş variantların son istifadə tarixlərinin təhlili haqqında da eyni şeyi söyləmək olar. Vəzifələr adətən müddəti bitənə qədər saxlanılır.

Bu kateqoriyadan olan iştirakçılar üçün əməliyyatların başqa bir nümunəsi, bazarın aşağı düşməsi və ya yüksəlməsi proqnozlaşdırıldığı halda puts və ya zənglərin alınmasıdır. Bu halda, dəyişkənlik də praktiki olaraq təhlil edilmir, çünki güclü enişlə qoyurlar bahalaşır, güclü artımla zənglər də bahalaşır, bu oyunçular mübahisə edirlər. Vəzifələr sona çatdırılmaya bilər, çünki əvvəllər alınmış opsionu satmaqla mənfəəti düzəldə bilərsiniz.

Nəhayət, üçüncü qrup oyunçular peşəkarlar, dəyişkənlik treyderləridir. Onlar, ümumiyyətlə, istiqamətli səhm hərəkəti risklərini götürmürlər və delta-neytral ticarət strategiyalarından istifadə edirlər. Bu nə deməkdir? Opsionun alınması və ya satılması lehinə seçim dəyişkənliyin təhlili və proqnozu əsasında aparılır. Artacağı proqnozlaşdırılırsa, o zaman opsionlar alınır, dəyişkənliyin azalması gözlənilirsə, opsionlar satılır. Opsion ticarətindən dərhal sonra treyder portfeli delta neytral vəziyyətə gətirir. Bu, ya başqa seçimlə, ya da əsas aktivlə edilə bilər. Üstəlik, treyderlər istiqamətli hərəkətin ən kiçik riskini belə aradan qaldırmaq üçün demək olar ki, daima delta neytrallığına riayət edirlər. Delta neytrallığı əsas aktiv və ya digər opsionlarla gündəlik portfel balansı ilə təmin edilir.

Dəyişkənlik treyderləri üçün çox vaxt hansı variantın (qoymaq və ya zəng etmək) almaq/satmaq fərqi yoxdur, əsas diqqət həmin opsionun nəzərdə tutulan dəyişkənliyinə verilir. Bu oyunçular nə vaxt qazanc əldə edirlər? Təbii ki, onların dəyişkənliyə dair proqnozları gerçəkləşdikdə, əsas aktivin hərəkət istiqaməti heç də vacib olmasa da, əsas belə hərəkətin intensivliyidir.

Ən çox tez-tez verilən sual, məndən soruşur - və volatillik treyderləri bir anda bu və ya digər səhmlərin indi atılacağını başa düşsələr, çılpaq zənglər edə bilərlər, çünki onlar mütləq mənfəət gətirəcəklər. Onlar, əlbəttə ki, heç kim onlara mane ola bilməz. Bununla belə, onlar bu cür əməliyyatları çox nadir hallarda edirlər, çünki böyümənin (payızın) 100% zəmanəti sadəcə olaraq yoxdur. Buna görə də, bu treyderlər delta-neytral mövqelər yaradır və əsas aktivin kotirovkalarının hərəkət istiqamətindən asılı deyillər. Onların mənfəəti yalnız dəyişkənliyin dəyişməsindən asılıdır.

Beləliklə, opsion bazarında kimin olduğunu başa düşdükdən sonra davam etmək daha asandır. Döyüş hesabı açmısınızsa və özünüzü yuxarıda sadalanan üç kateqoriyadan heç birinə aid etməmisinizsə, aşağıda bu məsələ ilə bağlı bir neçə fikir bildirəcəyəm.

Hər hansı bir treyder pul qazanmaq üçün bir növ hərəkəti proqnozlaşdırmağa çalışır. Bu, əsas aktivdə dəyişiklik və/yaxud dəyişkənlikdə dəyişiklik ola bilər. Əgər gələcəkdə səhm qiyməti ilə bağlı proqnozunuz varsa, siz səhmlərin hərəkətindən pul qazanmağa çalışacaqsınız. Gələcəkdə dəyişkənliyin davranışı ilə bağlı proqnozunuz varsa, dəyişkənlikdən qazanacaqsınız. Hər iki nöqtə üçün bir proqnozunuz varsa, hər iki hərəkətdə qazanmağa çalışacaqsınız. Əslində bütün fəlsəfə budur. Daha ətraflı izah edəcəyəm.

