Pelnas ir jo funkcijos

1 apibrėžimas

Šiandien ekonomikoje yra įvairių požiūrių į termino „pelnas“ apibrėžimą. Bendriausia prasme jis paprastai suprantamas kaip galutinis ūkio subjekto veiklos finansinis rezultatas, kuris atsispindi skirtumo tarp gautų pajamų ir patirtų išlaidų per tam tikrą (fiksuotą) laikotarpį forma ( diena, savaitė, mėnuo, ketvirtis, metai).

Pelnas, veikiantis kaip speciali ekonominė kategorija, atspindi grynąsias pajamas, sukurtas materialinės gamybos sferoje verslo veiklos procese.

Pelnas vaidina didžiulį vaidmenį verslo subjektų ir visos valstybės veikloje. Jo esmė atsispindi pelno atliekamose funkcijose mikro ir makro lygmenimis (1 pav.).

Pelnas, būdamas galutinis ūkio subjekto veiklos finansinis rezultatas, atspindi absoliutų jo poveikį, rodydamas grynąjį pajamų ir sąnaudų skirtumą.

Tuo pačiu metu pelnas yra grynųjų pajamų paskirstymo įrankis, dalis jo siunčiama į valstybės biudžetą pajamų mokesčio pavidalu, o vėliau perskirstoma valstybei. poreikiai.

Be to, pelnas atlieka stimuliuojančią funkciją, veikia kaip akcinio kapitalo augimo šaltinis ir finansuoja reprodukcijos procesą, teikia pajamas įmonių savininkams ir atlyginimą darbo jėgai ir kt.

Šiuo metu pelnas, kaip ekonominė kategorija, yra klasifikuojamas įvairiais pagrindais. Pagrindinės jos formos – buhalterinė apskaita ir ekonominis pelnas. Pagrindiniai tipai yra šie:

• Bendrasis pelnas;
• pajamos iš pardavimo;
• pelnas prieš apmokestinimą;
• grynasis pelnas.

1 pastaba

Tai grynasis pelnas, kuris parodo grynąsias ribines įmonės gaunamas pajamas. Iš jo akcininkams mokami dividendai. Jis taip pat siunčiamas į įvairius fondus ir rezervus tolesniam organizacijos plėtros finansavimui.

Akcinė bendrovė kaip verslo organizavimo forma

Viena iš verslo organizavimo formų šiuolaikiniame pasaulyje yra akcine nuosavybe paremta korporacija.Pagal galiojančius teisės aktus akcinė bendrovė yra įmonė, kurios įstatinis kapitalas yra padalintas į tam tikrą skaičių akcijų.

Akcijos – tai vertybiniai popieriai, išleisti akcinės bendrovės ir suteikiantys tam tikras teises jų savininkams (akcininkams), įskaitant:

• teisę gauti dalį pelno dividendų forma;
• teisės vadovauti bendrovei;
• teisės į įmonės turtą jos likvidavimo atveju.

Šiandien yra du pagrindiniai akcinių bendrovių tipai (2 pav.). Anksčiau jie buvo vadinami atvirais ir uždarais.

2 pav. Akcinių bendrovių rūšys. Autorius24 – internetinis keitimasis studentų darbais

Viešajai (atvirai) akcinei bendrovei būdingas laisvas savo akcijų pirkimas ir pardavimas tiek fiziniams, tiek juridiniams asmenims (investuotojams). Tuo pat metu viešosios akcinės bendrovės akcijų pirkimui ir pardavimui visuotinio akcininkų susirinkimo leidimo nereikia.

Neviešoji (uždaroji) akcinė bendrovė daro prielaidą, kad bendrovės akcijos yra paskirstytos tarp steigėjų arba ribotam asmenų ratui. Bendras neviešosios akcinės bendrovės akcininkų skaičius neturėtų viršyti 50 žmonių. Tokios bendrovės dalyviams suteikiama pirmumo teisė pirkti kitų akcininkų akcijas.

Vienaip ar kitaip, akcinės bendrovės įstatinis kapitalas visada yra padalintas į akcijas, paskirstytas jos akcininkams. Akcijų skaičius ir nominali vertė neribojami. Akcinė bendrovė, vykdydama savo finansinę ūkinę veiklą, turi teisę papildomai išleisti akcijas. Būtent akcijos užtikrina akcininkų nuosavybę ir teisę gauti pajamų.

Akcinės bendrovės pelno formavimo ir paskirstymo ypatumai

Akcinės bendrovės pelnas formuojamas panašiai kaip ir bet kurio verslo subjekto pelnas ir apibrėžiamas kaip jos pajamų ir sąnaudų skirtumas.

Akcinės bendrovės pajamos susidaro iš pardavimo ir nepardavimo veiklos. Atitinkamai atsiranda pardavimo ir nepardavimo pajamos, kitaip tariant, susijusios ir nesusijusios su pagrindine veikla.

Pagrindinis akcinės bendrovės veiklos finansinis rezultatas yra grynasis pelnas, tai yra ribinės pajamos, nuvalytos nuo mokesčių naštos.

Dalis akcinės bendrovės grynojo pelno skiriama dividendams akcininkams išmokėti, o likusi dalis lieka korporacijos viduje nepaskirstytojo pelno pavidalu. Nepaskirstytasis pelnas yra akcinės bendrovės akcinio kapitalo formavimo šaltinis ir išleidžiamas tolesnei jos veiklai finansuoti.

Atidžiau pažvelkite į akcininkų grąžas.

Akcininkų grąža – tai pajamos, kurias gauna įmonės akcijų savininkai. Tradiciškai jį galima suskirstyti į du tipus:

• dividendai, kurie atspindi pajamas iš einamosios korporacijos veiklos;
• kapitalo prieaugis, atspindintis įmonės akcijų kainos pokyčiuose.

Užrašas 2

Būtent dividendai atneša didžiąją dalį pelno akcininkams. Tiesą sakant, jie rodo pelną vienai akcijai. Todėl kuo daugiau akcijų priklauso vienam turėtojui, tuo didesnę pajamų sumą jis gauna.

Dividendų dydis gali būti nustatomas fiksuota pinigine išraiška arba procentais nuo akcijos nominalios vertės. Dividendų dydis nustatomas akcinės bendrovės valdybos sprendimu ir jos įstatais.

Akcinės bendrovės savo akcijų savininkams išmokami dividendai įvairiais pagrindais klasifikuojami (3 pav.).

Kadangi visos akcijos skirstomos į dvi rūšis (privilegijuotas ir paprastasis), jų dividendai taip pat turi tam tikrų skirtumų. Taigi privilegijuotųjų akcijų savininkai turi pirmąją teisę gauti dividendus. Paprastai dividendų mokėjimai už tokias akcijas yra stabilūs, o jų dydis daugeliu atvejų yra didesnis nei paprastųjų akcijų.

Kapitalo prieaugis, akcininkų pelno forma, atsiranda tada, kai akcijos pradedamos parduoti aukštesnėmis kainomis, t.y. įmonės rinkos vertė auga. Jei akcijos neparduotos už padidintą kainą, tai vadinama nerealizuota.

Akcininkų pajamų, likvidavus įmonę, apskaičiavimo tvarka

OJSC yra vienintelis OJSC-1 akcininkas. OJSC-1 akcijų kaina OJSC mokesčių apskaitoje yra 1000 rublių. OJSC-1 akcijų nominali vertė yra 1200 rublių. Akcijų vertė akcininko mokesčių apskaitoje visų pirma formuojama pagal įnešamo turto likutinę vertę. OJSC-1 likviduojamas. OJSC naudai platinamo turto rinkos vertė yra 1500 rublių.

Apmokestinamosios pajamos nagrinėjamoje situacijoje bus formuojamos kaip skirtumas tarp gauto turto rinkos vertės (1500 rublių) ir sumokėtos akcijų kainos (1000 rublių).

Pajamos, gautos Rusijos akcininkų organizacijos likviduojant Rusijos akcinę bendrovę, negali būti kvalifikuojamos kaip dividendai.

Pajamos, gautos Rusijos akcininkų organizacijos likvidavus Kipro Respublikoje registruotą organizaciją, gali būti kvalifikuojamos kaip dividendai.

Pagal pastraipas. 4 pastraipos 1 str. Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 251 str., nustatant mokesčio bazę, pajamas turtu, turtines teises, kurias įnašo (įnašo) ribose gauna verslo subjekto ar bendrijos dalyvis (jo teisių perėmėjas) arba įpėdinis) neatsižvelgiama, kai pagal Rusijos Federacijos teisės aktus mažinamas kapitalas, išeinant (perleidžiant) iš ūkio bendrovės ar bendrijos arba paskirstant likviduotos ūkio bendrovės ar bendrijos turtą tarp jos dalyvių. .

Pagal 2 str. Remiantis Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 277 straipsniu, likviduojant organizaciją ir paskirstant likviduojamos organizacijos turtą, likviduojamos organizacijos mokesčių mokėtojų-akcininkų (dalyvių, akcininkų) pajamos nustatomos pagal įmonės rinkos kainą. jų gautas turtas (turtinės teisės), kurį jie gavo šio turto gavimo metu, atėmus tai, ką faktiškai (nepriklausomai nuo mokėjimo formos) sumokėjo šios organizacijos atitinkami akcininkai (dalyviai, akcininkai) akcijų (akcijų, akcijų) vertę, akcijos).

Taigi organizacijos dalininko pajamos, gautos skirstant turtą dėl tokios organizacijos likvidavimo, yra apmokestinamos ta suma, kuri viršija dalyvio apmokėtas išlaidas akcijoms įsigyti.

Šiuo atveju sumokėta akcijų kaina nustatoma ĮBĮ 1 punkto nustatyta tvarka. 277 Rusijos Federacijos mokesčių kodekso (Finansų ministerijos 2011 m. lapkričio 2 d. raštai N 03-03-06/4/125, 2011 m. spalio 11 d. N 03-03-10/99).

Pagal 1 str. Remiantis Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 277 straipsniu, įsigytų akcijų (akcijų, pajų) vertė pelno mokesčio tikslais pripažįstama lygi įnešto turto (turtinių ar neturtinių teisių, turinčių piniginę reikšmę) vertei (likutinei vertei). vertė (toliau – turtinės teisės)), nustatoma pagal mokestinės apskaitos duomenis nuosavybės teisių į nurodytą turtą (turtinės teisės) perleidimo dieną, atsižvelgiant į papildomas išlaidas, kurias mokesčių tikslais pripažįsta perleidžianti šalis. po tokio mokėjimo.

Taigi apmokestinamos pajamos nagrinėjamoje situacijoje bus suformuotos kaip gauto turto rinkos vertės (1500 rublių) ir sumokėtos akcijų kainos (1000 rublių) skirtumas.

Dėl aptariamų pajamų kvalifikavimo dividendais pranešame toliau.

1. OJSC-1 yra Rusijos organizacija

Pagal 1 str. Remiantis Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 43 straipsniu, dividendai yra bet kokios pajamos, kurias akcininkas (dalyvis) gauna iš organizacijos paskirstydamas pelną, likusį po apmokestinimo (įskaitant privilegijuotųjų akcijų palūkanas) už turimas akcijas (pajus). dalininkas (dalyvis) proporcingai akcininkų (dalyvių) dalims šios organizacijos įstatiniame (akciniame) kapitale.

Tuo pačiu metu, remiantis pastraipomis. 1 prekė 2 str. Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 43 str., mokėjimai organizacijos likvidavimo metu šios organizacijos akcininkui (dalyviui) pinigais arba natūra, neviršijantys šio akcininko (dalyvio) įnašo į įstatinį (akcinį) kapitalą. organizacijos pelno nepripažįstami dividendais.

Pagal str. 2 1996 m. balandžio 22 d. federalinis įstatymas N 39-FZ „Dėl vertybinių popierių rinkos“, akcija yra emisijos lygio vertybinis popierius, užtikrinantis jos savininko (akcininko) teisę gauti dalį UAB pelno dividendų forma, dalyvauti UAB valdyme ir į dalį turto, likusio po jos likvidavimo. Akcija yra vardinis vertybinis popierius.

Remiantis 1 str. 23 1995 m. gruodžio 26 d. federalinis įstatymas N 208-FZ „Dėl UAB“, likviduojamos įmonės turtą, likusį po atsiskaitymų su kreditoriais, likvidacinė komisija paskirsto akcininkams šios normos nustatyta tvarka.

Finansų ministerijos 2009-07-05 rašte N 03-03-06/1/307 paaiškinta, kad akcininkų organizacijos pajamos, gautos dėl likviduojamos organizacijos turto paskirstymo ir viršijančios faktinę akcijų savikainą. akcininkų organizacijos sumokėtas dividendas nepripažįstamas.