Tutaq ki, müəyyən bir səhm və onun üzərində müəyyən bazar dəyişkənliyi ilə satılan opsionlar var. Səhm qiymətində siz kotirovkalarda artım, eniş və ya heç bir dəyişikliyi təxmin edə bilərsiniz. Dəyişkənlik üçün eyni şəkildə artım, eniş və ya sabitliyi proqnozlaşdıra bilərsiniz. Tək bir səhm və onun üzərindəki opsionlarla bağlı doqquz fərqli hal ortaya çıxır.

İlk mümkün variantı nəzərdən keçirək. Siz hesab edirsiniz ki, müəyyən bir səhmin dəyişkənliyi azalacaq, səhm özü isə yüksələcək. Başqa sözlə, özünüzü eyni zamanda delta öküz və dəyişkənlik ayı kimi yerləşdirirsiniz. Fond bazarında normallaşma, ola bilsin ki, kotirovkaların rəvan artımı gözlənilirsə, bu proqnoz məna verir. Necə pul qazanırsınız, hansı strategiyaları seçmək lazımdır? Çox sadə. Əslində bunlar müsbət delta və mənfi veqa ilə strategiyalardır. Bunlardan ən sadəsi çılpaq satışdır. Həqiqətən, səhm bahalaşarsa, qoyulan qiymət aşağı düşəcək. Dəyişkənlik aşağı düşsə, qoyuluş da ucuzlaşacaq. Proqnoz həm səhm, həm də dəyişkənlik üçün əsaslandırılarsa, qazanc daha əhəmiyyətli olacaq, qiymət daha güclü düşəcək. Bu hərəkətdə pul qazanmağa imkan verən daha mürəkkəb strategiyalar var. Bu, məsələn, yüksəliş şaquli spreddir - eyni zamanda bir ITM zəngi almaq və ATM zəngini satmaq.

İkinci ehtimal ssenarisi ayı dəyişkənliyi və ayı deltasıdır. Bu strategiya, bazarın yavaş və hamar bir aşağı sürüşməsi gözlənildiyi təqdirdə istifadə olunur. Hansı strategiyanı seçmək lazımdır? Ən sadəsi çılpaq zənglərin satışıdır, bir az daha mürəkkəbi, ITM putunun eyni vaxtda alınmasını və ATM-nin satışını nəzərdə tutan ayı şaquli yayılmasıdır. Nəzərinizə çatdırırıq ki, bu konstruksiyalar səhmlərin düşməsi və dəyişkənliyin düşməsi zamanı qazanc əldə etməyə imkan verir.

Növbəti mümkün variant treyderin əsas aktivin hərəkəti ilə bağlı öz fikrində neytral olması və məsələn, dəyişkənliyin artmasını gözlədiyi zamandır. Yeri gəlmişkən, belə bir treyder tipik dəyişkənlik treyderidir, yuxarıda təsvir edilən üçüncü kateqoriyadan olan bir oyunçudur. O, belə gözləntilərlə nə etməlidir? Strangles və ya straddles almaq tövsiyə olunur, və ya bir seçim kimi sadəcə delta hedcinqi ilə variantları satın. Straddles və strangles səhmlərin istənilən hərəkətindən, istər düşmə, istərsə də yüksəlişdə pul qazanmağa imkan verir. Bazar heç yerə getməsə də, əsəbilik əlavə etsə belə, kürəyiniz bahalaşacaq və qazancla satıla bilər.

Dəyişkənlik üçün dəqiq proqnozunuz yoxdursa, lakin əsas aktivin böyüməsi və ya düşməsi ilə bağlı proqnoz varsa, o zaman əvvəlcə əsas aktivin özünü almaq və ya satmaq tövsiyə olunur. Əslində, tarixdə çoxlu hallar olub ki, məsələn, bir səhmin bahalaşacağı gözlənilən zaman zəng alınıb, lakin volatilliyin azalması səbəbindən heç bir mənfəət əldə olunmayıb. Dəyişkənliyin payızında səhmin artımından əldə ediləndən daha çox itirildi. Bu tez-tez olur, çünki. dəyişkənlik hamar böyüməyə meyllidir. Ona görə də sadəcə əsas aktivi əldə etmək daha məqsədəuyğundur.