Jie pristatė Rusijos federalinę mokesčių tarnybą, atsižvelgdami į tai, kad federalinio įstatymo Nr. 208-FZ nuostatos pelno paskirstymą priskiria visuotinio akcininkų susirinkimo kompetencijai (Federalinio įstatymo Nr. 208-FZ 1 punktas, 48 ​​straipsnis). 208-FZ), o likviduojamos bendrovės turto paskirstymą tarp akcininkų vykdo likvidacinė komisija (Federalinio įstatymo Nr. 208-FZ 21, 22 straipsniai), priėjo prie išvados, kad bendrovės turto paskirstymas likviduota įmonė, likusi po atsiskaitymų su kreditoriais, negali būti laikoma įmonės pelno paskirstymu, kuris pagal nustatytą 2005 m. Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 43 straipsnis neleidžia apibrėžiant dividendų mokesčių tikslais, atsižvelgiant į turtą, kurį gavo likviduojamos bendrovės dalyviai dividendų režimu (Rusijos federalinės mokesčių tarnybos 2009 m. balandžio 13 d. laiškas N 3-2-06/39).

Taigi pajamos, gautos Rusijos organizacijos – akcininko, likviduojant Rusijos akcinę bendrovę, negali būti kvalifikuojamos kaip dividendai.

Dėl turto, kurį dalyvis gavo likviduojant organizaciją, punktų nuostatos. 11 punkto 1 str. Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 251 str. (Finansų ministerijos 2011 m. lapkričio 2 d. laiškas N 03-03-06/4/125).

2. JSC yra Kipre registruota organizacija

Pagal str. Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 7 str., jei Rusijos Federacijos tarptautinėje sutartyje, kurioje yra nuostatų, susijusių su mokesčiais ir rinkliavomis, yra nustatytos kitos taisyklės ir normos, nei numato Rusijos Federacijos mokesčių kodeksas ir mokesčių bei mokesčių norminiai teisės aktai. arba) pagal jį priimti mokesčiai, tada taikomos tarptautinių sutarčių taisyklės ir normos RF.

Rusijos Federacijos Vyriausybė ir Kipro Respublikos vyriausybės sudarė susitarimą dėl dvigubo apmokestinimo išvengimo pajamų ir kapitalo mokesčių atžvilgiu (Nicosija, 1998 m. gruodžio 5 d.), kuris taikomas organizacijų pajamų mokesčiui. Rusijos Federacija (susitarimo 2 straipsnio 3 punktas).

Pagal 3 str. Sutarties 10 straipsnyje sąvoka „dividendai“ reiškia pajamas iš akcijų ar kitų teisių, išskyrus skolinius reikalavimus, suteikiančias teisę gauti pelną, taip pat pajamas, net jei mokamos palūkanų forma, kurioms taikomas toks pat apmokestinimas kaip ir pajamos iš akcijų pagal valstybės, kurios rezidentė yra dividendus mokanti įmonė, įstatymus.

Įgaliotos institucijos savo paaiškinimuose nurodo, kad pagal oficialias pastabas dėl Ekonominio bendradarbiavimo ir plėtros organizacijos (EBPO) pavyzdinės konvencijos dėl pajamų ir kapitalo mokesčių ir pavyzdinės konvencijos dėl dvigubo apmokestinimo tarp išsivysčiusių ir besivystančių šalių Jungtinių Tautų Organizacija (JT), kurios pagrindu Rusijos Federacija sudaro susitarimus dėl dvigubo apmokestinimo išvengimo su užsienio valstybėmis, „dividendų“ sąvoka apima ne tik pelno paskirstymą, dėl kurio sprendimas priimamas metiniame Rusijos Federacijos susirinkime. akcininkai, bet ir kitos akcininko (dalyvio) gautos pajamos, įskaitant ir įmonių likvidavimo metu (Rusijos finansų ministerijos 2012-12-04 raštai N 03-08-05/2, 2011-07-04 N 03 -08-05, 2006-06-23 N 03-08-05, Rusijos federalinės mokesčių tarnybos Maskvoje laiškas 2008-10-30 N 20-12/101953).

Vadinasi, pajamos, gautos Rusijos organizacijos – akcininko likviduojant Kipro Respublikoje registruotą organizaciją, nustatytos LR BK 2 str. Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 277 str., gali būti kvalifikuojami kaip dividendai.

Teksto autoriai Stepanas Arykovas, Viačeslavas Gornostajevas, teisinių konsultacijų tarnybos GARANT ekspertai

AAA-Invest specialistai suteiks Jums gyventojų pajamų mokesčio deklaracijos pildymo ir pateikimo paslaugas bei padės optimizuoti apmokestinimą.

aaa-investmentsllc.com

Akcininkų pajamų mokestis

Akcinė bendrovė savo noru nusprendė sumažinti įstatinį kapitalą. UAB perka akcijas iš akcininko (juridinio asmens Rusijos Federacijos rezidento), siekdama jas išpirkti, siekdama sumažinti įstatinį kapitalą, nemokėdama akcininkui grynųjų pinigų. Vadovaujantis str. 250 16 punktą, UAB turi ne veiklos pajamų, nes sumažinimas vykdomas savanoriškai, tuo pačiu akcininkui atsisakant grąžinti išlaidas įnašams. Ar akcininkas, sudarydamas su juo mokamą pirkimo-pardavimo sutartį dėl akcijų išpirkimo, apmokestinamas pajamų mokesčiu, jeigu atsisako kompensacijos UAB naudai? Ar Federalinė mokesčių tarnyba gali pirmiausia reikalauti, kad būtų sukauptos pajamos, atėmus akcijų įsigijimo išlaidas, kad būtų galima sumokėti pajamų mokestį, o likusią sumą pervesti į akcinę bendrovę?

Vadovaujantis str. 250 16 punktą, UAB turi ne veiklos pajamų, nes sumažinimas vykdomas savanoriškai, tuo pačiu akcininkui atsisakant grąžinti išlaidas įnašams.

Kodėl, jūsų manymu, šis punktas tinka jūsų situacijai? Kas tau darosi išpirka akcijų Todėl akcininkas gaus atlyginimą už savo dalį. Čia nėra atsisakymo.

Ši dalis reglamentuoja atvejus, kai akcinė bendrovė pagal įstatymą privalo sumažinti įstatinį kapitalą, jeigu ataskaitinių metų, einančių po antrųjų ataskaitinių metų, arba kiekvienų paskesnių ataskaitinių metų pabaigoje bendrovės grynojo turto vertė lieka mažesnė už įstatinį kapitalą.

Ar akcininkas, sudarydamas su juo mokamą pirkimo-pardavimo sutartį dėl akcijų išpirkimo, apmokestinamas pajamų mokesčiu, jeigu atsisako kompensacijos UAB naudai?

Jeigu jis sudaro pirkimo-pardavimo sutartį ir pagal ją atleidžia įsiskolinimą, tai įmonė gali turėti arba neturėti ne veiklos pajamų. Šiuo atveju tai priklauso nuo dalyvio dalies (Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 251 straipsnio 11 punktas).

Ar Federalinė mokesčių tarnyba gali pirmiausia reikalauti, kad būtų sukauptos pajamos, atėmus akcijų įsigijimo išlaidas, kad būtų galima sumokėti pajamų mokestį, o likusią sumą pervesti į akcinę bendrovę?

Dėl to viskas priklauso nuo to, kaip sudarote sutartį. Jei yra susitarimas išpirkti akciją ir atleisti skolą pagal šią sutartį, tada taip – ​​dalyvis turės pajamų ir mokesčių pagal Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 214.1 straipsnį.

Jeigu iš pradžių bus numatyta, kad akcija įmonei perduodama neatlygintinai, tada pajamų nebus. O jei nėra pajamų, nėra ir apmokestinimo objekto.

1) Kodėl, jūsų manymu, šis punktas tinka jūsų situacijai? Jūs perkate akcijas. Todėl akcininkas gaus atlyginimą už savo dalį. Čia nėra atsisakymo. —

Paaiškinimas: akcininkas negaus mokėjimo už savo dalį. Akcininkas tarsi dovanoja savo akcijas AB, kad UAB jas išpirktų ir sumažintų įstatinį kapitalą. Bet akcijų išpirkimas iš akcininko pagal Civilinį kodeksą įforminamas pirkimo-pardavimo sutartimi.

2) punktas str. 250 16 punktas konkrečiai numato pajamas, kai įstatinis kapitalas mažinamas ne pagal įstatymą: „išskyrus šio Kodekso 251 straipsnio 1 punkto 17 papunktyje numatytus atvejus;

3) Jeigu jis sudaro pirkimo-pardavimo sutartį ir pagal ją atleidžia skolą, tai įmonė gali turėti arba neturėti ne veiklos pajamų. Šiuo atveju tai priklauso nuo dalyvio dalies (Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 251 straipsnio 11 punktas) - UAB gali negauti pajamų, bet kaip su akcininku?

Išvada: ar geriau mažinti kapitalą mažinant akcijų nominalią vertę? Kadangi tam nereikia pirkimo-pardavimo sutarties ir ją galima sudaryti taip, kaip rašote:

„Akcija įmonei perduodama neatlygintinai, tada nėra pajamų. O jei nėra pajamų, nėra ir apmokestinimo objekto“.

Turite klausimą advokatui?

2. Sprendimas sumažinti bendrovės įstatinį kapitalą iki akcijų nominalios vertės sumažinimas arba pagal dalies akcijų įsigijimas siekiant sumažinti bendrą jų skaičių, jį priima visuotinis akcininkų susirinkimas.

Faktas yra tas, kad akcininkų apmokestinimo požiūriu šie du įstatinio kapitalo mažinimo būdai nesiskiria. Tai yra, išpirkęs jis gauna pajamų. O kai mažėja, atsiranda pajamų, jei suteikiami kokie nors mokėjimai.

3. Sprendime sumažinti bendrovės įstatinį kapitalą sumažinant akcijų nominalią vertę gali būti numatytas lėšų išmokėjimas visiems bendrovės akcininkams ir (ar) kito asmens įmonei nuosavybės teise priklausančių nuosavybės vertybinių popierių pervedimas. juridinis asmuo.

Taigi čia svarbu ne kaip įforminate įstatinio kapitalo mažinimą, o kiek dėl to akcininkas gaus. Nustačius, kad išpirkimas yra ne didesnis už kainą, už kurią akcininkas įsigijo akcijų paktą (ar įnešė lėšų į valdymo įmonę), tada jis neturės mokestinės bazės.

Tačiau atminkite, kad tai apima ne mokesčių teisės, o įmonių teisės nuostatas. Norėdami išpirkti akciją arba sumokėti ją sumažindami, turite būti ne mažesnės už tam tikrą faktinę vertę. Šiuo atžvilgiu 29 straipsnyje taip pat nurodyta:

Sumos, kuria sumažinamas bendrovės įstatinis kapitalas, santykis su bendrovės įstatinio kapitalo dydžiu iki jo sumažinimo negali būti mažesnis už bendrovės akcininkų gautų lėšų ir (ar) bendros bendrovės įsigytų nuosavybės vertybinių popierių vertės santykį. bendrovės akcininkų iki bendrovės grynojo turto dydžio.

Tai yra, mažinant įstatinį kapitalą, apmokestinimas atsiranda tiek UAB, tiek Akcininkui?

UAB - pagal str. 250 16 punktas (savanoriškas, nesusijęs su teisės aktais ir akcininko atsisakymu įnešti įnašą)

Iš Akcininko - už atpirkimą už didesnę kainą nei įsigijimo savikaina (net jei jis šių pinigų negauna?)

Tai yra, du juridiniai asmenys moka pajamų mokestį nuo tos pačios sumos ir faktiškai už tą patį dalyką?

Nr. Pasirodo, mokestis atsiranda arba iš įmonės, arba iš akcininko.

Jeigu dėl įstatinio kapitalo sumažinimo bendrovė sumoka akcininkui, tai įmonė pajamų negauna, o akcininkas apmokestinamas didesne nei jo įnašo suma.

251 straipsnis. Pajamos, į kurias neatsižvelgiama nustatant mokesčio bazę

1. Nustatant mokesčio bazę neatsižvelgiama į šias pajamas:

4) turtinės formos, turtinės teisės, kurias įnašo (įnašo) ribose gauna verslo įmonės ar ūkinės bendrijos dalyvis (jo teisių perėmėjas ar įpėdinis), kai įstatinis kapitalas mažinamas pagal Lietuvos Respublikos teisės aktus. Rusijos Federacija, išstojus iš verslo įmonės ar bendrijos arba paskirstant likviduotos verslo įmonės ar bendrijos turtą tarp jos dalyvių;

Jeigu dėl įstatinio kapitalo sumažinimo akcininkas nieko negauna, vadinasi, pajamų jis neturi. O pati įmonė turi ne veiklos pajamų pagal Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 250 straipsnio 16 punktą.

Kaip suprantu, jūsų situacijoje akcininkas yra juridinis asmuo? Tokiu atveju galite parduoti akcijas ir atleisti skolą, arba galite atlikti organizacijos įstatinio kapitalo mažinimo procedūrą, tuo pačiu atsisakydami grąžinti atitinkamos įnašų dalies išlaidas organizacijos akcininkams.

kaip nurodyta 16 str. 250 Rusijos Federacijos mokesčių kodeksas. Tačiau dalyvių pajamos ir išlaidos priklausys nuo to, ką tiksliai darysite.