Və nəhayət, sonuncu fərqləndirici hal treyderin bazar dəyişkənliyi ilə razılaşdığı və səhm üçün proqnoza malik olmadığıdır. Onda yaxşı olar ki, bir az kənarda dincəlsin və öhdəsindən gəlməsin aktiv fəaliyyət vəziyyətin dəyişməsini gözləyin.

Aydındır ki, bazarda hər hansı bir mövcud vəziyyət müvafiq meyarlara görə təsnif edilə bilər və doqquz seqmentdən birinə aid edilə bilər və sonra uyğun strategiyanı seçə bilərsiniz, variantlar yalnız buna kömək edəcəkdir.

Seçimlər bazarında nəzərdən keçirilən iştirakçı qrupları və doqquz mümkün vəziyyətin konsepsiyası, ümid edirəm ki, yeni başlayanlara mürəkkəb opsionlar bazarında naviqasiya etməyə və ilk pullarını qazanmağa kömək edəcək.

Ticarətdə uğurlar!

Əgər fikrinizi tərk etmək istəyirsinizsə, sizə lazımdır və ya.

Seçim ticarəti Moskva Birjasının FORTS - RTS fyuçersləri və opsionları adlanan fyuçers bölməsində keçirilir. Bu seqmentdə ticarət dövriyyəsi bu seqmentdə həyata keçirilən bütün əməliyyatların ümumi məbləğinin təxminən 10%-15%-ni təşkil edir (qalanı ticarətdir). Seçim ticarəti standart mübadilə sessiyası çərçivəsində həyata keçirilir.

Birjalarda opsionlar dəyər üzrə kotirovka edilir. Birja müəyyən bir addımla dəyişən müəyyən tətillər dəsti ilə kotirovka variantlarının siyahısını təklif edir.

Əsas aktivin cari spot qiymətinə ən yaxın olan tətil mərkəzi tətil adlanır. Məsələn, cari səhm qiyməti 10,5 rubl, opsion lotu 1000 səhmdir. Bu halda, aşağıdakı tətillərlə ticarət üçün seçimlər təklif olunur: 9000, 9500, 10000, 10500 (mərkəzi tətil), 11000, 11500, 12000.

Alıcıların və satıcıların gəlir funksiyaları aşağıdakılardır

Şəkilə baxaraq belə nəticəyə gələ bilərik ki, opsion ticarəti əməliyyatda qarşı tərəflərin mövqeyinin asimmetriyasını nəzərdə tutur. Beləliklə, opsion alıcıları qeyri-məhdud mənfəət əldə etmək imkanı əldə edirlər və onların itkisi ödənilən mükafatın ölçüsü ilə məhdudlaşır. Satıcının maksimum mümkün qazancı mükafata bərabərdir, potensial itki isə sonsuzdur. Yuxarıda göstərilənləri nəzərə alaraq, opsionları satmağın sərfəli olmadığı təəssüratı yarana bilər, lakin bu belə deyil.

Misal. İnvestor səhm qiymətində kiçik bir artım proqnozlaşdırsın. Bu gün səhmin qiyməti Rs. İnvestorun 10 rubl tətillə almaq imkanı var. və 1,5 rubl mükafat. və eyni tətil və mükafatla satmaq. İnvestor hansı strategiyanı seçməlidir?

Qurulmuş diaqrama əsasən, belə bir nəticə çıxara bilərik: əgər cüzi qiymət dəyişikliyi gözlənilirsə, o zaman opsionları satmaq daha sərfəlidir (yəni yan meyllərdə). Əhəmiyyətli qiymət dalğalanmaları gözlənilirsə, o zaman seçimlər almağa dəyər.