Pirmuoju atveju akcininkas turės pajamų iš pardavimo, tačiau jis galės atsižvelgti ir į akcijų įsigijimo išlaidas, kai jos bus nurašytos, o įmonė turės pajamų, kai skola bus atleista. jo sumos dydis. Šis variantas nėra labai geras, jei akcininko akcijų įsigijimo kaina buvo nedidelė.

Antruoju atveju akcininkas neturės pajamų iš mokesčių, neturės ir išlaidų, jis tiesiog nurašys akcijas apskaitos tikslais ir viskas. Įmonė gaus pajamų būtent pagal Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 250 straipsnio 16 punktą.

Pažiūrėkite patys, kas jums naudingiau.

Paprasčiau paklausti advokato!

Užduokite klausimą mūsų teisininkams – tai daug greičiau nei ieškoti sprendimo.

Kas ir kokiais atvejais privalo mokėti pajamų mokestį?

Pagrindinė tiesioginių mokesčių rūšis yra pajamų mokestis. Kiekvienoje šalyje jis nustatomas individualiai, taikomas skirtingoms žmonių grupėms, turi tam tikras sąlygas ir reikalavimus mokėjimams.

Informacija apie tokį mokestį bus naudinga ne tik verslininkams, bet ir asmenims, kurie taip pat privalo jį mokėti. Žemiau IQReview detaliai išnagrinės visas su pajamų mokesčiais susijusias subtilybes.

Kas yra pajamų mokestis?

Pajamų mokestis – tai fizinių ir juridinių asmenų mokamas mokestis nuo visų pajamų atėmus dokumentais pagrįstus skaičiavimus. Mokesčio dydis nustatomas procentais.

Atskirai reikėtų patikslinti formuluotę: pajamų mokesčiu Rusijoje (kaip ir daugelyje kitų šalių) laikomi tik fizinių asmenų mokesčiai. Pajamos iš organizacijų (juridinių asmenų) yra apmokestinamos pajamų mokesčiu. IQReview svarstys abi šias sritis, didžiausią dėmesį skirdami gyventojų pajamų mokesčiui.

Kas privalo jį sumokėti?

Gyventojų pajamų mokestis apmokestinamas:

asmenys, kurie yra Rusijos Federacijos gyventojai (išbuvo šalyje ne mažiau kaip 183 kalendorines dienas per 12 mėnesių);

asmenys, kurie nėra Rusijos Federacijos gyventojai (per metus būna mažiau nei 183 kalendorines dienas), tačiau gauna pajamas šalyje.

Jūs privalote savarankiškai pranešti mokesčių inspekcijai apie savo pajamas:

Piliečiai, užsiimantys privačia praktika (advokatai, notarai).

Asmenys, kurie yra Rusijos Federacijos gyventojai ir gauna pajamas už Rusijos ribų.

Asmenys, gavę dovanas iš ne mokesčių agentų (mokesčių agentas – tai asmuo, kuris moka mokesčius ne už save, o už kitą mokesčių mokėtoją).

Asmenys, gavę pajamų iš turto pardavimo.

Asmenys, gavę pajamų, iš kurių mokesčių agentai mokesčių nesurinko.

Asmenys, kurie pagal riziką laimėjo tam tikrą turtą ar pinigus žaidimuose.

Asmenys, gaunantys išmokas kaip autorių paveldėtojai (išradimai, literatūros kūriniai, meno kūriniai, mokslas).

Asmenys, gaunantys iš kitų asmenų turtą ar pinigus dovanų.

Pelno mokestį privalo sumokėti:

Visų tipų juridiniai asmenys, numatyti Rusijoje (LLC, OJSC, CJSC ir kt.).

Užsienio juridiniai asmenys, veikiantys Rusijos Federacijoje per atstovybę arba gaunantys pelną Rusijos Federacijoje kitu būdu.

Užsienio juridiniai asmenys, pripažinti Rusijos Federacijos mokesčių rezidentais.

Užsienio juridiniai asmenys, kurie faktiškai valdomi iš Rusijos Federacijos, nebent tarptautinėje mokesčių sutartyje numatyta kita galimybė.

Kas atleidžiamas nuo mokėjimų?

Organizacijos, veikiančios pagal specialias mokesčių sistemas.

Organizacijos, mokančios lošimo mokesčius.

Organizacijos, dalyvaujančios Skolkovo inovacijų projekte.

Kas yra apmokestinama ir kas neapmokestinama?

Pagal įstatymus fiziniai asmenys privalo mokėti gyventojų pajamų mokestį nuo šių pajamų:

Iš darbo užmokesčio.

Nuo nekilnojamojo turto nuomos.

Iš bet kokių pajamų šaltinių, esančių kitose šalyse.

Iš laimėjimų žaidimuose, susijusiuose su rizika (loterijose, piešiniuose).

Gyventojų pajamų mokesčiu neapmokestinami:

Valstybės išmokos, išskyrus laikinojo neįgalumo išmokas.

Suteikiamas nemokamas gyvenamasis plotas.

Išmokos už komunalines paslaugas.

Piniginės išmokos už maistą ar pašalpas natūra.

Gauta kompensacija už asmens sužalojimą.

Mokėjimai atleidžiant iš darbo.

Išmokos šeimos nariams mirštant pareigas einusiems valstybės tarnautojams.

Lėšos, kompensuojančios darbo užduočių atlikimą (komandiruotės, persikėlimas į pareigas).

Visos kompensacijos, nustatytos Rusijos Federacijos ir vietos valdžios įstatymais.

Donoras (kraujo, motinos pieno dovanojimui).

Dotacijos, kurios skiriamos mokslui, švietimui, kultūrai ir menui remti. Dotacijos davėjas gali būti Rusijos arba užsienio organizacija, kuriai turi pritarti Rusijos Federacijos Vyriausybė.

Premijos už pasiekimus mokslo, švietimo, kultūros, literatūros, meno srityse. Apdovanojimų sąrašą turi patvirtinti Rusijos Federacijos vyriausybė.

Visų rūšių vienkartinė materialinė pagalba (humanitarinė pagalba, išmokos nukentėjusiems nuo stichinių nelaimių ar teroristinių išpuolių Rusijos teritorijoje, išmokos vargšams ir pan.).

Lėšos iš nekilnojamojo turto, kuris savininkui priklauso daugiau nei 5 metus, pardavimo.

Lėšos ir turtas, kurį pilietis gavo paveldėjimo būdu.

Lėšos ir turtas, kurį pilietis gavo dovanų iš šeimos nario ar artimo giminaičio.

Lėšos, gautos pardavus asmeniniuose sklypuose ar ūkiuose užaugintus produktus (tiek gyvus, tiek perdirbtus). Ūkiai nuo išmokų atleidžiami 5 metus nuo įregistravimo metų.

Lėšos, gautos pardavus arba kaip darbo užmokestis už vaistinių augalų, uogų, riešutų, grybų ar kitų laukinės kilmės produktų rinkimą. Gyventojų pajamų mokesčiu neapmokestinamos tik tos pajamos, kurios gaunamos iš organizacijų, turinčių licenciją tam tikrų rūšių augalų pramoniniam pirkimui.

Lėšos, gautos mažų Šiaurės tautų šeimų (gentinių) bendruomenių dalyvių. Jie atleidžiami nuo gyventojų pajamų mokesčio tik tuo atveju, jei užsiima tradicine savo žmonių pramone.

Lėšos, gautos medžiotojų už išaugintų kailių, kailių, odos, mėsos pristatymą – jei medžiojama pagal licenciją.

Individualūs verslininkai, kurie moka vieną mokestį nuo sąlyginių pajamų. Toks individualaus verslininko pajamų mokestis galimas, jei įmonė verčiasi tam tikros rūšies veikla, kuriai tokia apmokestinimo galimybė yra numatyta.

Karių, jūreivių, meistrų ir seržantų, atliekančių šaukimą, atlyginimai.

Visų rūšių pagalba, teikiama Antrojo pasaulinio karo veteranams ir neįgaliesiems, taip pat karinio personalo našlėms, žuvusiems per karo veiksmus su Suomija, Japonija ir Antrajame pasauliniame kare.

Lėšos, kurios pervedamos našlaičiams iki 24 metų ir naudojamos mokymui licencijuotose mokymo įstaigose.

Kada ir kur mokama?

Mokesčių deklaracija turi būti pateikta registracijos vietos reguliavimo institucijai. Ataskaitos pateikimo terminas – kiekvienų metų balandžio 30 d.

Darbo užmokesčio mokesčių fiziniai asmenys nemoka asmeniškai – už juos tai atlieka įmonė (kuri šiuo atveju yra mokesčių agentas). Deklaraciją galima pateikti tiek popierine forma, tiek nuotoliniu būdu – elektroniniu būdu.

Kitais atvejais gyventojų pajamų mokestis sumokamas ne vėliau kaip iki kitų metų, einančių po deklaracijos pateikimo laikotarpio, liepos 15 d.

Gyventojų pajamų mokestis apskaičiuojamas pagal šią formulę:

Mokesčio tarifas * Mokesčio bazė.

Rusijos Federacijos mokesčių kodeksas numato šiuos tarifus:

13% - tinka daugumai Rusijos Federacijos gyventojų. Tai apima atlyginimus, pajamas iš turto pardavimo ir atlyginimą.

15% - tinka asmenims, kurie nėra Rusijos Federacijos gyventojai ir gauna pajamas iš Rusijos įmonių.

30% - taikoma visoms asmenų, kurie nėra Rusijos Federacijos gyventojai, pajamoms.

35% yra didžiausias tarifas, taikomas bet kokiems laimėjimams ir prizams, pajamoms iš indėlių bankuose (jei jos viršija nustatytas sumas), taip pat daugeliui kitų Rusijos Federacijos mokesčių kodekso numatytų atvejų.

Mokesčio bazė kiekvienai pajamų rūšiai nustatoma individualiai.

Pajamų mokesčio išskaitymas

Pagal įstatymą darbdavys privalo išskaičiuoti gyventojų pajamų mokestį iš savo darbuotojų atlyginimų. Pajamų mokestis išskaičiuojamas taip:

Sumuojami visi elementai, kurie sudaro galutinį atlyginimą: norma, priedai, priedai, paskatinimai ir pan.

Esant galimybei, su mokestinėmis lengvatomis (finansinė pagalba, pašalpos ir kt.) susiję daiktai atimami.

Iš gauto skaičiaus (Rusijos Federacijoje priimtos gyventojų pajamų mokesčio sumos) atimama 13 proc.

Išimtis yra tik individualūs verslininkai, su kuriais įmonė dirba pagal bendradarbiavimo sutartį.

Mokesčių atskaitymas: kada ir kaip galite susigrąžinti mokesčius?

Iš aukščiau paminėtų 13% galite prašyti išskaitymo – dalies anksčiau sumokėtų lėšų grąžinimo.

Pagal dabartinį Rusijos Federacijos mokesčių kodeksą, yra numatyti šie atskaitymai:

Standartinis. Taikoma Černobylyje išgyvenusiems asmenims, neįgaliems vaikams, karinio personalo tėvams ir sutuoktiniams, žuvusiems atliekant pareigas. Visas asmenų sąrašas nurodytas 1, 2 ir 4 dalyse. 218 Rusijos Federacijos mokesčių kodeksas. Tokiu atveju bet kuris asmuo turi teisę gauti tik 1 atskaitą. Jei pilietis iš karto patenka į kelis balus, pasirenkama maksimali grąžinama suma.

Socialinis. Apima išlaidas mokymams, labdarai, gydymui ir vaistų pirkimui, savanoriškam gyvybės draudimui, išlaidas darbo pensijos finansuojamai daliai.

Nuosavybė. Turi teisę gauti asmenys, pardavę ar pirkę nekilnojamąjį turtą, pasistatę namą ar įsigiję žemės sklypą.

Atskaitymas už nuostolių perkėlimą į būsimus laikotarpius. Jį gali gauti asmenys, atliekantys sandorius su vertybiniais popieriais ir ateities sandorių finansinėmis priemonėmis. Šioje veiklos srityje išlaidos dažnai gali viršyti pajamas. Esant tokiam neigiamam rezultatui, susidaręs nuostolis gali būti perkeltas į kitą laikotarpį (metus).

Norėdami grąžinti dalį sumokėtų lėšų, turite pateikti prašymą darbdaviui (mokesčių agentui) arba registracijos vietos mokesčių administratoriui. Grąžinamos sumos dydis nustatomas kiekvienai grupei atskirai.

Piliečiai, atleisti nuo gyventojų pajamų mokesčio mokėjimo, negali reikalauti atskaitų:

Bedarbiai yra žmonės, kurie neturi kitų pajamų šaltinio, išskyrus valstybines pašalpas.

Individualūs verslininkai, dirbantys pagal specialias mokesčių sistemas.

Mokesčių režimai įmonėms

Atskirai reikėtų pasilikti ties su smulkiuoju verslu susijusių įmonių apmokestinimo taisyklėmis.

Individualiems verslininkams yra keletas pajamų mokesčio mokėjimo variantų, ir kiekvienas iš jų turi savo ypatybes. Dažniausiai individualus verslininkas gali savarankiškai pasirinkti, kokia apmokestinimo rūšis jam bus taikoma.

Žemiau apžvelgsime esamas parinktis.

„Standartinis“ ir pats nepopuliariausias variantas. Numato šiuos mokesčius nuo organizacijos pajamų:

Gyventojų pajamų mokestis mokamas nuo visų verslininko pajamų.

Mokestis už nekilnojamąjį turtą, kuris naudojamas verslui.

Šiuo atveju trūkumas yra bent tai, kad pats ataskaitų teikimo procesas tampa sudėtingesnis. Kaip individualus verslininkas, pilietis moka PVM, o kaip fizinis asmuo - gyventojų pajamų mokestį, tai yra, reikia sumokėti 2 mokesčius.

Vienkartinis apskaičiuotų pajamų mokestis

UTII (vienkartinis priskirtųjų pajamų mokestis) yra galimybė, kurią galima naudoti šiose veiklos srityse:

Keleivių pervežimo ir krovinių pervežimo (jei jos vykdomos autotransportu) paslaugos.

Laikino apgyvendinimo paslaugos (lėšų gavimas iš būsto nuomos).

Mažmeninė pramonė.

Veterinarinių paslaugų teikimas.

Teikiame buitines paslaugas įvairiose srityse.

Automobilių remonto, priežiūros ir plovimo paslaugos.

Prekybos patalpų ir žemės nuoma.

Pasirinkus UTII, verslininkas gali rinkti kelis mokesčius vienoje kolekcijoje.

Individualiems verslininkams vienkartinis priskirtųjų pajamų mokestis pakeičia:

Nekilnojamojo turto mokestis fiziniams asmenims, kuris taikomas vykdant verslą.

Juridiniams asmenims UTII pakeičia:

Pelno mokestis.

Organizacijos turto mokestis.

Ši apmokestinimo schema yra patogi ir naudinga sėkmingoms ir stabilioms organizacijoms. Tačiau pradiniame įmonės veiklos etape, kai vis dar nėra finansinio stabilumo, UTII, priešingai, gali sukelti sunkumų.

Mokėjimų suma apskaičiuojama pagal formulę:

(Mokesčių bazė * Mokesčio tarifas) – Draudimo įmokos.

Patentų mokesčių sistema

Patentas yra apmokestinimo sistema, tinkanti piliečiams, kurie dirba sau, bet dėl ​​tam tikrų priežasčių nenori registruoti individualaus verslininko. Tai yra auklės, mokytojai ir namų savininkai, kurie juos nuomoja. Iš viso Rusijos Federacijos teisės aktai numato 63 veiklos rūšis, kurioms gali būti taikomi mokesčiai pagal patentų sistemą. Regionuose vietos valdžios institucijos gali papildyti šį sąrašą. Iš esmės visos veiklos rūšys priklauso paslaugų sektoriui.

Ši apmokestinimo rūšis atsirado palyginti neseniai (2014 m.) ir dar nėra išpopuliarėjusi. Priežastis ta, kad dauguma piliečių, kuriems būtų naudinga pasinaudoti patentu, dirba „pilkai“, visiškai nemokėdami mokesčių už savo veiklą.

Surinkimo principas – įsigyti patentą (leidimą) vykdyti tam tikrą veiklą.

Supaprastinta mokesčių sistema

Supaprastinta mokesčių sistema yra labiausiai paplitęs pasirinkimas tarp mažų įmonių. Galima mokėti dviem sumomis:

Iš pajamų. Šiuo atveju mokestis yra fiksuotas 6% visų per ataskaitinį laikotarpį gautų pajamų.

Iš pajamų atėmus išlaidas (išlaidomis gali būti laikomos tik tos išlaidos, kurias numato Rusijos Federacijos mokesčių kodeksas). Šiuo atveju mokestis yra fiksuotas 15 proc.

Pajamų mokesčiai Amsterdame

Koks dabartinis pajamų mokestis Amsterdame?

Girdėjau, kad tai priklauso nuo atlyginimo dydžio. Ar taip yra? Jei taip, kokia yra priklausomybė?

Mokesčių sistema Nyderlanduose nepriklauso nuo miesto – Amsterdame mokestis bus toks pat kaip ir kitose šalies vietose.

Visos pajamos suskirstytos į 3 dėžutes.

1 langelis – atlyginimas ir pajamos iš laisvai samdomo darbo.

2 langelis – dividendai.

3 langelis – santaupos ir nekilnojamasis turtas.

Naujokui 2 ir 3 laukeliai dažniausiai yra apvalūs nuliai, todėl pažvelkime į 1 langelį plačiau.

Atlyginimams taikomos šios tarifų kopėčios, kurios 2012 m. atrodo taip:

iki 18 628 eurų per metus – 33 proc.

iki 33 436 eurų per metus - 41,95 proc.

iki 55 694 eurų per metus – 42 proc.

viskas daugiau - 52 proc.

Aukšto išsilavinimo emigrantai (kennismigranten) gali kreiptis dėl vadinamosios 30 % taisyklės (30 % regeling). Norėdami apskaičiuoti savo atlyginimą pritaikę šią taisyklę, turite atlikti šiuos veiksmus.

• Paimkite 70% bruto atlyginimo
• Įveskite į skaičiuoklę, apskaičiuokite neto atlyginimą
• Prie jo pridėkite 30% bruto atlyginimo.

Apskaičiuokime pavyzdį Kennis migranto atlyginimui 51 239 eurus per metus (vyresniems nei 30 metų).

Per mėnesį bus 3941 euras bruto (metinį atlyginimą dalijame iš 13 - nuo 12 mėnesių + mėnesinės algos dydžio atostogos).

70% apmokestinamasis – 2759 eurai bruto.

Grynasis - 1964 eurai.

Pridėkite neapmokestinamąjį 30% nuo 3941 eur - 1182 eurai.

Iš viso - 3146 neto. Mokesčių našta yra

Taisyklė galioja ne ilgiau kaip 8 metus. Po to turėsite mokėti mokesčius, kaip ir visi kiti Nyderlandų gyventojai. Arba atidarykite savo verslą ir mokėkite pagal visiškai kitą schemą.

Kitas mažai žinomas privalumas tiems, kuriems taikoma 30 % taisyklė, yra tas, kad kol ji galioja, 3 laukelyje nereikia deklaruoti nekilnojamojo turto ir santaupų.

www.nash-amsterdam.nl

„Samruk-Kazyna“ 2016 metus užbaigė su teigiamais finansiniais rezultatais, – sakė laikinai einanti direktorės pareigas. UAB „Samruk-Kazyna“ finansų ir veiklos generalinis direktorius Yernar Zhanadil, Centrinės ryšių tarnybos informacinėje platformoje pranešantis apie 2016 m. finansinius rezultatus ir ateinančių 5 metų plėtros planą.

„Grynosios pajamos vienam akcininkui siekė 455 milijardus tengų, tai yra 180 procentų arba 292 milijardais tenge daugiau nei 2015 m. Konsoliduotų pajamų suma 2016 metų pabaigoje siekė 4,1 trln. tenge, viršijant 2015 m. sumą lygiai 1 trln. tenge arba li 32 proc. Be to, 65 proc. pajamų augimą užtikrino pardavus papildomus žalios naftos kiekius, taip pat pardavus rafinuotą auksą ir urano produktus. Pažymėtina, kad pajamų padidėjimas buvo pasiektas nepaisant vidutinės naftos kainos sumažėjimo“, – sakė Yernaras Žanadilas.

Anot pranešėjos, 2015 metais vidutinė naftos kaina buvo 52 USD už barelį, o 2016 metais iš tikrųjų buvo 44 USD už barelį. „Tai yra, tikėjomės sulaukti neigiamo efekto, bet gavome teigiamą, visų pirma dėl to, kad pagrindinė žalios naftos dalis buvo parduota 2016 m. antrąjį pusmetį ir tai leido mums vienu metu padidėjus naftos kainoms, o vidutinė kaina pakilo, kad gautume didesnį pajamų lygį“, – sakė Yernaras Zhanadilas.

Pajamų mokestis dividendams likvidavus dukterinę įmonę

Likvidavus organizaciją, akcininko (dalyvio) apmokestinamosios pajamos atsiranda tik kaip skirtumas tarp turto rinkos vertės jo gavimo metu ir apmokėtos įstatinio kapitalo dalies vertės. įmonės. Šios pajamos, anot Rusijos finansų ministerijos, pripažįstamos dividendais.

Iš laiško redaktoriui

Turime dukterinę įmonę (UAB), kuri šiuo metu yra likviduojama. Visiems kreditoriams apmokėti visi jų reikalavimai, likęs turtas atitenka mums. Ar reikia mokėti pajamų mokestį ir nuo kokių pajamų?

Taigi jūs esate vienintelis steigėjas, kuriam, patenkinus kreditorių reikalavimus, perleidžiamas likęs likviduotos dukterinės įmonės akcinės bendrovės pavidalu turtas.

Likviduojant organizaciją ir paskirstant jos turtą, likviduojamos organizacijos mokesčių mokėtojų-akcininkų (dalyvių, akcininkų) pajamos nustatomos pagal jų gauto turto rinkos kainą jos gavimo metu, atėmus akcijų kainą. akcijos, akcijos) faktiškai sumokėtos (RF Mokesčių kodekso 277 straipsnio 2 punktas). Apmokėjimo už akcijas forma – piniginė ar nepiniginė – neturi reikšmės.

Nustatant pelno mokesčio bazę, paskirstant likviduojamos verslo įmonės turtą jos dalyviams, į verslo įmonės dalyvio įnašo (įnašo) ribose gautas pajamas turtu neatsižvelgiama. Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 251 straipsnio 4 punktas, 1 punktas).

Likvidavus organizaciją, akcininko (dalyvio) apmokestinamosios pajamos atsiranda tik kaip skirtumas tarp turto rinkos vertės jo gavimo metu ir apmokėtos įstatinio kapitalo dalies vertės. įmonės.

Be to, nepamirškite, kad jūsų gaunamos pajamos, Rusijos finansų ministerijos duomenimis, yra pripažįstamos dividendais (žr. 2017 m. vasario 16 d. raštą Nr. 03-03-06/1/8913).

Prisiminkime, kad dividendas – tai bet kokios pajamos, kurias akcininkas (dalyvis) gauna iš organizacijos skirstant pelną, likusią po apmokestinimo už jam nuosavybės teise priklausančias akcijas (akcijas), proporcingai akcininkų (dalyvių) turimoms įgaliotoje (akcijoje) dalims. ) šios organizacijos kapitalas (Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 43 str. 1 punktas). Tuo pačiu metu dividendai nepripažįstami išmokomis likviduojant organizaciją šios organizacijos akcininkui (dalyviui) pinigais ar natūra, neviršijant šio dalininko (dalyvio) įnašo į bendrovės įstatinį (jungtinį) kapitalą. organizacija (Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 43 straipsnio 1 dalis, 2 punktas).

Dividendų mokėjimo šaltinis yra bendrovės pelnas po apmokestinimo (bendrovės grynasis pelnas) (1995 m. gruodžio 26 d. federalinio įstatymo Nr. 208-FZ „Dėl akcinių bendrovių“, toliau – 42 straipsnio 2 punktas). įstatymas Nr. 208-FZ).

Likviduojamos įmonės turtą, likusį patenkinus visų kreditorių reikalavimus, tai yra sumokėjus visas prievoles, įskaitant prievoles mokėti mokesčius ir rinkliavas, likvidavimo komisija paskirsto akcininkams, vadovaudamasi Įstatymo Nr. 208-FZ. Tiesą sakant, tokiais mokėjimais siekiama paskirstyti organizacijos grynąjį pelną. Tai yra, jie atitinka dividendų apibrėžimą.

Todėl jeigu paskirstant likviduojamos įmonės turtą Jūsų gauto turto vertė viršija Jūsų įnašą į jos įstatinį kapitalą, toks perviršis pripažįstamas dividendais.

Buhalterinė profesionali spauda

Tiems buhalteriams, kurie nori dirbti su pirminiais šaltiniais. Eksperto ir autoriaus profesionalumo ir asmeninės atsakomybės garantija.

www.buhgalteria.ru

350 straipsnis. Mokesčių mokėtojai

Kapitalo pajamų mokesčio (toliau šiame skyriuje - mokestis) mokėtojai yra organizacijos (šio kodekso 18 straipsnis) ir asmenys, gaunantys pajamas, apmokestinamas pagal šio kodekso 351 straipsnį.