Opsion ticarəti üç dövləti əhatə edir bu alət tətil nisbətindən və əsas aktivin spot məzənnəsindən asılı olaraq.

Zəng opsionunun alıcısı üçün aşağıdakılar doğrudur:

• Əgər tətil > əsas aktiv üçün cari bazar dərəcəsidirsə, o zaman seçim opsion adlanır " pul olmadan"(və ya" pul üçün”), yəni. itki ilə;
• Tətil zamanı< текущего спотового курса, то опцион называется «pulda"(və ya" pulla”), yəni. qələbə ilə;
• Tətil aktivin cari bazar qiymətinə bərabərdirsə, seçim "adlanır. pulun yanında».

Put opsionlarının alıcıları üçün aşağıdakılar doğru olacaq

• Pul bitdi (pulsuz, zərərlə) tətil qiyməti dayandırma qiymətindən azdırsa;
• Pulda (pulun yanında, zərərsiz vəziyyətdə) tətil zamanı = bazar qiyməti;
• Pulda (pulda, mənfəət zonasında) tətil spot bazar qiymətindən yüksək olarsa.

Opsion ticarəti - Rusiya törəmə alətlər bazarında opsion müqaviləsi necə icra olunur

Tutaq ki, son istifadə tarixində investor əvvəllər aldığı opsionun “pulda” olduğunu görür və onu həyata keçirmək qərarına gəlir. Bunun üçün o, fyuçers hesabında (opsion müqaviləsini almadan əvvəl açılmalıdır) RTS indeksi üzrə fyuçers üzrə ilkin marjanın fyuçerslərin sayına vurulmasına bərabər olan vəsaitə malik olmalıdır və əməliyyat üzrə qarşı tərəf olmalıdır. eyni məbləğlə eyni hesaba sahib olmaq.

Çağırış opsionu həyata keçirildikdə, alıcı fyuçers müqaviləsi üzrə uzun mövqe, opsionun satıcısı isə eyni fyuçers üzrə qısa mövqe açır. Call opsionunun alıcısına müsbət kredit verilir və o, satıcıdan tutulur, eyni zamanda opsion ticarəti başa çatır və həyata keçirilən opsionlar yox olur.

Put opsionu həyata keçirildikdə, alıcı fyuçersləri qısa, satıcı isə uzundur. Əməliyyat nəticəsində müsbət variasiya marjası satıcının hesabından çıxılan put opsionu alıcısının hesabına köçürülür. Pul köçürüldüyü andan opsion mövqeləri yox olur və opsion ticarəti başa çatmış sayılır.

Seçim ticarəti aşağıdakı əsas strategiyalara əsasən həyata keçirilir: (birbaşa, mütənasib, tərs mütənasib, təqvim), .

Ardıcıl ikinci ildir ki, istifadə edərək ticarət edirəm. Çox vaxt Sonsuzluq strategiyasından istifadə edirəm, onun köməyi ilə bir ay ərzində heç vaxt tam itki almamışam.

Mine həm trend bazarında, həm də üfüqi hərəkətlərdə yaxşı çıxış edir; bağlanmış 4 əməliyyatdan 3-də mənfəət əldə edir və sabitliyi, gəlirliliyi ilə daim sevindirir və 3 ayda depozitdə təxminən 100% artım gətirir.

Sonsuzluq strategiyasına uyğun ticarət qaydaları

Başlamaq üçün, bu strategiyanı uzunmüddətli opsionlarla ticarət etmək daha yaxşıdır. Ancaq qorxmayın ki, həftədə bir dəfə sövdələşmələr bağlamalı olacaqsınız. Yuxarıda dediyim kimi, strategiya universaldır və istənilən aktiv bazarında işləyir. Ona görə də hər gün strategiyaya uyğun ticarət edirəm və hər gün qazanc əldə edirəm.

Uzunmüddətli strategiyanın bazara ayıq bir baxışla baxmağa imkan verməsi və turbo opsionlar üçün qısamüddətli strategiyalarla ticarət edən treyderlərə xas olan emosiyalara tab gətirməməsi də vacibdir. Binomo brokerində uzunmüddətli seçimlər kimi alətlər tapdım. O vaxtdan bəri, mən yalnız onları alver etdim.