351 straipsnis. Apmokestinimo objektas

1. Jei šio straipsnio antroje–šeštoje dalyse nenustatyta kitaip, apmokestinimo objektas yra pajamos, kurias mokesčių mokėtojas mokestiniu laikotarpiu arba per mokestinį laikotarpį gavo iš šaltinių Rusijos Federacijoje arba užsienyje, kaip:

1) dividendai (šio kodekso 60 straipsnio pirmoji ir antroji dalys);

2) palūkanos (šio Kodekso 60 straipsnio ketvirtoji dalis), jeigu tokios palūkanos nėra:

a) pajamos, kurias gauna organizacijos, užsiimančios bankine veikla, ypač už paskolų, garantijų, atsiskaitymo ir grynųjų pinigų teikimą;

b) draudimo įmokos arba perdraudimo įmokos;

c) baudos arba baudos už sutartinių ar skolinių įsipareigojimų pažeidimą;

d) atlyginimas komisionieriams ar tarpininkams arba kitas panašus atlygis;

3) sąlyginiai dividendai.

Šiuo atveju sąlyginiai dividendai pripažįstami užsienio organizacijos repatrijuotu pelnu (pajamomis), gautu šios organizacijos vykdydama ūkinę veiklą Rusijos Federacijoje per nuolatinę atstovybę, jei nurodytos pajamos yra susijusios su pajamomis iš šaltinių Rusijoje. Federacija (šio kodekso 57 straipsnis).

Šios dalies 1 ir 2 punktuose nurodytos pajamos sąlyginiais dividendais nepripažįstamos.

2. Dividendus, sukauptus organizacijos, sukurtos pagal užsienio valstybės nacionalinius teisės aktus, apmokestina akcininko (dalyvio, steigėjo) Rusijos organizacija nuo sprendimo išmokėti dividendus priėmimo momento, neatsižvelgiant į dividendų išmokėjimo laiką. jų mokėjimas.

Jeigu užsienio organizacija, kurios kapitale Rusijos organizacijų ir fizinių asmenų – Rusijos Federacijos rezidentų – dalis viršija 50 procentų, ne mažiau kaip dvejus metus paskirsto pelno, su Rusijos organizacijų dividendais – akcininkai (dalyviai, steigėjai) ir fiziniams asmenims – Rusijos Federacijos rezidentams, gautam iš šios užsienio organizacijos, pripažįstama šios užsienio organizacijos pelno dalis, likusi sumokėjus mokesčius pagal atitinkamos užsienio valstybės nacionalinius teisės aktus, proporcingai jų dalyvavimo daliai. šios užsienio organizacijos sostinėje.

3. Šio straipsnio pirmoje dalyje nurodytos pajamos neapmokestinamos, jei jas užsienio organizacijos gavo iš šaltinių, esančių už Rusijos Federacijos ribų.

4. Mokesčių mokėtojų organizacijų pajamos iš sandorių su vertybiniais popieriais (šio kodekso 30 skyriaus 7 punktas), taip pat papildomas (papildomas) emitento kapitalas, surinktas jam platinant akcijas (akcijas, akcijas), neapmokestinamos.

Tuo pačiu metu palūkanos, kurios tiesiogiai ar netiesiogiai formuojasi arba į kurias atsižvelgiama vertybinių popierių kainoje atliekant su jais pirkimo, pardavimo ir perkainojimo sandorius (išskyrus tas, kurios susikaupė už vyriausybės vertybinius popierius jų buvimo mokesčių mokėtojo balanse metu). pagal šį skyrių laikomas savarankišku apmokestinimo objektu.

5. Šiame skyriuje mokesčių mokėtojui – organizacijai priklausančių akcijų nominalios vertės padidinimas arba įstatinio (akcinio) kapitalo (fondo) dalis (paja) neapmokestinama, jeigu toks padidinimas susiję su jų perkainavimu arba įstatinio (akcinio) kapitalo (fondo) dydžio padidinimu dėl pelno, likusio atitinkamos organizacijos žinioje, kapitalizavimo.

Ši nuostata nepanaikina mokesčių mokėtojo pareigos mokėti pelno mokestį (pajamų) pagal šio kodekso 30 skyrių nuo pajamų, gautų pardavus (perkainavus) jam nuosavybės teise priklausančias akcijas (akcijas, pajus).

6. Šiame skyriuje paskirstytas bendrijų pelnas, taip pat pajamos iš dalyvavimo investiciniuose investiciniuose fonduose neapmokestinamos.

Ši nuostata nepanaikina mokesčių mokėtojo pareigos mokėti pelno (pajamų) arba gyventojų pajamų mokestį (atitinkamai šio kodekso 30 ir 32 skyriai) nuo pajamų, gautų iš dalyvavimo bendrijoje (investavimo fonde).

352 straipsnis. Mokesčio bazė

1. Mokesčio bazė apibrėžiama kaip mokesčių mokėtojo pajamos, kurios apmokestinamos pagal šį skyrių.

2. Rusijos organizacija, mokanti pajamas mokesčių mokėtojui, kiekvienam mokesčių mokėtojui nustato mokesčio bazę atskirai, atsižvelgiant į kiekvieną tokį mokėjimą. Tuo pačiu metu tam tikriems sandoriams (šio kodekso 356 straipsnis) prievolė nustatyti mokesčio bazę gali būti priskirta tiesiogiai pajamų gavėjui (mokesčio mokėtojui).

3. Dividendų pavidalo pajamų mokesčio bazė nustatoma atsižvelgiant į šio Kodekso 308 straipsnio nuostatas.

Jeigu dividendai išmokami dalijant turtą, mokesčio bazė nustatoma pagal išdalinto turto rinkos vertę (šio kodekso 53 straipsnis) sprendimo dėl tokio paskirstymo priėmimo dieną.

3. Mokesčio bazė pajamoms iš Vyriausybės vertybinių popierių nustatoma kaip palūkanos, sukauptos per tą laikotarpį, kai nurodytas vertybinis popierius priklauso mokesčių mokėtojui.

4. Kredito įstaigose esančių sąskaitų palūkanų mokesčio bazė nustatoma kaip mokesčių mokėtojui už ataskaitinį (mokestinį) laikotarpį priskaičiuotos palūkanos.

353 straipsnis. Fizinių asmenų mokesčio bazės nustatymo ypatumai

Pagal šį skyrių į mokesčio bazę įtraukiamos pajamos:

1) dividendai ir palūkanos (įskaitant sąskaitas Rusijos kredito įstaigose), kurias asmenys gauna iš Rusijos ir užsienio organizacijų Rusijos arba užsienio valiuta,

2) palūkanos, gautos iš Rusijos Federacijos rezidentų ir nerezidentų Rusijos arba užsienio valiuta.

354 straipsnis. Mokesčių tarifai

Nustatyti šie mokesčių tarifai.

1. 15 procentų - nuo pajamų iš dividendų (išskyrus šio straipsnio ketvirtojoje dalyje numatytus atvejus);

2. 12 procentų - nuo pajamų iš priskaičiuotų palūkanų:

1) Rusijos Federacijos vyriausybės vertybiniams popieriams, Rusijos Federaciją sudarančių subjektų vyriausybės obligacijoms ir savivaldybių obligacijoms, kurias laiko mokesčių mokėtojas;

2) fiziniams asmenims už ataskaitinį (mokestinį) laikotarpį už gautas palūkanas (įskaitant palūkanas už vertybinius popierius, už sąskaitas Rusijos kredito įstaigose, išskyrus sąskaitas, atidarytas su ūkine veikla), jei šios palūkanos yra už pajamas, sumokėtas rubliais už atitinkamą sumą. ataskaitinis (mokestinis) laikotarpis neviršija vidutinės Rusijos Federacijos centrinio banko refinansavimo normos, o pajamoms, sumokėtoms užsienio valiuta; – 9 procentai per metus.

3. 30 procentų: - nuo pajamų:

1) nuo mokesčių mokėtojų organizacijos gautų palūkanų (išskyrus šio straipsnio antroje ir ketvirtoje dalyse numatytus atvejus);

2) už fizinių asmenų per ataskaitinį (mokestinį) laikotarpį gautas palūkanas (įskaitant palūkanas už vertybinius popierius, už sąskaitas Rusijos kredito įstaigose, išskyrus sąskaitas, atidarytas su ūkine veikla) ​​– dalį, viršijančią palūkanas už pajamas, mokamas rubliais už atitinkamą ataskaitinį (mokestinį) laikotarpį, atitinkantį vidutinę Rusijos Federacijos centrinio banko refinansavimo normą, ir pajamoms, sumokėtoms užsienio valiuta; — 9 procentai per metus;

1) už dividendus, įskaitant sąlyginius dividendus (jei šiame straipsnyje nenumatyta kitaip, kuriuos gauna Rusijos organizacijos ar asmenys - Rusijos Federacijos rezidentai arba užsienio organizacijos ar asmenys - valstybių, su kuriomis Rusijos Federacija yra sudariusi susitarimą dėl dvigubo atlyginimo panaikinimo, rezidentai). apmokestinimas, dividendai iš pajamų šaltinių Rusijos Federacijoje.

Šiuo atveju 0 procentų tarifas taikomas tik dividendams, išmokamiems iš pelno, nuo kurio buvo sumokėtas pelno (pajamų) mokestis pagal šio kodekso 30 skyrių.

2) investicinio fondo išmokamiems dividendams iš šio fondo už mokestinį laikotarpį gautų dividendų, palūkanų ir vertybinių popierių pardavimo pajamų sumų;

3) nuo paprastųjų bendrijų, bendrijų, investicinių investicinių fondų ir kitų panašių subjektų gaunamų pajamų;

355 straipsnis. Mokesčio dydžio nustatymas

1. Mokesčio suma nustatoma kaip mokesčio bazės procentinė dalis, atitinkanti mokesčio tarifą.

2. Rusijos organizacijos, mokančios pajamas mokesčių mokėtojams, apmokestinamiems pagal šio kodekso 351 straipsnį, mokesčio dydį kiekvienam tokiam mokesčių mokėtojui nustato atskirai, atsižvelgiant į kiekvieną minėtų pajamų išmokėjimą. Ši nuostata neatleidžia mokesčių mokėtojų nuo pareigos vesti gaunamų pajamų ir nuo šių pajamų išskaičiuotų mokesčių apskaitą.

Mokesčio sumą, susijusią su nurodytomis pajamomis, gautomis iš šaltinių už Rusijos Federacijos ribų, mokesčių mokėtojas nustato savarankiškai, atsižvelgdamas į kiekvieną tokį mokėjimą.

356 straipsnis. Mokesčio mokėjimo tvarka

1. Jei mokesčių mokėtojo pajamų šaltinis yra Rusijos organizacija, prievolė išskaičiuoti mokestį nuo mokesčių mokėtojo pajamų ir sumokėti į biudžetą tenka šiam pajamų šaltiniui.

Mokesčio suma išskaitoma iš mokesčių mokėtojo pajamų kiekvieną kartą jas išmokėjus ir sumokama į biudžetą per 10 dienų nuo pajamų išmokėjimo dienos.

Mokestį apskaičiuoja ir išskaito nuo mokesčių mokėtojo pajamų ir moka asmuo, mokantis pagal šį skyrių apmokestinamas pajamas (pajamų šaltinis), jeigu šiame straipsnyje nenustatyta kitaip. Pajamas mokantis asmuo yra atsakingas už mokesčių išskaičiavimą ir pervedimą į biudžetą.

2. Jeigu pajamų šaltinis yra fizinis asmuo, o pajamas gaunantis asmuo yra organizacija, prievolė mokėti mokesčius tenka šiai organizacijai.

Su kiekvienu mokėjimu į biudžetą sumokama apskaičiuoto mokesčio suma.

3. Jei Rusijos Federacijos vyriausybės vertybiniams popieriams, Rusijos Federaciją sudarančių subjektų vyriausybės obligacijoms ir savivaldybių obligacijoms neįmanoma nustatyti pajamų, kurios apmokestinamos prie pajamų šaltinio, sumos, apskaičiuojamas ir sumokamas mokestis nuo gautas pajamas vykdo pajamų gavėjas. Vertybinių popierių rūšis, kurioms taikoma šioje dalyje nustatyta tvarka, nustato Rusijos Federacijos Valstybinė mokesčių tarnyba, suderinusi su Rusijos Federacijos finansų ministerija.

Priskaičiuota mokesčio suma sumokama į biudžetą per 10 dienų nuo ataskaitinio laikotarpio pabaigos.

4. Užsienio organizacijos nuolatinė atstovybė Rusijos Federacijoje privalo mokėti mokestį nuo sąlyginio dividendo sumos.

5. Mokesčių mokėtojai, gaunantys pajamų iš šaltinių už Rusijos Federacijos ribų, apmokestinamų pagal šį skyrių, privalo papildomai sukaupti ir sumokėti kapitalo pajamų mokesčio perviršį, apskaičiuotą pagal Rusijos mokesčių teisės aktus, viršijant apskaičiuotą mokesčių sumą ir mokama vietoje, ieškant pajamų šaltinio, jei pajamų šaltinis yra šalyje, su kuria buvo sudaryta dvigubo apmokestinimo išvengimo sutartis.

Jeigu pajamų šaltinis yra valstybėje, su kuria nesudaryta sutartis dėl dvigubo apmokestinimo panaikinimo, tai apskaičiuojant mokestį neįskaitomas jo buvimo vietoje pajamų šaltinio išskaičiuotas mokestis.

6. Mokestis, išskaičiuojamas iš pajamų šaltinio, remiantis šio Kodekso 354 straipsnio trečiosios dalies 1 dalimi, mokant palūkanas, kurios yra apmokestinimo objektas pagal šį skyrių, gali būti imamas kreditu išmokant pelną (pajamas). mokestį pateikus dokumentus, patvirtinančius tokio mokesčio pajamų šaltinio išskaičiavimo faktą.

357 straipsnis. Mokesčių ataskaitų pagal pajamų šaltinį pateikimo tvarka.

1. Organizacija, kuri yra mokesčių mokėtojų pajamų šaltinis (šio kodekso 356 straipsnio pirmoji dalis), kuriai pavesta išskaičiuoti mokesčių mokėtojų pajamas ir sumokėti mokesčius, arba organizacija, kuri gauna pajamas iš asmens, pajamų šaltinis (šio kodekso 356 straipsnio antroji dalis), privalo vesti atitinkamai mokesčių mokėtojams išmokėtų ir (ar) iš fizinio asmens gautų pajamų apskaitą; išskaičiuotas ir sumokėtas mokestis. Tokia apskaita vedama atskirai kiekvienam mokesčių mokėtojui (organizacijai, fiziniam asmeniui).

Šio straipsnio nuostatos taikomos nuolatinei buveinei, mokančiai sąlyginį dividendą užsienio organizacijai (šio kodekso 356 straipsnio ketvirtoji dalis).

2. Pajamų šaltinis per 10 dienų nuo kiekvieno ketvirčio pabaigos nurodo mokesčių mokėtojo gautas pajamas, išskaičiuotus ir sumokėtus mokesčius mokesčių administratoriui jo įregistravimo vietoje. Ši informacija pateikiama kaip šaltinio ataskaita apie mokesčių mokėtojų gautas pajamas ir šaltinio išskaičiuotus mokesčius.

Dokumentų (išrašų iš pajamų šaltinio ataskaitos) teikimas mokesčių mokėtojui pagal pajamų šaltinį apie priskaičiuotų ar priskaičiuotų ir sumokėtų pajamų sumas bei išskaičiuotą mokestį (jei to tiesiogiai nenumato sandorio tarp tarpininkų ir kitų šalių sudarymo sąlygos). mokesčių mokėtojas ir šaltinis), atliekama remiantis tokio mokesčių mokėtojo registracijos vietos mokesčių inspekcijoje registruoto mokesčių mokėtojo prašymu. Už pajamas, sumokėtas po to, kai mokesčių mokėtojas pateikia tokį prašymą, pajamų šaltinis privalo pateikti informaciją apie mokesčių mokėtojo gautas pajamas, išskaičiuotus ir sumokėtus mokesčius jo registracijos vietos mokesčių administratoriui (pranešimo apie šaltinį formą). pajamų per šios dalies pirmoje pastraipoje nustatytus terminus) ir mokesčių mokėtojo registracijos vietos mokesčių administratoriui arba pačiam mokesčių mokėtojui (pagal prašymo turinį) per CPK 340 straipsnyje nustatytus terminus. šio kodekso nuostatas (išrašo iš atskaitomybės pajamų šaltinio forma).

3. Jeigu asmenų, kuriems iš pajamų šaltinio buvo sumokėtos pajamos, skaičius viršija 150, mokesčių administratorius turi teisę reikalauti iš šio šaltinio, kad šio straipsnio pirmojoje dalyje nurodyta informacija būtų pateikta diskeliuose ar kita forma, kuri leistų. kompiuterinis informacijos apdorojimas.

4. Pajamų šaltinis ne vėliau kaip per vieną mėnesį nuo mokestinio laikotarpio pabaigos informuoja mokesčių mokėtoją apie visas šio mokesčių mokėtojo iš šio šaltinio gautas pajamas, išskaičiuotus ir sumokėtus mokesčius.

5. Pranešimo apie pajamų šaltinį formą nustato Rusijos Federacijos Valstybinė mokesčių tarnyba, suderinusi su Rusijos Federacijos finansų ministerija.

6. Organizacijos iš asmenų gautoms pajamoms surašoma deklaracija, kurios formą nustato Valstybinė mokesčių tarnyba, susitarusi su Rusijos Federacijos finansų ministerija, kuri pateikiama mokesčių administratoriui ir šio Kodekso 30 skyriaus nustatytais terminais.

358 straipsnis. Atskirų sandorių deklaracijos pateikimo tvarka

1. Pagal šio Kodekso 356 straipsnio nuostatas prievolė apskaičiuoti ir sumokėti mokestį mokesčių mokėtojui tenka šiais atvejais.

1) tais atvejais, kai negalima išskaičiuoti mokesčio kaip mokėjimo šaltinio už Rusijos Federacijos vyriausybės vertybinius popierius, Rusijos Federaciją sudarančių subjektų vyriausybės obligacijas ir savivaldybių obligacijas (šio kodekso 356 straipsnio trečioji dalis);

2) kai mokesčių mokėtojas gauna pajamų iš šaltinių, esančių už Rusijos Federacijos teritorijos ribų (šio kodekso 356 straipsnio penkta dalis);

2. Mokesčio sumą mokesčių mokėtojas sumoka į biudžetą per 10 dienų nuo pajamų gavimo dienos.

3. Mokesčių mokėtojas, gavęs pagal šį skyrių apmokestinamų pajamų, per 10 dienų nuo 2011 m. kiekvieną ataskaitinį (mokestinį) laikotarpį apie pajamas, gautas Rusijos Federacijos Valstybinės mokesčių tarnybos, susitarus su Rusijos Federacijos finansų ministerija, nustatyta forma dėl sukauptų ir sumokėtų kapitalo pajamų mokesčio sumų.

4.. Mokesčių mokėtojas, gavęs pagal šį skyrių apmokestinamų pajamų, savo veiklos vietos (organizacijoms) arba nuolatinės gyvenamosios vietos (fiziniams asmenims) mokesčių administratoriui pateikia deklaraciją apie priskaičiuotas ir išmokėtas. kapitalo pajamų mokesčio sumas šio kodekso 30 skyriuje (mokesčių mokėtojams – organizacijoms) ir šio kodekso 32 skyriuje (mokesčių mokėtojams – asmenims) nustatytais terminais.

359 straipsnis. Mokesčių deklaracijos forma

Deklaracijos formą ir jos pildymo tvarką tvirtina Rusijos Federacijos Valstybinė mokesčių tarnyba, suderinusi su Rusijos Federacijos finansų ministerija.

Dividendas visos akcininko iš organizacijos gautos pajamos pripažįstamos paskirstant pelną, likusį po apmokestinimo (įskaitant privilegijuotųjų akcijų palūkanas) už akcininkui priklausančias akcijas (pajus), proporcingai akcininkų akcijoms šios bendrovės įstatiniame kapitale. organizacija.
Savybės apibrėžtos str. 214 Rusijos Federacijos mokesčių kodeksas. Rusijos Federacijos mokesčių kodeksas reikalauja mokesčių mokėtojų savarankiškai nustatyti gyventojų pajamų mokesčio dydį nuo tokių pajamų (atsižvelgiant į kiekvieną dividendų sumą). Bet jei dividendus moka Rusijos organizacija, tai ši organizacija privalo apskaičiuoti ir išskaičiuoti mokestį, kitaip tariant, atlieka mokesčių agento funkcijas.
Mokesčio tarifasšiai pajamų rūšiai yra 9 proc., tačiau tik mokesčių mokėtojams rezidentams, nerezidentams – 15 proc.
Kai kurie piliečiai gauna dividendus iš šaltinių už mūsų šalies ribų ir moka atitinkamus mokesčius tose šalyse, kuriose gauna pajamas. Tačiau tai nereiškia, kad tokios pajamos Rusijoje neapmokestinamos.
Gyventojų pajamų mokesčio suma, kurią turėsite sumokėti mūsų šalyje, gali būti sumažinta pajamų šaltinio vietoje apskaičiuota ir sumokėta mokesčio suma. Bet tai veiks tik tuo atveju, jei pajamų šaltinis yra užsienio valstybėje, su kuria buvo sudaryta sutartis (sutartis) dėl dvigubo apmokestinimo išvengimo. Jei tokio susitarimo nėra, mokesčius teks mokėti tiek toje šalyje, kurioje gautos pajamos, tiek Rusijoje.
Tuo atveju, kai pajamų šaltinio vietoje sumokėto mokesčio suma viršija gyventojų pajamų mokesčio sumą, apskaičiuotą pagal skyrių. Remiantis Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 23 straipsniu, susidaręs skirtumas mokesčių mokėtojui negrąžinamas.