Başqa sözlə, ticarət ticarət qaydalarına riayət etməklə bunun nəinki mümkün olmadığını, daha çox deyəcəyəm, ticarət prosesinin asan və rahat, həm də sərfəli və zövqlü olduğunun əyani sübutudur.

Sonsuzluq strategiyasından istifadə etməklə ticarət etmək üçün siz Meta Trader 4 terminalı kimi bir cihaz əldə etməlisiniz.Göstərilən texniki cihaz Forex ticarəti üçün istifadə olunsa da, fikrimcə, texniki analiz üçün ən yaxşı terminaldır. Buna görə də, mən ikili seçim brokeri ilə əməliyyatlar bağlayıram və göstərilən terminaldan istifadə edərək aktiv bazarlarındakı vəziyyətə baxıram.

Ticarət bu məktuba arxivə əlavə etdiyim göstəricilərdən istifadə edir.

Beləliklə, göstərilən sistemdən istifadə edərək ticarət etmək üçün bizə terminal lazımdır, onu bu linkdən yükləyə bilərsiniz. Şəxsi kompüterinizdə quraşdırılmış MT4-də siz də bu arxivdən göstəriciləri quraşdırmalısınız. Siz həmçinin orada "şablonlar" qovluğunda terminalın kök kataloquna yerləşdirilməli olan bir strategiya şablonu tapa bilərsiniz.

MT4 ticarət terminalını qurduqdan və strategiya şablonunu kotirovkalar cədvəlinə tətbiq etdikdən sonra o, belə görünəcək:

Göstəricilərə gəlincə, onlar bizə ticarətdə kömək edəcəklər: Infiniti - divarlarından qalxaraq sizinlə ticarət edəcəyimiz dinamik reqressiya kanalı; Həddindən artıq alış/satış səviyyələrini, yəni ən çox ehtimal olunan qiymət geri çevrilmə səviyyələrini göstərən RSI və yerli qiymətlərin yüksək və aşağı səviyyələrinin baş verdiyini göstərən Şam Ortalaması.

Aktivin qiymətini aşağı salmaq üçün opsion alın, yəni,QOYlazım olduqda:

— aktiv kotirovkaları kotirovkalar üçün bir növ ağırlıq mərkəzi olan Infiniti indikatorunun ən yüksək (və ya sondan əvvəlki) səviyyəsinə toxundu;

— RSI həddən artıq alış səviyyəsində miqyasdan kənara çıxır, 70 işarəsindən kənara çıxır;

- Şam orta - miqyasının yuxarı səviyyəsinə toxunan yüksək bir şam göstərdi.

Eyni zamanda, treyderin vəzifəsi satış üçün belə bir şərti vaxtında görmək və PUT-da "uzunmüddətli" opsiya ilə sövdələşmə etməkdir. Ekranda bir misal verdim:

Aktivin qiymətini artırmaq üçün opsion alın, yəniZƏNGlazım olduqda:

— aktiv kotirovkaları kotirovkalar üçün bir növ ağırlıq mərkəzi olan Infiniti indikatorunun ən aşağı (və ya sondan əvvəlki) səviyyəsinə toxundu;

— RSI həddən artıq satış səviyyəsində, 30 işarəsindən kənara çıxır;

- Şam orta - miqyasının aşağı səviyyəsinə toxunan aşağı şam aşağı göstərdi.

Eyni zamanda, treyderin vəzifəsi satış üçün belə bir şərti vaxtında görmək və "uzunmüddətli" CALL seçimi ilə razılaşmaqdır. Ekranda bir misal verdim:

Beləliklə, Infiniti göstəricisinin bizə göstərdiyi "Ağırlıq Mərkəzi" nin yüksək / aşağı nöqtələrindən geri qalxmaqla bir aktivin qiymətinin artması / azalması üçün bütün şərtləri hazırlamaq lazımdır.