Pajamos iš sandorių su akcijomis

Asmenims, kurie per metus pardavė vertybinius popierius, tiek prekiaujama, tiek neprekiaujama organizuotoje vertybinių popierių rinkoje (biržoje), teks. Mokestis bus skaičiuojamas vadovaujantis 2006 m. 214.1 Rusijos Federacijos mokesčių kodeksas. Ar vertybiniu popieriumi galima prekiauti, ar ne, nustatoma jo pardavimo dieną.
Mokesčių rezidento pajamos, gautos iš sandorių su vertybiniais popieriais, apmokestinamos gyventojų pajamų mokesčiu taikant 13 proc.
Vertybinių popierių sandorių mokesčio bazė pripažįstama kaip teigiamas visų atitinkamų sandorių finansinis rezultatas, apskaičiuotas už mokestinį laikotarpį.
Savo ruožtu finansinis rezultatas apskaičiuojamas pagal formulę: pajamos atėmus atitinkamas išlaidas.
Pajamos iš sandorių su vertybiniais popieriais pripažįstamos per mokestinį laikotarpį gautomis vertybinių popierių pardavimo pajamomis. Išlaidos, kurių dydžiu gali būti mažinamos pajamos iš akcijų pardavimo, yra apibrėžtos ĮBĮ 10 punkte. 214.1 Rusijos Federacijos mokesčių kodeksas. Tai yra dokumentais patvirtinta ir faktiškai patirta mokesčių mokėtojo išlaidų, visų pirma susijusių su vertybinių popierių įsigijimu, pardavimu, saugojimu ir išpirkimu. Išlaidų sąraše nurodomos, pavyzdžiui, sumos, sumokėtos pagal vertybinių popierių pirkimo-pardavimo sutartį; apmokėjimo už profesionalių vertybinių popierių rinkos dalyvių teikiamas paslaugas išlaidos; keitimo mokestis (komisinis); mokesčių mokėtojo sumokėtas mokestis, kai jis dovanų gavo akcijas pagal PMĮ 18.1 punktą. Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 217 straipsnis ir kt.
Mokesčių mokėtojas, nustatydamas mokesčio bazės dydį, turi teisę gauti mokesčių lengvatas perkeldamas nuostolius iš sandorių su organizuotoje vertybinių popierių rinkoje prekiaujamais vertybiniais popieriais ir su organizuotoje rinkoje prekiaujamų ateities sandorių finansinėmis priemonėmis.
Jeigu parduodamos anksčiau įstatinį kapitalą padidinusios įmonės akcijos. Akcinės bendrovės dažnai imasi įstatinio kapitalo didinimo procedūros. Bendrovės įstatinis kapitalas gali didėti, ypač didinant akcijų nominalią vertę. Tokiu atveju anksčiau išleistos akcijos konvertuojamos į didesnės nominalios vertės tos pačios kategorijos (rūšies) akcijas. Šiuo atveju akcijos, konvertuotos pasikeitus akcijų nominaliai vertei, dėl tokio konvertavimo anuliuojamos. Tada akcininkas gali norėti parduoti „padidintas“ akcijas.
Rusijos finansų ministerija 2011-02-25 rašte N 03-04-05/4-119 paaiškino, kad tokioje situacijoje fizinių asmenų gautos akcijų pardavimo pajamos didinant organizacijos įstatinį kapitalą yra 2011 m. pinigų sumą, kurią mokesčių mokėtojas gavo pagal pirkimo-pardavimo sutartį. Akcijų, kurias mokesčių mokėtojas turėjo iki jų keitimo (konvertavimo), įsigijimo išlaidos pripažįstamos dokumentais pagrįstomis sąnaudomis.
Jeigu parduodamos anksčiau už privatizavimo čekius įsigytos akcijos (vaučeriai). Kai kuriems piliečiams pavyko panaudoti 1992 m. išduotus privatizavimo čekius, kad įsigytų įmonių akcijas, kurias dabar galima parduoti pelningai. Kokia bus pajamų iš tokio sandorio apmokestinimo tvarka?
Rusijos federalinė mokesčių tarnyba Maskvos miestui 2010-08-06 rašte N 20-14/4/082876@ atkreipė mokesčių mokėtojų dėmesį į tai: nustatant gyventojų pajamų mokesčio bazę, kai gaunamos pajamos iš pardavimo vertybinius popierius, įsigytus su kuponais, jų įsigijimo išlaidos nustatomos pagal jų rinkos vertę čekių pardavimo dieną.
Nesant privatizuotų įmonių akcijų rinkos vertės, jų įsigijimo išlaidos gali būti nustatomos pagal už šias akcijas perleistų čekių nominalią vertę arba pagal sutarties šalių sutartą čekių kainą. dėl akcijų pardavimo už privatizavimo čekius.
Rašte paaiškinama, kad pajamų suma, gauta pardavus akcijas, įsigytas už kuponus, gali būti sumažinta jų rinkos vertės dydžiu pardavimo už kuponus metu arba suma, apskaičiuota pagal mainais už akcijas perleistų čekių skaičių. ir jų nominalioji vertė (sutartinė) vertė, taip pat išlaidų už akcijų kainą apmokėti asmeninės privatizavimo sąskaitos lėšomis suma, jeigu tokias išlaidas įmanoma įrodyti dokumentais.
Be to, laiške buvo nurodyta, kad 1992 m. rugpjūčio 14 d. Rusijos Federacijos prezidento dekreto N 914 5 punkte nustatyta, kad 1992 m. išduotų talonų nominali vertė yra 10 000 rublių.
Mūsų nuomone, kalbant apie nominalią privatizavimo čekių vertę, reikia atsižvelgti į 1998 metų nominalą ir skaičiuoti išlaidų sumą pagal privatizavimo čekių vertę su pataisa.
Rašte taip pat nurodyta, kad pajamų, gautų pardavus (pardavus) akcijas, suma gali būti sumažinta faktiškai patirtų ir dokumentais pagrįstų išlaidų, susijusių su šių vertybinių popierių saugojimu ir pardavimu, suma.
Jeigu akcijos parduodamos priverstinai. Asmuo, tapęs daugiau kaip 95% akcinės bendrovės akcijų savininku, turi teisę išpirkti nurodytus vertybinius popierius iš likusių akcininkų - atvirosios akcinės bendrovės akcijų savininkų, taip pat nuo emisijos lygio vertybinių popierių, konvertuojamų į tokias akcinės bendrovės akcijas, savininkai.
Priverstinis akcijų išpirkimas iš smulkiųjų akcininkų turi būti vykdomas nustatyta tvarka, laikantis įstatymų reikalavimų kiekvienu jo būtinu etapu, per protingą terminą ir užtikrinant veiksmingą teisminę kontrolę – siekiant apginti akcininkų teises. smulkieji akcininkai kaip silpnoji korporatyvinių santykių šalis, o tai lemia teismų, nagrinėjančių bylas, skundžiamus sprendimus dėl priverstinio akcijų išpirkimo ar teisės į jį atsiradimo, taip pat nuostolių, padarytų dėl netinkamo akcijų paketo nustatymo, atlyginimo pareigų tyrimus. išperkamų akcijų kaina, visos aplinkybės, kurios gali reikšti esminį teisės aktų reikalavimų pažeidimą arba piktnaudžiavimą teise ir taip turėti įtakos teisingos išperkamų akcijų kainos nustatymui (Rusijos Federacijos Konstitucinio Teismo apibrėžimai, 2007 m. liepos 3 d. N N 681 -O-P, 713-O-P, 714-O-P).
Vertybinių popierių išpirkimas atliekamas už kainą, ne mažesnę nei jų rinkos vertė, kurią turi nustatyti nepriklausomas vertintojas. Akcijų savininkas, nesutinkantis su išperkamų vertybinių popierių kaina, turi teisę kreiptis į arbitražo teismą su reikalavimu atlyginti nuostolius, atsiradusius dėl netinkamo išperkamų vertybinių popierių kainos nustatymo. Ieškinys gali būti pareikštas per šešis mėnesius nuo tos dienos, kai vertybinių popierių savininkas sužinojo, kad išperkami vertybiniai popieriai buvo nurašyti iš jo asmeninės sąskaitos (depozitinės sąskaitos).
Rusijos finansų ministerija 2010 m. spalio 5 d. rašte N 03-04-05/2-591 paaiškino, kad pajamos, kurias smulkusis akcininkas gauna iš jo išpirkus akcijas, yra jos pajamos iš vertybinių popierių pardavimo. (o ne nuostolių atlyginimas). Todėl ji apmokestinama vadovaujantis 2005 m. Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 214.1 p., t.y. bendrai nustatyta tvarka.
Asmuo, tapęs 95% UAB akcijų savininku, privalo už išperkamus vertybinius popierius atsiskaityti banko rekvizitais arba pavedimu paštu vertybinių popierių savininkų prašymuose nurodytu adresu (įtrauktu į VP sąrašą). išpirktų vertybinių popierių savininkai, sudaryti prašyme išpirkti VP nurodytą dieną) .
Jeigu per nustatytą terminą smulkiųjų akcininkų prašymai negaunami arba prašymuose nėra būtinos informacijos apie banko rekvizitus ar pašto pavedimo atlikimo adresą, lėšos už išpirktas akcijas pervedamos į notaro depozitą UAB vieta.
Ar lėšų pervedimo į notaro depozitą faktas reiškia, kad smulkusis akcininkas jau gavo pajamų?
Kaip paaiškino Rusijos finansų ministerija 2010 m. rugpjūčio 23 d. rašte Nr. 03-04-05/2-491, organizacijai pervedant lėšas į notaro indėlį, mokesčių mokėtojas dar negauna galimybės jomis disponuoti. ir atitinkamai negauna pajamų. Faktinio pajamų gavimo grynaisiais data nustatoma pagal paragrafus. 1 punkto 1 str. Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 223 straipsnis yra jo sumokėjimo diena, įskaitant pajamų pervedimo į mokesčių mokėtojo banko sąskaitas arba jo vardu į trečiųjų asmenų sąskaitas dieną.
Nagrinėjamu atveju faktinio pajamų iš vertybinių popierių išpirkimo gavimo data bus ta diena, kai mokesčių mokėtojas šias lėšas gauna iš notaro indėlio, įskaitant ir tą dieną, kai lėšos pervedamos į mokesčių mokėtojo banko sąskaitą.
Dalijasi kaip palikimas. Pagal str. Remiantis Rusijos Federacijos civilinio kodekso 1176 straipsniu, akcinės bendrovės dalyvio palikimas apima jam priklausančias akcijas. Įpėdiniai, kuriems jie perduodami, tampa akcinės bendrovės nariais. Tačiau daugelis įpėdinių nori parduoti paveldėtas akcijas.
Gerai žinoma, kad pajamos pinigais ir natūra, gautos iš asmenų paveldėjimo būdu, gyventojų pajamų mokesčiu neapmokestinamos (išskyrus atlyginimus, mokamus mokslo, literatūros, meno kūrinių autorių įpėdiniams (įpėdiniams), kaip taip pat atradimai, išradimai ir pramoninis dizainas). Tai yra BPK 18 punkto norma. 217 Rusijos Federacijos mokesčių kodeksas. Ar parduodant paveldėtą turtą reikės mokėti gyventojų pajamų mokestį?
Rusijos finansų ministerija išaiškino, kad jei įpėdinis už išpirktas akcijas gavo lėšų iš notaro užstato, tuomet mokesčio mokėti nereikia (2011-02-18 N 03-04-05/7-105 raštas). Kitais atvejais gyventojų pajamų mokestį teks mokėti pardavus akcijas.
Dokumentas, patvirtinantis vertybinių popierių įsigijimo laikotarpį, šiuo atveju gali būti paveldėjimo teisės liudijimas (Rusijos federalinės mokesčių tarnybos 2007-02-01 laiškas N 04-2-03/7).
Kaip jau buvo pažymėta, išlaidų, kurių dydžiu gali būti mažinamos akcijų pardavimo pajamos, sąrašas yra nustatytas ĮBĮ 10 punkte. 214.1 Rusijos Federacijos mokesčių kodeksas. Jame (9 punktas) minimas mokestis, sumokėtas gavus vertybinius popierius paveldėjimo būdu. Tačiau šiuo metu paveldėjimo būdu perleisto turto mokestis yra panaikintas (taikoma paveldėjimui, kuriam liudijimai išduodami po 2006 m. sausio 1 d.).
Įpėdiniai pagal str. Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 333.24 straipsnis moka valstybės rinkliavą už paveldėjimo teisės liudijimo išdavimą pagal įstatymą ar testamentą.
Mokesčio dydis yra: vaikai, įskaitant įvaikius, sutuoktinis, tėvai, visateisiai palikėjo broliai ir seserys - 0,3% paveldimo turto vertės, bet ne daugiau kaip 100 000 rublių; kitiems įpėdiniams - 0,6% paveldimo turto vertės, bet ne daugiau kaip 1 000 000 rublių.
Mūsų nuomone, į išlaidų, susijusių su vertybinių popierių įsigijimu, pardavimu, saugojimu ir išpirkimu, dalį reikėtų atsižvelgti ir į valstybės rinkliavos už paveldėjimo teisės liudijimo išdavimą, kuri šiuo metu renkama vietoj paveldimo turto mokesčio, dydį. Taip pat, mūsų požiūriu, į šias išlaidas reikėtų atsižvelgti ir į valstybės pareigą imtis priemonių paveldėjimui apsaugoti (600 rublių).
Parduodant akcijas, paveldėtas paveldėjimo būdu perleisto turto mokesčio galiojimo laikotarpiu, mokesčio suma pripažįstama fizinio asmens išlaidomis, patirtomis gaudamas vertybinius popierius nuosavybėn (Rusijos federalinės mokesčių tarnybos Maskvai raštas, 2010 m. birželio 11 d. N 20-14/4/ 061941).

Atleidimas nuo mokesčių

Pagal 17.2 str. Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 217 straipsnis neapmokestinamas gyventojų pajamų mokesčiu už pajamas, gautas pardavus (išpirkus) Rusijos organizacijų įstatinio kapitalo dalis, taip pat tam tikras akcijas. Ši lengvata buvo įvesta 2010 m. gruodžio 28 d. Federaliniu įstatymu Nr. 395-FZ ir taikoma vertybiniams popieriams (įstatinio kapitalo akcijoms), kuriuos mokesčių mokėtojai įsigijo nuo 2011 m. sausio 1 d.
Jeigu akcijos buvo parduotos šiais metais, bet įsigytos iki 2011 m. sausio 1 d., nuo gyventojų pajamų mokesčio atleidimo nėra (Rusijos finansų ministerijos 2011 m. vasario 16 d. raštas N 03-04-05/4-93) . Be to, iš tiesų lengvata bus galima pasinaudoti tik nuo 2016 metų sausio 1 dienos, t.y. po penkerių metų valdant akcijas, įsigytas 2011 m.
Kitas svarbus dalykas yra tai, kad mokesčių lengvata taikoma tik Rusijos organizacijų akcijoms (akcijoms įstatiniame kapitale), kurias įsigijo mokesčių mokėtojas ir jo negavo kitu būdu, pavyzdžiui, didinant bendrovės įstatinį kapitalą. savo turto išlaidų (Rusijos finansų ministerijos 2011-02-01 raštas N 03-04-05/0-48).
Pasvarstykime, kokios dar sąlygos atleisti nuo akcijų pardavimo pajamų apmokestinimo.
Pirma, lengvata taikoma tik Rusijos organizacijų akcijoms.
Antra, šios akcijos turi būti nurodytos BPK 2 punkto sąraše. 284.2 str. 217 Rusijos Federacijos mokesčių kodeksas.
Trečia, akcijų (dalyvųjų interesų) pardavimo (išpirkimo) dieną jos turi nepertraukiamai priklausyti mokesčių mokėtojui nuosavybės teise ar kita turtine teise ilgiau kaip penkerius metus. Jeigu akcijos bus parduotos iki šios datos, nuo gautų pajamų reikės mokėti gyventojų pajamų mokestį.
2 str. Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 284.2 straipsnyje (beje, šis straipsnis yra iš Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 25 skyriaus) yra toks Rusijos organizacijų akcijų sąrašas:
- susijusius su vertybiniais popieriais, kuriais neprekiaujama organizuotoje vertybinių popierių rinkoje, per visą mokesčių mokėtojo nuosavybės teisės į tokias akcijas laikotarpį;
- susiję su vertybiniais popieriais, kuriais prekiaujama organizuotoje vertybinių popierių rinkoje ir per visą mokesčių mokėtojo nuosavybės teisės į tokias akcijas laikotarpį, tai yra aukštųjų technologijų (inovatyvaus) ūkio sektoriaus akcijos;
- įsigijimo datą susiję su vertybiniais popieriais, kuriais neprekiaujama organizuotoje vertybinių popierių rinkoje, ir jų pardavimo ar kitokio perleidimo (įskaitant išpirkimą) iš nurodyto mokesčių mokėtojo, susijusio su organizuotoje vertybinių popierių rinkoje prekiaujamais vertybiniais popieriais, dieną ir yra aukštųjų technologijų (inovatyvaus) ekonomikos sektoriaus dalis.

Mokamas fiksuotas procentas, privilegijuotųjų akcijų su neribotu apyvartos laiku (CP) kaina apskaičiuojama pagal formulę

O jau 84 sąskaitoje esančių lėšų sąskaita daromos organizacijų išlaidos dividendams ir kitoms akcininkų (dalyvių) pajamoms išmokėti.

Pajamų, gautų dividendų pavidalu už įmonei akcininkei priklausančias akcijas, mokesčių apskaičiavimai, patvirtinantys šių vertybinių popierių savininko teisę dalyvauti skirstant emitentos įmonės pelną, pateikiami mokesčių administratoriui pagal jų buvimo vietą. įmonė šias pajamas išmoka per penkias dienas nuo pajamų akcininkams ir steigėjams susikaupimo dienos, bet ne vėliau kaip per 10 dienų nuo šių pajamų paskirstymo (valdybos pranešimas apie tarpinį ar visuotinį metinį akcininkų susirinkimą). nuo galutinės dividendų sumos). Mokesčio mokėjimas

Pajamos iš akcijų. Moksle ir praktikoje buvo diskutuojama, ar reikia apmokestinti akcijos piniginį kapitalą.Akcija – tai ne kapitalo pervedimas į paskolą, o pažymėjimas apie dalyvavimą konkrečios įmonės kapitale. Visa akcinė bendrovė moka prekybos ir pajamų mokesčius. Tarkime, kad akcinė bendrovė gavo 1 mln. pelno, nuo kurio sumokėjo 300 tūkstančių rublių prekybos ir pajamų mokesčius. Likęs pelnas dalijamas akcininkams, tarkime, po 10 rublių. už kiekvieną šimto rublių akciją. Kyla klausimas, ar nuo šių 10 rublių galima imti dar 5% mokestį. ar ne Iš esmės visas 700 tūkstančių rublių dividendas. jau buvo apmokestintas, o dabar palūkanų mokestis būtų pakartotinis tų pačių pajamų apmokestinimas. Atsižvelgdami į tai, kai kurie teoretikai manė, kad akcijas apmokestinti piniginiu kapitalu yra neteisinga. Tačiau kita vertus, akcinės bendrovės priklauso pelningiausioms įmonėms, kurių padidintas apmokestinimas tik kažkiek kompensuoja nepakankamą šio pelno apmokestinimą. Be to, akcinė bendrovė kaip juridinis asmuo yra vienas dalykas, o akcininkas, gaunantis dividendus – kitas dalykas. Šie argumentai siūlė akcininkų pajamas apmokestinti nepriklausomai nuo pačios akcinės bendrovės apmokestinimo.

Aukščiau nurodytų mokesčių nuo dividendų pavidalo pajamų mokesčių apskaičiavimus savo buveinės mokesčių administratoriui pateikia šias pajamas išmokančios įmonės per penkias dienas nuo pajamų akcininkams ir steigėjams priskaičiavimo dienos, bet ne vėliau kaip per 10 dienų nuo pajamų gavimo dienos. šių pajamų paskirstymas. Mokestis į biudžetą sumokamas per penkias dienas nuo skaičiavimo pateikimo dienos.

Akcininkų grąžos sklaida turi būti atskirta nuo veiklos grąžos sklaidos, vadinamos verslo rizika. Mūsų pavyzdyje abiejų įmonių rizikos laipsnis yra vienodas, nes numatomų būsimų pajamų iš pagrindinės veiklos variacijos koeficientai buvo vienodi.

Pelnas prieš palūkanas ir mokesčius Palūkanos yra įmonės įsipareigojimų turėtojų pajamos Pelnas neatskaičius mokesčių Mokesčiai Akcininkų pajamos Įsipareigojimų turėtojų pajamos plius akcininkų pajamos 2000 0 2000 600

Kitas veiksnys, be mokesčių dangos neapibrėžtumo, galintis sumažinti ar net visiškai panaikinti mokestinę naudą, susijusią su išoriniu finansavimu, yra gyventojų pajamų mokesčiai. Jei ir skolos pajamos, ir akcininkų pajamos yra apmokestinamos ir pelno, ir fizinio asmens mokesčiais, dabartinė pelno mokesčio užuovėjos vertė, apskaičiuota pagal (17.5) lygtį, gali keistis. Lygtis įgauna tokią formą

Mokesčių skaidrumas (įmonė negali slėpti akcininkų pajamų ir būti jiems kaip mokesčių užuovėja).

Norint pagrįsti siūlomų įsigyti vertybinių popierių patrauklumą, patartina atlikti tikimybinį būsimų akcininkų pajamų vertinimą. Pastarąsias, kaip žinoma, sudaro reguliarūs dividendų mokėjimai už akcijas (palūkanų mokėjimai ir obligacijos) ir rinkos kurso padidėjimo skirtumas pardavimo metu, palyginti su jų rinkos kotiru įsigijimo metu. Dividendų politiką tiesiogiai nustato pati įmonė, todėl ši informacija yra deterministinė, t.y. iš anksto nustatyta rengiant verslo planą. Kitokia situacija yra nustatant tikimybinę vertybinių popierių vertę, nes ši vertė priklauso nuo daugelio veiksnių. Tačiau toks vertinamasis šių parametrų skaičiavimas turėtų būti atliktas jau įmonės organizavimo etape, nes tai parodo būsimiems akcininkams steigėjų ketinimų rimtumą ir gerą analitinį įmonės plėtros perspektyvų tyrimą.

Dividendai už akcijas mokami tada, kai reikia patenkinti akcininkus ir tuo pačiu suteikia galimybę investuoti. Jeigu akcijų dalis mokant dividendus nedidelė, akcininkų grąžai jos didelės įtakos neturi. Tačiau labai padidėjus akcijų skaičiui, jų kaina ir pelningumas mažėja proporcingai didėjimui.

Įmonės elgesys, orientuotas į akcininkų pajamų maksimizavimą, yra pakankama sąlyga visuomenės gerovei didinti, t.y., nustatomas atitikimas tarp individualių kapitalo teikėjų tikslų ir socialinių visuomenės ekonominės plėtros tikslų.

Jungtinėse Amerikos Valstijose akcininkų pajamos apmokestinamos du kartus įmonės lygiu – pelno mokesčiu ir individualaus akcininko lygmeniu – kapitalo prieaugio mokesčiu. Ši sistema kartais vadinama klasikine arba dviejų pakopų mokesčių sistema. Jei kapitalo prieaugis apmokestinamas mažesniu tarifu arba jei mokesčius galima atidėti, investuotojai gali reikalauti didesnės grąžos iš didesnius dividendus mokančių įmonių, o įmonės bus linkusios pelną pasilikti, o ne paskirstyti.

Ekonomistai padarė išvadą, kad norint supaprastinti bankų elgesio analizę, pakanka laikytis prielaidos, kad bankų vadovai stengiasi maksimaliai padidinti savo akcininkų pajamas. Realiai bankų vadovų finansinių paslaugų operacijos yra susijusios ir su rizika, ir su galimybe uždirbti akcininkams grąžos. Esant tokiai situacijai, naudinga pasinaudoti lygtimi, kurią naudojome 7 skyriuje, norėdami apibūdinti turto vertės didinimo procesą. Taikant obligacijų diskontavimo metodą, galima daryti prielaidą, kad bankas per tam tikrą laiką generuoja pelną (skirtumą tarp iš skolininkų gautų palūkanų ir indėlininkams mokamų palūkanų), o tada diskontuoja (sumažins) būsimą pelną naudodamas atitinkamą diskonto normą.

Akcininkų pajamas sudaro dividendai ir akcijos rinkos kainos padidėjimas.

Grynosios pajamos (atskaičius mokesčius ir paskolų palūkanas) nepriklauso nuo to, ar įmonė yra išleidusi paprastųjų ar privilegijuotųjų akcijų.

Akcininkų grąža susideda iš dviejų elementų: dividendų, kurie yra pajamos iš įmonės einamosios veiklos, ir pelno iš portfelinių sandorių, kurie turėtų būti vertinami kaip daugiausia akcijų kainos (kurso) pokyčiai.

PAJAMOS IŠ EINAMŲ VEIKLIŲ

Pradiniu akcinių bendrovių gyvavimo laikotarpiu mokami dividendai buvo pagrindinės akcininkų pajamos. Dividendai, kurie visiškai atspindėjo pajamų svyravimus, buvo labai nepastovūs. Šiuo metu dividendų tvarumas yra išaugęs, be to, dabar jie sudaro tik dalį pajamų, kurias generuoja akcija.

A) Ar dividendai tapo tvariomis pajamomis?

Pažvelkime į įmonių dividendų paskirstymo akcininkams strategijas. Jeigu įmonės akcijos kotiruojamos biržoje, vienas iš svarbiausių pajamų paskirstymo apribojimų yra jų kaina; visi daugiau ar mažiau reikšmingi išmokamo dividendo dydžio pokyčiai iš karto atsispindi valiutos kurse, kartais išprovokuodami gana staigius jo šuolius. Tai turi rimtų pasekmių, ypač jei dividendai pradeda kristi. Todėl dauguma įmonių stengiasi užtikrinti, kad dividendai per daug nenukryptų nuo to, kas laikoma „normalu“.

Jei pelnas auga, didėja ir dividendai, nors ir mažesniu mastu nei pelnas. Jei jie mažėja, dividendai taip pat pradeda mažėti, bet iki tam tikros apatinės ribos. Jos perėjimas, pasak įmonės vadovų, gali turėti rimtų neigiamų pasekmių

ant akcijų kainos.

1967 metų rugpjūčio 17 dieną Prancūzijoje priimtas dekretas, pirmą kartą įtvirtinęs darbuotojų materialinio suinteresuotumo įmonės plėtros rezultatais principą, numato, kad dar prieš skaičiuojant „palūkanų fondo“ vertę būtina iš grynojo pelno (atskaičius mokesčius) sumos atskaitymas, lygus 5% akcinio kapitalo sąnaudų.

Žinoma, šis atskaitymas yra paprastas atsiskaitymo sandoris ir jokiu būdu nenulemia tikrosios įmonės politikos dividendų paskirstymo srityje. Jo prasmė kitokia: į verslo subjektų sąmonę įveda „normalaus“ kapitalo atlyginimo idėją, po kurios likusi pelno dalis gali būti paskirstoma visoms suinteresuotoms šalims.

Tačiau dividendų paskirstymo stabilizavimo tendencijos reikšmės nereikėtų perdėti. Kai kurių ekonomistų darbai atskleidė nepaneigiamą ((jautrumą) dividendų įmonių pelningumo svyravimams. 1955 - 1964 metais Prancūzijos elektros ir elektronikos inžinerijos įmonėms buvo nustatytas dividendų ir gauto grynojo pelno tiesinės koreliacijos koeficientas (r2) buvo 0,85.

1975-ųjų krizės metų įvykiai vėl parodė didelį dividendų jautrumą rinkos sąlygų pokyčiams. Bendra biržoje listinguojamų nefinansinių įmonių akcijų suma šiemet sudarė 8,6 mln. frankų, o praėjusiais ataskaitiniais metais – 8,9 mln. 1976 m., kai ekonomika šiek tiek atsigavo, išmokėtų dividendų suma išaugo iki 9,2 mln. frankų.

Apskritai vis dar reikėtų manyti, kad per pastaruosius dešimtmečius ryšys tarp įmonės ūkinės veiklos rezultatų ir jos išmokėtų dividendų prarado anksčiau būdingą nelankstumą. Pjesėje, kuri vyksta rinkos ekonomikos scenoje, akcininkas nebėra pagrindinis veikėjas.

B) Ar dividendai virto papildomomis pajamomis?

Nuo aštuntojo dešimtmečio vidurio pastebėtas nestabilumas daugelyje biržų lėmė tendenciją didėti akcijų grąžos lygiui (ji apskaičiuojama kaip dividendų sumos santykis – jei reikia, atsižvelgiant į mokesčių lengvatos – ir akcijų kaina).

Ši tendencija buvo ypač ryški iki 1978 m. Pavyzdžiui, Niujorko vertybinių popierių biržoje 1976–1978 m. balandžio mėn. buvo pastebėtas Dow Jones indekso kritimas 20 %, o tai lėmė reikšmingą vertybinių popierių pelningumo lygio padidėjimą. Paryžiaus vertybinių popierių biržoje šis lygis buvo pasiektas 1977 m. pabaigoje.

pasiekė 7,68 proc.

Palūkanų kilimas 1977–1983 m. lėmė, kad akcijų grąžos lygis „sugrįžo“ iki maždaug STATUS© 1967. Jie yra daug mažesni nei tas pats rodiklis obligacijų rinkoje.

Aprašyta situacija būdinga Prancūzijai, kur mokesčių teisės aktai teikia pirmenybę fiksuotų pajamų vertybiniams popieriams, kuriems taikomas pastovus 25 proc. Standartiniam akcininkui ribinis dividendų mokesčio tarifas gali siekti net 65%. Tuo tarpu 10% investuoto kapitalo grąžą duodančių obligacijų turėtojas, atskaičius mokesčius, visada pasilieka 7,5% – tris ketvirtadalius gaunamų pajamų,

Čia, žinoma, reikia atsižvelgti į tai, kad akcijų vertė gali kilti, bet obligacijų vertė negali kilti

Panašūs straipsniai