Müəyyən edilmiş ticarət sistemində ticarət etmək üçün "Uzunmüddətli" ikili seçimlər ən uyğun gəlir, əvvəllər dediyim kimi, hansı ilə ticarət edəcəyimizi tapdım. orta müddət. Bununla belə, adi ikili opsionlar, eləcə də turbo opsionlar ticarət üçün uyğundur. Hamısı şablonu hansı sitat cədvəlinə qoymağınızdan asılıdır. ticarət sistemi MT4-də. Şablon H4 vaxt çərçivəsinə yerləşdirilibsə, onda siz “Uzunmüddətli” seçimlərdən istifadə etməli olacaqsınız. Şablon H1 diaqramındadırsa, klassikanı ticarət edin ikili seçimlər. Şablon M1-dədirsə, turbo opsionları ilə ticarət etməlisiniz.

Beləliklə, son istifadə müddətini "özünüz üçün" seçmək imkanı bu ticarət sisteminin başqa bir unikal xüsusiyyətidir.

İstifadə müddətinə gəlincə, bu, həm də şablonu MT4-də hansı diaqrama qoymağınızdan və hansı seçimlə ticarət etdiyinizdən asılıdır. Əsas odur ki, Infiniti indikatorunun kanal divarından geri qalxdıqdan sonra qiymətin qaçmasına icazə verin. Bunun üçün qiymətə təxminən 6 şam lazımdır. Belə ki, uzunmüddətli opsionların ticarəti zamanı bitmə müddətini 24 saat, Binar opsionların ticarəti zamanı bitmə müddətini 6-7 saat, turbo opsionların ticarətində isə bitmə müddətini 5 dəqiqə təyin edin.

Dediyim kimi, bu sistem əmanəti hər 2-3 aydan bir ikiqat artırmağa imkan verir. Bu sistemlə ticarətin ilk ilində mən təxminən 900% qazandım. Ticarətin tamamlanmamış ikinci ilində qazancım 700% idi.

Beləliklə, bu strategiyanın potensialı təsir edici və həvəsləndirici deyil. Buna görə də, geri oturmamağı və bu sistemin gəlirliliyindən həzz almağa, özünüzlə ticarət etməyə başlamağı təklif edirəm! yalnız mühüm məqam satılan lotu şişirtmək deyil.

İndi maksimum qazanc əldə etmək üçün opsionları necə ticarət edəcəyinizi bilirsiniz. Strategiyaya uyğun olaraq nadir hallarda itkilər alacaqsınız, lakin pul idarə etmə qaydalarını unutmamalısınız. Hamıya uğurlar!

Fyuçerslərlə ticarət edən bir çox günlük treyderlər eyni bazarlarda və ya başqalarında opsion ticarəti də edirlər. Seçimlər fyuçerslərə bənzəyir, çünki onlar çox vaxt eyni əsas alətlərə əsaslanır və oxşar müqavilə spesifikasiyasına malikdir. Amma opsionlar tamamilə fərqli şəkildə satılır. Seçimlər , fond indeksləri və fərdi səhmlər üzərində mövcuddur. Onlar müxtəlif strategiyalardan istifadə edərək müstəqil olaraq satıla bilər və ya fyuçers müqavilələri və ya səhmlərlə birləşdirilə bilər, onlardan ticarətdə bir növ sığorta kimi istifadə edilə bilər.

Opsion bazarında ticarət opsion müqavilələrində aparılır. Minimum ticarət vahidi birdir. Seçim müqavilələri opsion növü, bitmə və ya icra tarixi, işarə ölçüsü və işarənin dəyəri kimi parametrləri müəyyənləşdirir. Məsələn, ZG (qızıl, 100 troy unsiyası) üçün opsion müqaviləsinin spesifikasiyası aşağıdakı kimidir:

Simvol (IB / Sierra qrafikləri): ZG (OZG / OZP)

Qeyd edək ki, opsion müqavilələri fyuçers müqavilələrindən daha üç giriş parametrinə malikdir: əlavə olaraq tətil qiyməti, icra tərzi və çatdırılma üsulu var.

Müqavilə spesifikasiyası bir müqavilə üçündür, ona görə də yuxarıda qeyd olunan qiymət hər müqavilə üzrə qiymətdir.

Oxşar məqalələr